In the article “ My Top 3 Picks For 2035 ” I explained a little about why Inter (NASDAQ: INTR ) is a super asymmetric stock and one that I have conviction to hold for years. That'sEquity Research Analyst with a broad career in the financial market, covered both Brazilian and global stocks. As a value investor, my analysis is primarily fundamental, focusing on identifying undervalued stocks with growth potential. Feel free to reach out for collaborations or to connect!Analyst’s Disclosure: I/we have a benefi ...

Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - December 19, 2024) - Intrepid Metals Corp. (TSXV: INTR) (OTCQB: IMTCF) ("Intrepid" or the "Company") is pleased to announce that Mr. Richard Lock has been appointed to the Board of Directors of Intrepid, effective today."Having Richard, a highly respected mining engineer with a wealth of experience leading some of the largest and most complex mining projects globally, join our team is a testament to the immense potential of our Arizona-based ventures," said Ma ...

文章核心观点 - 推荐购买Inter & Co (NASDAQ: INTR)股票，基于其3Q24财报发布后的表现 [1] 分析师背景 - 拥有超过5年的拉丁美洲股票分析经验，为客户提供深入的研究和见解，帮助他们做出明智的投资决策 [1]

财务数据和关键指标变化 - 贷款账簿本季度增长7% 超过380亿巴西雷亚尔[38] - 总毛收入同比增长25% 净收入同比增长32% 毛收入达到27亿巴西雷亚尔 净收入达到16亿巴西雷亚尔[48] - 本季度实现了创纪录的每月平均每位客户收入（ARPAC）为32.5巴西雷亚尔[50] - 达到了每位活跃客户创纪录的19.9巴西雷亚尔的利润率[52] - 净息差（NIM）在扣除风险成本之前和之后都达到了创纪录的水平[53] - 本季度实现了11.9%的净资产收益率（ROE） 排除非控股权益时达到11.3% 报告的净收入为2.6亿巴西雷亚尔 排除非控股权益时为2.43亿巴西雷亚尔 是去年第三季度净收入的2.5倍[57] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 总支付金额（TPV）同比增长46% 达到3200亿巴西雷亚尔 通过PIX进行的交易在一个季度内总计达到2940亿巴西雷亚尔 公司在该市场占据8.1%的份额[19] - 信用卡业务的交易量和增长再次超过借记卡 导致更高的交换收入[20] - 交换收入同比增长38%[20] 信贷业务 - 新信贷额度（消费者金融2.0 包括PIX融资 先买后付和透支）在季度比较中有52%的稳健增长 达到总计5.03亿巴西雷亚尔的组合总额[22] 市场业务 - 第三季度的商品交易总额（GMV）年增长率为59% 达到14亿巴西雷亚尔[24] - 先买后付产品约占总GMV的6%[25] 忠诚度业务 - 达到1000万客户[25] 投资业务 - 托管资产超过1220亿巴西雷亚尔 服务超过630万活跃客户 同比增长50%[26] - 储蓄罐（Piggy Bank）产品拥有超过200万客户 资产托管量（AUC）环比增长48% 达到34亿巴西雷亚尔 占公司总资金的近7%[27] 保险业务 - 销售额已超过130万 本季度实现了340万份有效合同 同比增长115%[28] 全球业务 - 存款以及托管资产和管理资产达到14亿美元的里程碑 拥有360万客户[30] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的金融超级应用具有三个关键维度：差异化平台（拥有4.8的苹果商店评分 超越银行业务且全球化）大量的交易客户（拥有3500万客户 每天有1500万次登录）和高水平的主导性（从数字账户开始与客户建立关系 推动向上销售和交叉销售）[5] - 公司专注于创新 推动技术前沿并为客户带来新解决方案 例如超个性化 AI驱动的电商平台导购 内容平台论坛等[8][9][10] - 在各个业务垂直领域的增长速度远快于市场 如外汇交易增长74%（是市场的3.8倍）信贷增长是市场的3.5倍[7] - 公司正在抓住传统银行解决方案无法有效满足企业需求的机会 在企业账户数量上同比增长22% 达到220万个 占巴西所有企业的10%渗透率[17] - 公司通过超个性化等策略提高市场份额 增强在行业中的竞争地位[33][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对本季度的业绩表示满意 认为公司在执行计划方面一直勤奋工作 并且结果正在得到回报[13] - 尽管在市场份额方面有了显著的发展 但仍有很大的增长潜力 公司将继续专注于新产品的发展 改善客户服务和提升整体价值主张以保持积极的趋势[36] - 在宏观环境方面 公司表示尽管宏观环境可能恶化 但由于公司的大部分投资组合有抵押 资金成本低等因素 仍有信心继续增长[73][74] 其他重要信息 - 本季度每小时收到约21000笔存款 来自8000多万个人储户[12] - 公司的资金来源增长强劲 主要由定期存款和交易性存款驱动 分别增长40%和30% 交易性存款约占总资金基础的32% 资金成本保持在6.8%不变[46][47] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待Inter Pag整合后的费用增长以及运营杠杆情况 - 回答: 在效率比率方面已经取得很大进步 目前已经超过目标的一半 本季度有通货膨胀 投资结构化票据 Inter Pag整合等因素影响 但整体朝着30%的目标前进的趋势不变 Inter Pag在收入和费用方面有很大的优化潜力[62][63][64] 问题: 如何看待税率 - 回答: 预计将以20%左右的税率运营[65] 问题: 消费者金融投资组合到年底和明年的预期增长情况 - 回答: 到年底可能接近7亿巴西雷亚尔 2025 - 2026年将继续增长 但会谨慎行事 监测违约率等情况[69] 问题: 宏观环境恶化是否会改变贷款增长前景以及是否在其他产品上也会更谨慎 - 回答: 会在消费者金融方面更谨慎 但由于公司大部分投资组合有抵押 资金成本低等因素 仍可在无担保投资组合上保持良好增长速度[73][74] 问题: 信用卡群组的表现（违约率 计息情况）以及是否对明年继续加速增长感到舒适 美国国际业务的规模 收入或盈利能力的更新以及更广泛的国际野心的更新 - 回答: 信用卡群组有良好的改进 新群组激活良好 违约率低 旧群组的违约情况也在消化 计划到2027年信用卡投资组合占比达到30% 明年将继续专注于增加计息投资组合 国际业务方面 全球账户功能的客户使用率达10% 在美国有很好的资产托管量（AUC）和总支付金额（TPV） 2025年将推出信用卡 并尝试其他市场[78][79][81] 问题: 本季度核心资本减少而收益上升的原因 - 回答: Inter Pag的整合产生了约9000万巴西雷亚尔的商誉 加上银行的IOC或JCP支付以及投资证券组合的市值计价 这三者对本季度的监管资本或参考资本产生了负面影响[86] 问题: 人员费用增加的驱动因素（排除Inter Pag） - 回答: 2024年员工数量从4100人减少到3300人 今年在技术等方面加强团队 高管平均薪酬增加 引入全球和巴西市场的顶尖人才 随着净收入增长增加可变薪酬[88][89] 问题: 公司是否会成为逆周期参与者以及与其他银行有何不同 4966决议对明年资本和拨备费用的主要影响 - 回答: 公司不会改变信贷偏好 仍将以30%的速度增长 因为公司市场份额小 多元化良好 资金成本低等因素 关于4966决议 已经开始预期其部分影响 如第三阶段形成率上升 不良贷款形成趋势将上升 但对风险成本或拨备费用没有影响[96][99][101][102] 问题: 是否会接受更高的不良贷款率以换取更高的净息差（NIM） - 回答: 净息差（NIM）是本季度改善最多的指标 风险调整后的净息差（NIM）将继续保持目前的趋势[103] 问题: 之前提到的净息差（NIM）每季度约20个基点的上升路径是否改变以及未来几个季度净息差（NIM）的变动因素 - 回答: 不想具体指出20个基点 但趋势与之前季度一致 是资本分配改善和效率提高的结果[108] 问题: 在PIX融资方面保持谨慎增长的原因以及看到的趋势 全球账户将推广到哪些国家 需要多少投资以及可扩展性 - 回答: 虽然在PIX有很大市场份额 但产品较新 需要更多数据来确保不会建立不良信贷组合 目前看到该投资组合的违约率良好 关于全球账户 尚未决定下一个市场 希望通过银行即服务合作伙伴运营[111][112][113][114][115] 问题: PIX融资产品的主要使用案例是在平台内还是平台外 - 回答: 大约65%是消费者对消费者（C2C） 35%是消费者对企业（C2B） 公司在PIX有很大市场份额 所以在生态系统内有很多交易[116]

业绩总结 - 2024年第三季度的净收入为1.2亿雷亚尔[8] - 2024年第三季度的毛收入为50亿雷亚尔[8] - 2024年第三季度的净利润为260百万雷亚尔，ROE为11.3%[76] - 总收入同比增长25%，环比增长12%[62] - 2024年第三季度的总支出为738百万雷亚尔，同比增长28%[70] - 2024年第三季度的效率比率为47.7%，较3Q22的71.9%显著改善[72] - 2024年第三季度的净利息收益率（NIM）达到62.1%，较3Q22的47.4%增长了14.7个百分点[68] - 2024年第三季度的风险调整后的净利差（NIM）在3Q24达到9.6%[65] 用户数据 - 客户总数达到3490万[8] - 业务客户同比增长22%[17] - 客户激活率为55.9%，同比提升327个基点[20] - 银行交易量同比增长46%[22] - 2024年第三季度，活跃客户数达到18百万，存款客户数为7.9百万[43] - 全球客户数量在2024年第三季度达到1,474百万美元，同比增长96%[40] 资金与资产管理 - 3Q24的资金总额为500亿雷亚尔[8] - 管理资产总额(AuC)达到1220亿雷亚尔[8] - 2024年第三季度，资产管理和保管的总额达到1,303百万美元，较去年同期增长442%[41] - 2024年第三季度，Piggy Bank的资产管理总额为34亿雷亚尔，环比增长48%[38] 贷款与融资 - 公司总贷款组合同比增长35%，环比增长7%，达到221亿雷亚尔[50] - 信用卡贷款同比增长25%，环比增长2%[50] - 贷款与资金比率同比增长27%[60] - 贷款和客户的净贷款及预付款总额为31,478百万雷亚尔，同比增长24.4%[86] 收入与支出 - 利息收入为1,412百万雷亚尔，环比增长20.5%，同比增长27.6%[86] - 证券收入为558百万雷亚尔，同比增加15.8%[86] - 其他收入为111百万雷亚尔，同比下降15.2%[86] - 2024年第三季度的个人和行政费用为734百万，较2021年第四季度的584百万增长了25.7%[97] 未来展望与市场扩张 - 2024年第三季度，消费金融组合在2024年第二季度达到1488.83百万雷亚尔，环比增长52%[24] - 2024年第三季度，购物和忠诚度的GMV转化为BNPL的比例为6%，同比增长59%[28] - 投资和保险领域的活跃合同数量在2024年第三季度达到3400个，年增长率为115%[38] 负面信息 - 不良贷款率（NPL）在90天以上的贷款比例为4.5%[55] - 现金及现金等价物减少至2,274百万雷亚尔，环比下降18.7%，同比下降47.1%[86]

公司盈利情况 - 公司Inter & Co. Inc. (INTR)本季度每股收益为0.10美元超出Zacks共识预期的每股0.08美元盈利惊喜为25% 去年同期每股收益为0.05美元[1] - 过去四个季度公司有两次超出每股收益共识预期[2] - 公司在截至2024年9月的季度营收为3.0229亿美元超出Zacks共识预期14.60% 去年同期营收为2.5932亿美元过去四个季度有两次超出营收共识预期[2] 公司股价表现 - 公司股票自年初以来上涨约9.9% 而标准普尔500指数上涨25.5%[3] 公司未来展望 - 股票近期价格走势的可持续性取决于管理层在财报电话会议上的评论[3] - 虽然公司今年迄今表现逊于大盘但投资者关心其股票未来走向公司盈利前景是一个可靠的衡量标准包括当前对下一季度的共识盈利预期以及这些预期最近的变化[4] - 近期股票走势与盈利预期修正趋势之间有很强的相关性投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank等评级工具在此次财报发布之前公司的预期修正趋势喜忧参半当前Zacks Rank为3 (持有) 预计股票近期将与市场表现一致[5][6] - 未来几个季度和本财年的预期变化值得关注下一季度的当前共识每股收益预期为0.10美元营收为2.8302亿美元本财年的每股收益预期为0.36美元营收为10.4亿美元[7] 行业相关情况 - 公司所属的Zacks技术服务行业目前在250多个Zacks行业中排名前26% 研究表明排名前50%的行业表现优于排名后50%的行业2倍以上[8] - 同行业的Sprinklr (CXM) 预计在即将发布的报告中每股收益为0.08美元较上年同期变化为 - 27.3% 本季度每股收益共识预期在过去30天保持不变营收预计为1.9655亿美元较上年同期增长5.5%[9]

Intrepid Metals Provides Details on New Drill Targets at Corral Copper ProjectOctober 31, 2024 7:00 AM EDT | Source: Intrepid Metals Corp.Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - October 31, 2024) - Intrepid Metals Corp. (TSXV: INTR) (OTCQB: IMTCF) ("Intrepid" or the "Company") is pleased to provide further information on new drill targets following the successful completion of its initial drill program at Corral Copper Property ("Corral" or the "Property") in Cochise County, Arizona. In ...

核心观点 - Intrepid Metals Corp.任命Matthew Lennox - King为董事会成员2024年10月9日起生效他的经验将助力公司亚利桑那项目发展 [1][2] 任命相关 - 董事长Mark Morabito表示欢迎Matt加入团队其经验对董事会是财富 [2] - CEO Ken Engquist称Matt的经验有助于公司持续增长 [2] - Matt表示对团队印象深刻愿助力公司成功项目组合有潜力 [2] - Matt有超25年矿产勘探经验曾任多公司高管 [2] - Matt在Contact Gold从2017年创立至2024年4月被收购期间任总裁CEO董事等职 [2] - Matt曾任Pilot Gold总裁CEO在Fronteer Gold任高级地质学家 [3] - Matt带来多方面专业知识有相关学历且获荣誉 [4] - Matt被授予200000股普通股的激励股票期权每股行权价0.38美元期权5年期2029年10月9日到期12个月内按季度等额归属 [5] 公司相关 - Intrepid Metals Corp.是加拿大公司专注于美国亚利桑那州东南部勘探铜银锌等金属 [6] - 公司已收购或有协议收购多个项目如Corral Copper Project Tombstone South Project和Mesa Well Project [6] - 公司组建了经验丰富的团队在北美进行勘探开发和项目许可 [6] - 公司在TSX Venture Exchange和OTCQB Venture Market交易 [6]

公司勘探项目进展 - 公司完成了在科拉尔铜矿项目（位于亚利桑那州科奇斯县）的首轮钻探计划共25个金刚石钻孔（约4805.7米）并识别出几个新的高优先级钻探目标[3] - 钻探过程中遇到大量浅层高品位矿化 如在CC24_023孔68.40 - 181.35米处有112.95米的1.50%铜 0.53克/吨金和8.22克/吨银（1.66%铜当量）等[5] - 首轮钻探计划完成后公司开展了多项勘探相关活动包括利用机器学习进行研究 地面重力测量 历史VTEM磁数据的3D反演以及首次详细地表测绘[4] 勘探技术与数据验证 - 公司在钻探期间和之后进行了地质测绘 3D地质建模 地面重力地球物理学和卫星（Worldview3）蚀变研究以确定新的钻探目标[6] - 进行了为期三周的地表地质测绘活动目的包括验证以前的地表地质测绘工作等[7] - 2024年第二 三季度进行了全面的3D岩性 结构和地球化学建模工作[8] - 利用WorldView3多光谱图像进行研究ALS Goldspot通过蚀变分析产生了包括6个高优先级目标和9个二级优先级目标[9] - 2024年第三季度在林戈区完成了由728个重力站组成的定向重力测量[10] - 公司技术顾问Daniel MacNeil已核实2024年钻探数据未发现重大QA/QC问题[11] 科拉尔铜矿项目相关 - 科拉尔铜矿项目是亚利桑那州科奇斯县的一个地区规模的高级勘探和开发项目[12] - 该地区采矿历史可追溯到19世纪末 20世纪初有小型铜矿开采 1950 - 2008年各公司勘探但缺乏协同[13] - 科拉尔铜矿项目由多个部分组成公司已完成部分收购 其余部分有收购权[14] - 公司有信心通过现代勘探技术等使科拉尔铜矿项目快速进入高级勘探阶段并开展开发研究[15] 公司概况 - 公司是一家加拿大公司专注于在美国亚利桑那州东南部已建立的采矿管辖区附近勘探高品位基本金属项目[16] - 公司已收购或有协议收购多个钻探就绪项目包括科拉尔铜矿项目 墓碑南项目和梅萨井项目[16] - 公司组建了一支经验丰富的团队[16] - 公司在多伦多证券交易所创业板（TSXV）和OTCQB创业板市场上市交易[16]

文章无实质公司和行业内容无法进行总结