财务数据和关键指标变化 - 公司总贷款组合季度增长8%，年化增长率略高于30%，较前几个季度略有加速 [28] - 净收入达到20亿雷亚尔，同比增长48% [32] - 风险调整后净息差(NIM)持续增长，达到新纪录水平 [34] - 成本收入比改善100个基点，从48.8%降至47.8% [38] - 净资产收益率(ROE)达到创纪录的13.9%，净利润达3.15亿雷亚尔 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私人工资贷款组合飙升至7.28亿雷亚尔，服务15.3万客户 [21] - 房地产贷款组合同比增长37%，达到133亿雷亚尔 [21] - 投资业务活跃客户达790万，同比增长38% [22] - 保险业务活跃合同达1000万份，同比增长272% [23] - 全球账户客户数量同比增长34%，达到440万 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 支付总额(TPV)同比增长33%，达到3740亿雷亚尔 [18] - PIX支付占3460亿雷亚尔，市场份额达8.2% [18] - 信用卡业务增长速度为市场平均水平的1.5倍，同比增长24% [29] - 中小企业贷款优先考虑盈利能力而非规模增长 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出"MyCredit"功能帮助客户建立健康信用关系 [8][9] - 推出"My Piggy Bank"储蓄目标功能，一个月内吸引425,000客户创建520,000个储蓄目标 [10][11] - 客户总数突破4000万 [12] - 被评为巴西第七大最有价值品牌和Z世代首选银行品牌 [13] - 采用ROE驱动的信贷发放模式，优化资产负债表资本配置 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司连续10个季度实现利润持续增长 [7] - 网络效应开始显现，客户增长带来规模效益和盈利能力提升 [40][41] - 对私人工资贷款产品持乐观态度，预计ROE将超过30% [50] - 预计贷款组合增长率将处于25%-30%区间的高端 [143] - 成本风险预计维持在5%-5.25%区间 [66] 其他重要信息 - 公司净推荐值(NPS)保持在85分的优秀区间 [15] - 应用商店评分为4.9(Apple)和4.8(Play Store) [16] - 6月份日登录量近1900万次，月金融交易量超过7.8亿笔 [16] - 活跃客户平均存款接近2000雷亚尔，创历史第二高水平 [31] - BDR转A类股票补贴期将于8月30日结束 [42] 问答环节所有的提问和回答 问题: 私人工资贷款产品的更新和预期 [45] - 该产品非常适合公司模式，早期表现良好，预计很快将突破10亿雷亚尔组合 [48] - 拖欠率预计将低于预期的15%，可能为个位数 [49] - 预计产品ROE将超过30% [50] - 公司已获得15-20%的市场份额(排除合同迁移) [54] 问题: 资产质量展望和拨备水平 [61] - 90天逾期率改善20个基点，为2022年以来最低水平 [63] - 成本风险基础情况维持在5%-5.25%区间 [66] - 私人工资贷款拖欠表现好于预期 [65] 问题: 净息差和产品收益率 [72] - 个人贷款收益率从19.5%提升至23% [74] - 房地产贷款新发放贷款定价更具吸引力 [75] - 中小企业贷款优先考虑高盈利能力产品如Pronap和FGIPAC [77] 问题: 6-30-30计划的进展 [89] - 公司仍致力于实现客户数量、效率和ROE三个KPI [91] - 网络效应开始显现，盈利能力提升可支持更多投资 [93] - 预计2026年ROE可达22-23%，效率比约40%，客户达5000万 [90] 问题: 固定融资产品和信贷策略 [97] - 固定融资产品作为信用卡组合补充，使用行为良好 [101] - 信贷策略保持积极，利用多元化组合和优质资金优势 [103] - 目标是将市场份额提升至峰值水平(8%) [104] 问题: 重组贷款组合分类 [108] - 重组贷款分类取决于具体情况，部分仍保持在阶段1 [110] - 本季度增量主要来自房地产合同商业重组 [110] 问题: 私人工资贷款风险看法 [114] - 公司认为该产品与2002年工资贷款类似，初期被低估但最终证明成功 [117] - 传统银行因担心蚕食现有业务而犹豫 [120] - 定价已考虑风险因素，预计未来价格会下降但组合规模会扩大 [122] 问题: 效率比改进 [125] - 公司正在将大供应商合同从可变模式转为固定模式 [128] - 约75%行政费用与技术提供商相关 [133] - 收入增长(8%)已超过费用增长(5%) [130] 问题: 私人工资贷款担保有效性 [137] - 预计担保效果良好，拖欠率可能降至个位数 [140] - 客户FGTS余额部分可用于偿债 [140] - 担保可随客户换工作自动转移 [141] - 预计贷款组合将实现25-30%增长区间的高端 [143]