交易核心内容 - 雷蒙德詹姆斯金融公司同意收购总部位于费城的资产管理公司Clark Capital Management Group 该公司拥有超过460亿美元的全权委托及非全权委托资产管理规模[1] - 交易预计将于2026年第三季度完成 尚待监管批准并满足交割条件[1] - Clark Capital成立于1986年 拥有强大品牌 提供面向财富的投资解决方案 专注于多资产类别策略、专有模型投资组合以及主要通过财务顾问分销、面向高净值客户的40法案共同基金[2] 交易结构与整合计划 - 根据协议 Clark Capital将保留其品牌名称 并作为雷蒙德詹姆斯投资管理公司内部一个独立的精品投资经理继续运营 雷蒙德詹姆斯投资管理是RJF的资产管理部门及全球多精品投资平台[3] - Clark Capital将保留其领导团队、投资设施和服务模式[3] - 交易完成后 Clark Capital将能够利用雷蒙德詹姆斯投资管理的规模、资源和分销能力 扩展其产品与服务创新、顾问支持并提升客户体验[3] 交易战略意义 - 此次收购是雷蒙德詹姆斯扩大其资产管理业务范围、为财务顾问及其客户拓宽投资解决方案组合的战略举措[4] - 交易符合公司成为全球领先资产管理公司的长期战略 并将支持其以顾问为中心的服务增长[4] - 公司CEO表示 此次合作将两个文化契合的组织联合起来 致力于为财务顾问提供卓越的服务和伙伴关系 并将进一步巩固雷蒙德詹姆斯投资管理在关键以顾问为中心的渠道中的领先地位[4] 公司并购历史 - 近年来RJF通过多次收购显著扩张业务 2025年10月 公司宣布收购精品投行GreensLedge Holdings的多数股权 该行以结构化信贷和证券化专长闻名[5] - 2024财年 公司通过与Eldridge Industries的合作进入利润丰厚的私人信贷业务[5] - 2023财年 公司收购了加拿大的Solus Trust Company Limited[6] - 2022财年 公司收购了SumRidge Partners、TriState Capital Holdings以及英国的Charles Stanley Group PLC[6] - 2021财年 公司收购了Cebile Capital和精品投行Financo[6] 近期股价表现 - 过去三个月 RJF股价上涨6.2% 而同期行业增长为9.5%[7] 行业同类交易动态 - 2025年1月13日 美国合众银行与BTIG达成最终收购协议 交易价值10亿美元 为股票加现金交易 预计在第二季度完成[11] - BTIG提供投资银行、机构销售与交易、研究和主经纪商服务 自2014年起一直是美国合众银行的股权资本市场推荐合作伙伴 两家公司于2023年进一步启动了推荐计划[12] - 上周 PNC金融服务集团在获得所有必要监管批准后 完成了对FirstBank Holding Company及其银行子公司FirstBank的收购[13] - 该收购显著增强了PNC在科罗拉多州和亚利桑那州的业务布局 这两个州是美国增长最快的银行市场之一[13] - 法律交割完成后 PNC将开始将FirstBank整合到其全国运营平台中 客户账户转换预计在2026年夏季进行 转换完成前 FirstBank客户将通过现有渠道继续获得服务[14]

交易公告概览 - Raymond James宣布已达成协议收购Clark Capital Management Group Inc 该交易预计于2026年第三季度完成 [1] - 收购完成后 Clark Capital将保持其品牌并成为Raymond James Investment Management内部一个独立的精品投资管理机构 [2] - 交易完成需满足包括监管批准在内的惯例条件 [2] 被收购方Clark Capital概况 - Clark Capital成立于1986年 总部位于费城 是一家专注于财富解决方案的领先资产管理公司 [1] - 截至2025年12月31日 公司管理资产规模超过460亿美元 包括全权委托和非全权委托资产 [1][10] - 公司被公认为行业高增长公司 拥有强劲的资金流入记录 [1] - 公司为财务顾问及其客户提供定制的多资产类别解决方案 专有模型投资组合和‘40法案共同基金 [3] - 公司拥有专门的高净值服务团队 提供包括财富规划在内的个性化指导 [3] - 公司的投资理念专注于为客户增加价值 通过有纪律的流程寻求全市场周期内的风险调整后回报 [11] 收购方Raymond James概况 - Raymond James Financial Inc 是一家领先的多元化金融服务公司 在纽约证券交易所上市 代码RJF [8] - 公司总客户资产达1.77万亿美元 [8] - Raymond James Investment Management是其全球资产管理分部 采用全球多精品店结构 [4][9] - 该分部目前旗下包括Chartwell Investment Partners ClariVest Asset Management Cougar Global Investments Eagle Asset Management Reams Asset Management和Scout Investments等精品投资管理机构 [4][9] 交易战略意义与协同效应 - 收购强化了Raymond James Investment Management现有的投资和财富规划服务能力 [3] - 收购彰显了Raymond James致力于打造一家提供广泛创新投资解决方案的领先全球资产管理公司的承诺 [4] - 在Raymond James的多精品店结构下 Clark Capital有望实现加速增长 [4] - 此次合作将两家文化契合的组织结合在一起 共同致力于为财务顾问提供卓越的服务和伙伴关系 [4] - 合作将进一步巩固Raymond James Investment Management在独立公司和一站式资产管理平台等以顾问为核心的关键渠道中的领先地位 [4] - Clark Capital提供整体投资解决方案并成为财务顾问可信赖合作伙伴的使命 与Raymond James的理念和客户承诺完全一致 [4] - Raymond James Investment Management的规模 资源和分销能力将支持Clark Capital的长期增长 并进一步促进产品和服务创新 顾问支持及客户体验 [5] 交易后安排与管理层表态 - Clark Capital将保留其现有的领导团队 品牌 投资能力和服务模式 [5] - Raymond James Investment Management首席运营官Scott Curtis表示 欢迎Clark Capital加入 其多精品店结构将使Clark Capital实现加速增长 [4] - Raymond James Investment Management首席执行官Paul Shoukry表示 此次合作将结合两家文化一致的组织 并巩固公司在关键渠道的领先地位 [4] - Clark Capital首席执行官Brendan Clark表示 Raymond James的文化 战略愿景以及客户至上 以顾问为中心的方法与公司高度一致 其资源和支持将使公司能进一步提升顾问和客户体验 [5] - Clark Capital创始人兼执行主席Harry Clark表示 为公司团队始终坚持客户至上的指导原则感到自豪 并很高兴找到了一个同样坚定致力于客户的合作伙伴 [5] 交易顾问信息 - Raymond James & Associates Inc 担任Raymond James的财务顾问 Eversheds Sutherland担任其法律顾问 [6] - Evercore担任Clark Capital的独家财务顾问 Paul Weiss担任其法律顾问 [6]