We came across a bullish thesis on Inter & Co, Inc. on X.com by thexcapitalist. In this article, we will summarize the bulls’ thesis on INTR. Inter & Co, Inc.'s share was trading at $8.95 as of September 16th. INTR’s trailing and forward P/E were 18.87 and 11.03 respectively according to Yahoo Finance. Bullish (BLSH): I Was Okay With Stock Coming Down A Little, Says Jim Cramer Copyright: welcomia / 123RF Stock Photo Inter is the second-largest neo-bank in Brazil, building a strong presence in Latin Amer ...

核心观点 - 比较Inter & Co Inc (INTR) 和 American Express (AXP) 两只金融综合服务板块股票的价值投资吸引力 [1] - INTR 在价值投资维度表现优于 AXP 基于估值指标和盈利前景改善 [3][6] 估值指标对比 - INTR 远期市盈率 16.08 倍 低于 AXP 的 21.45 倍 [5] - INTR 市盈增长比率(PEG) 0.44 显著低于 AXP 的 1.73 [5] - INTR 市净率 2.38 倍 远低于 AXP 的 7.05 倍 [6] 投资评级与价值评分 - INTR 获 Zacks 买入评级(2) AXP 为持有评级(3) [3] - INTR 价值评分获A级 AXP 仅获C级 [6] - INTR 盈利前景改善程度强于 AXP [3] 方法论框架 - 价值投资分析采用传统基本面指标包括市盈率 市销率 收益收益率和每股现金流等 [4] - Zacks 评级系统侧重盈利预测和预测修正 风格评分识别特定特质股票 [2]

收购协议修订 - Intrepid Metals Corp 修订与Cave Creek Copper Inc的股份购买协议 将现金支付截止日期延长至2025年11月30日 现金支付金额增加20,737.50加元至435,487.50加元 并向Cave Creek股东发行38,725股普通股及220,000份认股权证 每份认股权证可于一年内以每股0.42加元行权[1] - 公司修订与Bronco Creek Exploration的Mesa Well铜矿项目购买协议 将200万美元工作承诺期限延长至2027年8月(第五周年) 取消年度最低支出要求 作为对价 公司需支付额外25,000美元现金 并在TSXV批准时发行50,000股普通股 另需在2026年8月(第四周年)支付额外25,000美元现金及发行50,000股普通股[2] - 两项修订协议均需获得TSX Venture Exchange批准[3] 公司业务概况 - Intrepid Metals Corp为加拿大勘探公司 专注于在美国亚利桑那州东南部成熟矿业管辖区勘探高品位铜、银、锌矿产项目[4] - 公司已收购或协议收购多个备钻项目 包括Corral铜矿项目(具重大浅层历史钻探结果的区域规模高级勘探开发机会)、Tombstone South项目(位于历史Tombstone矿区 地质特征与2018年以13亿美元收购的Taylor矿床相似)及Mesa Well项目(位于亚利桑那州拉勒米德铜斑岩带)[4] - 公司团队在北美地区勘探、开发和许可新项目方面拥有丰富经验 股票于TSXV(代码INTR)和OTCQB(代码IMTCF)交易[4]

核心观点 - Inter & Co Inc (INTR) 当前在价值投资维度显著优于美国运通 (AXP) 主要基于更吸引人的估值指标和改善的盈利前景 [1][3][7] - INTR 的 Zacks 排名为买入级别（2）而 AXP 为持有级别（3）表明 INTR 近期盈利前景改善更强 [3][7] 估值指标对比 - INTR 远期市盈率为 15.47 显著低于 AXP 的 21.40 [5] - INTR 市盈增长比率 (PEG) 为 0.42 远低于 AXP 的 1.73 显示其估值兼顾盈利增长预期 [5] - INTR 市净率为 2.28 大幅低于 AXP 的 7.04 反映其股价相对净资产价值更合理 [6] 价值评级结果 - INTR 在价值风格评分中获得 A 级评级 而 AXP 仅获得 C 级评级 [6] - 价值评级综合考量市盈率 市销率 收益收益率 每股现金流等多重基本面指标 [4]

公司荣誉与行业认可 - 公司被Extel评为上市银行中管理和投资者关系表现突出的机构 并荣获"最受尊敬公司"称号 在中型金融股多个类别中排名靠前 [1] - 排名基于买卖双方超过500家金融机构专业人士的联合投票 评估标准包括领导力可信度 沟通质量和财务管理能力 [1] - 具体奖项包括投资者日第一名 公司董事会第二名 CEO和CFO第二名 IR项目第二名 ESG第二名 IR专业人士第三名 IR团队第三名 [6] 战略执行与股价表现 - 2023年推出60/30/30计划目标2027年实现6000万客户 30%效率比率和30%净资产收益率 [2] - 自计划启动以来公司股价累计上涨超过210% [2] - 持续提供增长和盈利能力 验证了可衡量的战略目标执行效果 [2] 投资者关系转型与团队建设 - 2022年起由Santiago Stel主导将投资者关系职能转型为数据驱动型分析功能 [3] - 2024年Rafaela Vitória兼任投资者关系主管和首席经济学家 增强公司特定和宏观经济议题的应对能力 [3] - 通过纳斯达克流动性提升和两次BDR转A类补贴窗口 实现全球长期投资者基础多元化 [3] 业务规模与生态系统 - 公司是美洲地区领先超级应用服务商 服务超过4000万消费者 [5] - 生态系统提供数字账户 投资 抵押贷款 信贷 礼品卡和跨境工具等综合服务 [5] - 拥有动态市场平台 提供购物折扣 现金返还奖励和全球标志性活动独家参与权 [5] - 通过冠名奥兰多城SC(MLS)和奥兰多荣耀(NWSL)主场Inter&Co体育场加速美国市场扩张 [5]

核心观点 - 公司盈利预期显著上调 反映分析师对其盈利前景的乐观态度 可能推动股价继续上涨 [1][2][9] - 公司当前获得Zacks Rank 2（买入）评级 该评级系统具有显著超额收益的历史记录 [3][8] - 过去四周股价已上涨13.5% 盈利增长预期可能进一步推高股价 [9] 盈利预期修订 - 当前季度每股收益预期为0.14美元 同比增长40% [6] - 过去30天共识预期上调10.26% 因出现一次上调且无下调 [6] - 全年每股收益预期为0.56美元 同比增长47.4% [7] - 当月出现三次盈利预期上调 且无负面修订 [7] 评级表现 - Zacks Rank 1评级股票自2008年以来年均回报率达25% [3] - Zacks Rank 1和2评级股票表现显著超越标普500指数 [8] - 盈利预期修订趋势与短期股价走势存在强相关性 [2]

评级升级与投资价值 - Inter & Co Inc (INTR) 的Zacks评级从原先水平上调至第2级（买入）[1] - 评级上调主要基于公司盈利预期改善 这一因素对股价有显著影响[1][3] - Zacks评级体系完全依赖盈利预期变化数据 通过跟踪卖方分析师对当期及下年度的EPS预测形成共识预期（Zacks共识预期）[1] 盈利预期修正机制 - 过去三个月间 Inter & Co的Zacks共识预期已上升4.4%[7] - 公司2025财年（截至12月）预计每股收益为0.56美元 与上年同期持平[7] - 盈利预期修正与短期股价波动存在强相关性 机构投资者根据盈利预期调整估值模型并执行大宗交易[3] Zacks评级体系特点 - 该体系将4000余只股票按盈利预期相关四项因素分为五个等级（从第1级强力买入至第5级强力卖出）[6][8] - 仅前5%覆盖股票获"强力买入"评级 随后15%获"买入"评级 保持买入与卖出评级比例平衡[8][9] - 第1级股票自1988年以来实现年均25%回报率 具有外部审计验证的优秀业绩记录[6] 市场表现预期 - 盈利预期持续上调反映公司基本面业务改善趋势[4] - 位列Zacks覆盖股票前20%表明其具有优异的盈利预期修正特征[9] - 评级上调预示该股票可能在短期内实现超越市场的回报表现[9]

投资建议 - 推荐买入Inter & Co (NASDAQ: INTR)股票 基于Q2业绩披露 [1] 研究背景 - 该分析为2024年4月20日首次覆盖文章的延续 [1] - 分析师拥有超过5年拉美地区股票分析经验 [1] - 为客户提供深度研究和洞察以支持投资决策 [1]

股价表现与评级调整 - 公司股价单日上涨14.24%至7.46美元 创2023年7月以来最高单日波动纪录 [1] - BTG Pactual银行将股票评级从"中性"上调至"买入" 因盈利能力和执行效率实质性改善 [1][4] - 花旗集团分析师指出净息差扩大 资产质量可控及运营效率提升等指标向好 [4] 财务业绩亮点 - 二季度每股收益0.13美元 超出预期0.12美元8.33% 较去年同期0.09美元增长44.44% [1] - 二季度销售额3.53548亿美元 超出预期3.37亿美元4.91% 较去年同期2.83765亿美元增长24.59% [1] - 净利润同比激增49%至3.32亿雷亚尔(约6070万美元) 股本回报率13.6% 同比提升3.9个百分点 [1] 信贷业务发展 - 信贷组合规模突破402亿雷亚尔 12个月内增长22% 维持全年25%-30%增长预期 [4] - 70%信贷资产附带抵押品 展现较强风险抵御能力 [4] - 新型私人工资贷款产品组合规模达7.28亿雷亚尔 预计三季度突破10亿雷亚尔 [4] 战略布局与市场机会 - 新型工资贷款产品依托政府薪资数据库 填补传统银行空白市场 [4] - 该业务短期因提前计提拨备影响盈利 但长期被视为切入垄断领域的重要契机 [4]

公司业绩表现 - 季度每股收益为013美元 超出市场预期的012美元 同比增长44% [1] - 季度营收达35355百万美元 超出市场预期491% 同比增长246% [2] - 过去四个季度中有三次超过每股收益预期 三次超过营收预期 [2] 股价表现 - 年初至今股价累计上涨547% 显著跑赢标普500指数71%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来预期 - 下季度共识预期为每股收益013美元 营收34876百万美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益053美元 营收138十亿美元 [7] - 盈利预测修正趋势将影响短期股价走势 [5] 行业比较 - 所属金融-综合服务行业在Zacks行业排名中位列前26% [8] - 同行业公司Bitcoin Depot预计季度每股收益017美元 同比大增2308% [9] - Bitcoin Depot预计季度营收17031百万美元 同比增长44% [10]