行业概况 - 国防承包商行业具有高技术壁垒和政府许可要求 行业公司通常与政府机构签订长期合同 收入可预测性较高 [2] - 地缘政治紧张局势凸显国防开支需求 但需求也随国防预算和总统更迭而波动 [2] - 追踪的13家国防承包商第三季度营收整体超出分析师共识预期36% 但下季度营收指引符合预期 [3] - 行业股票自最新财报公布后平均下跌27% [3] RTX公司表现 - RTX第三季度营收2248亿美元 同比增长119% 超出分析师预期54% [4] - 公司实现所有三个业务部门连续第六个季度调整后部门利润率扩张 [5] - 财报公布后股价上涨86% 当前交易价格为17450美元 [6] - 公司第三季度表现强劲 大幅超出分析师有机营收和EBITDA预期 [4] Mercury Systems公司表现 - Mercury Systems第三季度营收2252亿美元 同比增长102% 超出分析师预期95% [7] - 公司季度表现优异 大幅超出分析师有机营收和每股收益预期 [7]