业绩数据 - 2025年上半年净亏损2654.4958万美元，2024年上半年净亏损2388.8403万美元，截至2025年6月30日累计亏损1.74965279亿美元[104] - 2024年上半年收入为1607.5466万美元，2025年上半年收入为1797.3748万美元[113] - 2025年上半年营销费用为1847.1073万美元，占该时期收入的103%，且历史上营销费用超过收入[125] - 公司分销商历史留存率约为78%[121] 用户数据 - 截至2025年6月30日，平台约有813个卖家、7612个品牌、192869种产品和51460个零售商[31] - 2025年上半年，平台处理约313735笔订单，交易总价值约12亿美元[31] - 平台交易收入按交易总价值的1% - 5%收取，2025年上半年平均约为1.5%[31] 未来展望 - 公司实现盈利很大程度取决于业务拓展、运营效率提升和成本管理[105] - 公司未来可能继续亏损，因业务扩张、投资和成本管理等因素[107] - 公司需要额外资本，但融资可能不可行或条件不利[110] - 平台物流功能预计2026年底在所有司法管辖区可用[41] 新产品和新技术研发 - 平台的AI和机器学习算法每天可处理数百万数据点[52] 市场扩张和并购 - 公司拟发售最多520万股普通股，其中260万股售予Tumim Stone Capital LLC，260万股售予Amiens Technology Investments LLC[8][9] - 公司可向Tumim和Amiens出售最多3000万美元普通股[10] - 2026年2月26日，公司与Tumim和Amiens签订ELOC购买协议，对方承诺购买至多3000万美元普通股[147] 其他新策略 - 公司作为新兴成长公司，可享受多项披露要求豁免，将保持该身份直至满足特定条件，如年总收入达12.35亿美元等[62][63] 风险因素 - 公司依赖单一第三方云服务提供商托管或支持平台大部分业务[58] - 公司目前仅依赖单一云服务提供商AWS，存在供应商锁定、服务中断等风险[87] - 公司面临云提供商有限的存在点（PoP）覆盖导致的延迟增加风险[89] - 公司依赖第三方移动操作系统和应用程序市场，若其出现问题，可能影响公司业务[93] - 公司依赖第三方进行支付处理，若其不可用或条款不利，可能影响公司业务，部分支付方式费用较高[98] - 公司面临激烈竞争，对手资源更丰富[122] - 品牌和分销商运营中断可能对公司业务产生重大不利影响[128] - 第三方物流服务中断可能影响产品交付，对公司业务造成不利影响[129] - 公司依赖高技能人才，人员变动可能损害业务[130] - 公司营收和净利润受尼日利亚、南非、巴西和阿根廷经济状况及全球经济影响[132] - 安全漏洞和攻击可能损害公司声誉和财务状况[135] - 公司依赖第三方保险，保险不足或提供商违约可能影响业务[136] - 公司面临自然灾害、疫情等风险，可能导致业务中断[140] - 汇率波动可能影响公司经营业绩和财务状况[141] - 公司可能无法有效保护知识产权，面临侵权诉讼风险[144] 法规相关 - 欧盟AI法案于2024年8月1日生效，对AI系统和模型进行基于风险的监管，违规最高罚款达3500万欧元或集团全球年度总营业额的7%，以较高者为准[100] - 2025年9月20日，加利福尼亚州签署参议院法案53[100] - 英国新工党政府计划制定针对开发最强大AI模型者的法规[100] - 尼日利亚政府正在采用国家数字经济和电子治理法案，将引入全面AI监管和标准并对违规行为进行处罚[100] - 阿根廷信息技术秘书处批准可靠使用人工智能的建议，信息获取局发布关于人工智能使用中个人数据透明度和保护的计划[100] - 巴西计划通过第2338/2023号法案对AI进行监管[100] 股权相关 - 发行前有55318352股普通股流通，发行后将有60518352股普通股流通[72] - 2771458股普通股可在行使股票期权时发行，加权平均行使价格为每股1.06美元[73] - 222222股普通股可在行使承销商持有的认股权证时发行，行使价格为每股4.95美元[73] - 公司董事、高管、持股超5%股东及其关联方将在本次发行后约持有70%的已发行股份[169] 上市相关 - 若公司不符合纳斯达克的持续上市要求，其普通股可能会被摘牌[157] - 若DTC认定公司普通股不符合其设施内存款和清算条件，交易可能会中断，普通股可能会从纳斯达克摘牌[158][163] 税务相关 - 投资公司可能涉及税务影响，建议投资者咨询自己的顾问[170] - 公司计划仅作为英国税收居民，但其他税务机关可能将其视为其他司法管辖区居民并征税[184][185] - 若公司被视为“被动外国投资公司”，美国普通股持有者可能面临不利的美国联邦所得税后果，判定标准为至少75%的总收入为“被动收入”或至少50%的资产产生被动收入[192] 公司治理 - 公司审计委员会未满足纳斯达克独立性要求，计划在2027年3月9日或下一次年度股东大会前重新达标[178] - 公司不遵循纳斯达克多项规则，包括董事会独立性、股东会议法定人数、证券发行股东批准等要求[183]

As filed with the Securities and Exchange Commission on August 13, 2025 Registration Number 333-288747 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 1 to FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 RedCloud Holdings plc (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) England and Wales 5990 Not Applicable (I.R.S. Employer I ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 26, 2025 Registration Number 333-283012 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 5 to FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 RedCloud Holdings plc (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) England and Wales 5990 Not Applicable (I.R.S. Employer Identification No.) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Classification Code Number) 50 Liver ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 18, 2025 Registration Number 333-283012 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 4 to FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 RedCloud Holdings plc (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) England and Wales 5990 Not Applicable (I.R.S. Employer Identification No.) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Approximate date of commencement of ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on January 31, 2025 Registration Number 333-283012 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 3 to FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 RedCloud Holdings plc (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) England and Wales 5990 Not Applicable (I.R.S. Employer Identification No.) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Classification Code Number) 50 Liverp ...