学生贷款还款计划重大变更 - 美国教育部宣布将取消“节省宝贵教育”还款计划 该计划影响约740万借款人[2] - SAVE计划取消后 受影响借款人需尽快寻找新的还款计划[2] - 借款人可使用联邦学生援助贷款模拟器工具 通过输入收入、家庭状况和贷款余额来比较不同还款计划的月供、还款期限和总利息[3] 标准还款计划选项 - **标准还款计划**：每月固定还款额 将贷款总额分为120期等额还款 期限最长达10年 合并贷款的还款期根据债务金额为10至30年[5] - **渐进还款计划**：还款期限最长达10年 还款额通常每两年增加一次 合并贷款的还款期根据债务金额为10至30年[6] - **延长还款计划**：还款期限最长达25年 还款额可以是固定的 也可以初期较低然后随时间增加[7] 收入驱动还款计划现状与未来变化 - **现有计划概述**：收入驱动还款计划的月供基于借款人年收入 需每年重新认证收入 月供随收入增减而调整[10] - **现有计划计算基础**：IBR和PAYE计划基于“可支配收入”计算 即年收入减去家庭贫困线150%的差额 ICR计划则使用100%的贫困线[11] - **现有计划淘汰时间表**：ICR和PAYE计划将于2028年7月1日后被取消 相关借款人需转向其他计划[12] - **新计划推出**：教育部将于2026年7月1日推出“还款援助计划” 这是一项根据去年“一揽子法案”创建的新收入驱动计划[13] 具体收入驱动还款计划细则 - **收入挂钩还款计划**：月供为借款人可支配收入的15%除以12 2014年7月1日后首次贷款者为10%除以12 月供不超过10年标准计划还款额 25年或20年后剩余余额可豁免[14][15] - **收入应急还款计划**：月供为借款人年收入的20%除以12 或根据收入调整后的12年固定标准计划还款额 两者取较低者 25年后剩余余额可豁免[17] - **按收入支付计划**：月供为借款人可支配收入的10%除以12 且不超过10年标准计划还款额 20年后剩余余额可豁免[20] - **还款援助计划**：月供根据调整后总收入按比例计算 比例随AGI增加而提高 每名受抚养子女可每月减免50美元 月供过低时教育部每月最多补贴50美元以降低本金 30年后剩余余额可豁免[22][23] - **RAP具体支付表**：月供根据AGI区间确定 从低于1万美元的每月10美元 到超过10万美元的AGI的10%[24]

学生贷款借款人年龄结构变化 - 超过一半的联邦学生贷款借款人年龄在35岁或以上[1] - 年龄在35岁及以上的借款人持有约三分之二的未偿还联邦学生贷款总余额[1] 年长借款人还款压力与风险 - 年龄超过40岁且有学生贷款应付款的借款人中 至少有四分之一逾期90天或已违约[2] - 年龄在62岁及以上的联邦学生贷款借款人数量在2017年至2023年间增加了57%[4] - 年长借款人更有可能处于违约状态[4] 年长借款人压力来源分析 - 恢复偿还联邦学生贷款的要求对家庭预算造成压力 年长借款人可能因承担抵押贷款和抚养家属等额外财务责任而压力更大[3] - 40岁以上借款人可能通过Parent PLUS贷款为子女还款 而这些贷款还款方案灵活性较低[3] - 联邦学生贷款的即将变化可能对40岁及以上的借款人造成更大压力[2] 还款计划变更带来的影响 - 教育部于2025年底宣布将停止SAVE计划的新注册 拒绝待处理申请 并将现有SAVE计划借款人转移至新计划[6] - SAVE计划是一种收入驱动还款计划 允许根据收入等因素确定月还款额[6] - 一项名为还款援助计划的新收入驱动还款选项计划于2026年7月1日推出[7] - RAP计划旨在帮助简化还款选项并取代当前无效的系统[7]

学生贷款还款计划重大改革 - 2026年将实施名为“One Big Beautiful Bill”的全面改革 彻底改变学生贷款还款系统 新规将同时影响当前正在还款的借款人和仍在就读的学生 [1] - 改革后 自2026年7月1日起 新借款人将只有两种还款计划可选 改变了历史上选择繁多的局面 [5] 新还款计划详情 - 第一种新计划为“还款援助计划” 这是一种收入驱动型还款计划 月还款额将基于借款人的收入水平 [5] - 第二种新计划是新的“分层标准计划” 该计划不基于收入 而是基于贷款规模 贷款额越大 还款期限越长 从而降低月还款额 [6] - 现有借款人可以在“还款援助计划”开放后转入 该计划包含利息补贴和本金余额减免等复杂条款 [10] SAVE计划终止及其影响 - 教育部宣布 作为诉讼和解的一部分 “为有价值的教育储蓄”计划将被关闭 尽管仍需法官批准 但普遍预计SAVE计划在2026年将不可用 [2] - 目前有超过770万借款人正在使用SAVE计划 并且已超过一年无需还款 2026年他们的还款计划可能被打乱 需要寻找替代方案 [4] - SAVE计划终止时间尚未最终确定 但诉讼期间 enrolled in the SAVE plan and in that forbearance 的借款人贷款利息仍在累积 导致贷款总额增加 [11][12] 对借款人的建议与工具 - 借款人需评估“还款援助计划”是否更适合自己 这取决于贷款余额和收入水平 还需考虑未来收入变化 因为还款额会随收入按比例增加 [7] - 教育部将提供在线计算器 借款人可输入当前或未来预期收入 以比较哪种计划能提供最低月还款额 这些工具预计在4月或5月可用 [8][10] - 专家建议 对于大多数SAVE计划借款人 应考虑尽快转入现有的“收入驱动还款”计划 因为等待期间利息累积且不计入潜在的贷款豁免时间 [14] - 借款人选择时不应仅关注最低月供 更应考虑贷款的总偿还金额 [8]

核心观点 - 一项名为“One Big, Beautiful Bill”的法案将对学生贷款体系进行重大改革 多项关键变更将于2026年生效 特别是影响2026年秋季首次借款的大学生 [1] 新还款计划 - 新的收入驱动还款计划“还款援助计划”将于2026年7月1日推出 还款金额根据借款人收入调整 现有借款人可选择加入或留在原计划 [3] - 对部分借款人 RAP计划下的月供可能比其他收入驱动计划更便宜 且政府将每月至少补贴50美元以帮助降低贷款余额 [4] - 然而 对于许多低收入借款人而言 RAP计划可能最终导致总还款额增加数千美元 因为该计划取消了零元月供选项 要求每月至少支付10美元 [5] 首次借款人的还款选择变化 - 2026年秋季学期首次申请贷款的大学生将面临与当前完全不同的还款环境 [6] - 自2026年7月1日或之后首次借款的学生将无法使用现有的三种收入驱动还款计划 毕业后唯一可用的收入驱动计划将是RAP [7] - 对于近期毕业的单身借款人 平均而言在RAP计划下的还款额将低于现有计划 但对于有子女的借款人 平均还款额将更高 [8] - 新的标准还款计划在许多情况下将比当前的10年期标准计划更实惠 对于贷款余额超过25,000美元的借款人 还款期限将延长 从而降低月供 [9] 新的贷款额度限制 - 新法案设定了新的贷款额度 普遍降低了学生及其家庭可获得的联邦学生贷款金额和类型 [11] - 本科生不受影响 但其父母的Parent PLUS贷款年度和总额将受到限制 据布鲁金斯学会分析 近十分之三的Parent PLUS借款人将受此新限额约束 [12] - 新的研究生将不再有资格申请PLUS贷款 并且根据专业 其无补贴贷款金额也将受限 在2024-25学年 超过50万名研究生申请了Grad PLUS贷款 医学生预计将面临融资困难 [13] - 在2026年6月30日之前已获得PLUS或其他学生贷款的研究生和本科生家长将不受新限额约束 并可在当前限额下继续借款三年或直至学生项目完成 [14] - 专家预测新限额将导致更多学生和家庭转向利率更高、还款灵活性更低的私人学生贷款 并建议探索助学金和奖学金等其他经济援助选项 [15] 贷款减免的税务变化 - 在2021年至2025年底期间达到贷款减免门槛的借款人曾豁免联邦税 但该规则将于2026年及之后不再延续 [16] - 在2025年或之前达到减免条件 但因处理延迟尚未获得批准的借款人 仍无需为此纳税 [17] - 对于在2026年或之后达到减免条件的借款人 其减免金额将被计入应税收入 并需缴纳联邦所得税 [18] 公共服务贷款减免资格规则变化 - 一项将于2026年7月1日生效的规则允许教育部 若认为某些非营利组织的工作“非法” 则可阻止其员工获得PSLF计划的贷款减免 [19] - 批评者认为该规则将PSLF计划政治化 可能使支持移民家庭、跨性别青年性别肯定医疗或多元化、公平与包容的医院或非营利组织的员工失去PSLF资格 [20] - 该规则的实施可能会被推迟 因为多个学生贷款倡导团体已宣布将采取法律行动 [20]

法案核心内容与影响时间 - 名为“The One Big Beautiful Bill”的法案对联邦学生贷款做出了多项重大修改 这些变更主要将于2026年7月1日生效 [1] - 法案的更新将主要影响当前的大学生以及准备上大学的高中毕业生 部分变更也会影响现有借款人 [1] - 法案旨在简化学生贷款的借款和偿还流程 但报告显示它可能会增加部分家庭的大学教育成本 进而可能影响美国民众接受高等教育的机会以及美国经济的长期健康与竞争力 [2] 家长PLUS贷款新规 - 本科生申请的联邦直接补贴贷款和无补贴贷款的借款限额将保持不变 [3] - 家长或祖父母希望通过家长PLUS贷款帮助学生支付大学费用将面临新的贷款限额 [3] - 目前 家长PLUS贷款允许借款金额达到学生就读总成本减去其已获经济资助的额度 且对每个学生的贷款总额没有累计上限 [4] - 自2026年秋季学期起 高中毕业生家庭每年最多只能通过家长PLUS贷款借款2万美元 且每个孩子的累计贷款上限为6.5万美元 [4] - 根据布鲁金斯学会对国家教育统计中心数据的分析 预计近十分之三的家长PLUS贷款借款人将受到新限额的影响 从而减少他们能为孩子教育支付的金额 这些新限额预计主要将影响中等至较高收入 不符合佩尔助学金资格且需要其他融资的家庭 [5] - 专家建议受新限额影响而遇到融资问题的家庭探索其他资金来源 例如联邦援助 奖学金或私人学生贷款 [6] 学生贷款偿还计划改革 - 在2026年7月1日或之后申请学生贷款的大学生 即使之前曾申请过贷款 毕业后将面临一个截然不同的还款系统 这意味着所有申请贷款的高中毕业生 家庭以及许多当前大学生都将受到影响 [7] - 目前借款人有三种标准还款计划可选 包括为期10年的标准计划 借款人也可选择延长或分级的标准计划以降低月供 [8] - 对于在2026年7月1日之后申请本科生贷款或家长PLUS贷款的学生及家庭 将自动被纳入一个新的标准还款计划 该计划根据贷款规模调整还款期限 借款人将在10至25年内进行固定金额的还款 [11] - 新标准计划的还款期限根据贷款总额确定：少于2.5万美元为10年 2.5万至4.9999万美元为15年 5万至9.9999万美元为20年 10万美元及以上为25年 [12] - 目前存在的三种收入驱动还款计划中有两种将于2028年被取消 [10] - 学生毕业后可以选择加入唯一保留的收入驱动还款计划 即新的“还款援助计划” RAP仍会根据收入和家庭规模降低月供 但其计算方法与现有计划不同 [12] - 对于普通借款人 RAP下的月供与当前计划相似 但RAP计划取消了当前部分低收入借款人享有的0美元月供选项 并将原有的20年或25年贷款豁免期限延长至最多30年 这意味着大多数低收入借款人的月供和总还款额将高于当前计划 [13] - 为子女申请家长PLUS贷款的家长或祖父母没有资格加入RAP计划 只能按照新的标准计划进行还款 [14]

SAVE还款计划终止事件概述 - 联邦学生贷款的“为有价值的教育储蓄”还款计划即将终止 这意味着数百万借款人需要选择一个新的 且可能更昂贵的还款计划 [1] - 自2024年7月起 SAVE计划的借款人一直处于行政宽容期 在此期间他们无需还款 且利息不会累积至2025年8月 [2] - 教育部近期宣布与去年提起诉讼以终止SAVE计划的各州达成协议 [2] 受影响借款人与过渡安排 - 教育部表示 将有770万借款人很快被要求退出SAVE计划 [3] - 目前尚未设定借款人必须退出SAVE计划的具体日期 但教育部建议所有SAVE借款人立即转移到另一个还款计划 [3] - 教育部今年早些时候鼓励所有SAVE借款人过渡到“基于收入的还款”计划 [4] - IBR计划目前可能是SAVE借款人最稳定的选择 因为另外两个现行的收入驱动还款计划将在2028年7月1日后被取消 [4] - 根据“一项庞大而美好的法案”引入的新收入驱动还款计划“还款援助计划”将为部分借款人提供比IBR计划更低的月供 但该计划至少要到2026年7月1日才可用 [5] 对借款人财务状况的影响 - 对于拥有学士学位的劳动者 年收入中位数为80,132美元 [7] - 对于收入中位数的单身借款人 与SAVE计划相比 其在IBR和PAYE计划下的月供将高出约100美元 在ICR计划下高出约200美元 在RAP计划下高出约160美元 [7] - 对于收入中位数且有配偶和两个孩子的借款人 与SAVE计划相比 其在IBR和PAYE计划下的月供将高出200美元 在ICR计划下高出超过500美元 在RAP计划下高出约370美元 [8] - 根据具体表格数据 单身借款人的月供在SAVE计划下为374.33美元 IBR和PAYE为472.00美元 ICR为585.00美元 RAP为534.21美元 [9] - 有配偶和两个孩子的借款人的月供在SAVE计划下为64.95美元 IBR和PAYE为266.00美元 ICR为584.00美元 RAP为434.21美元 [9] 对低收入借款人的具体影响 - 根据借款人的具体情况 其新的月供可能比SAVE计划下高出10美元到500美元不等 [11] - 以从事早期儿童教育的借款人为例 该职位是拥有学士学位者中薪资最低的之一 其中期职业工资中位数为49,000美元 [12] - 对于从事早期儿童教育的单身借款人 与SAVE计划相比 其在IBR或PAYE计划下需多付约100美元 在ICR计划下多付约200美元 RAP计划仅多付约50美元 但该计划要到2026年中才可用 [13] - 超过一半的SAVE计划借款人符合0美元月供的资格 [14] - 例如 有配偶和两个孩子的早期儿童教育工作者在SAVE计划下可能有资格获得0美元月供 目前IBR或PAYE计划是其最实惠的选择 月供仅为10美元 [14] - 根据具体表格数据 低收入单身借款人的月供在SAVE计划下为114.90美元 IBR和PAYE为213美元 ICR为337美元 RAP为163.33美元 [15] - 低收入且有配偶和两个孩子的借款人的月供在SAVE计划下为0美元 IBR和PAYE为10美元 ICR为281.00美元 RAP为63.33美元 [15] 事件对更广泛经济的影响 - 数百万美国人的联邦学生贷款还款正在迅速恢复 而其中大多数人已经在高物价的压力下苦苦挣扎 [6] - 这可能会损害更广泛的美国经济 因为这些家庭将削减其他支出和开销以弥补差额 [6]

联邦学生贷款体系重大改革概述 - 联邦学生贷款体系将于2026年进行重大改革 改革主要源于特朗普政府的《一个美丽大法案》 将重塑学生借款和还款方式 新规将于2026年7月1日对新贷款生效 现有借款人则有更长的过渡期或可保留部分现有选项 [1] 新还款计划选项 - 自2026年7月1日起 新联邦学生贷款的还款选项将大幅缩减至两种：标准还款计划和还款援助计划 [2] - 标准还款计划：每月固定还款 期限为10至25年 具体取决于贷款金额 [7] - 还款援助计划：采用收入驱动方式 还款额设定为调整后总收入的1%至10% 若年收入低于10,000美元 则每月固定还款10美元 还款30年后仍有余额可获得豁免 [7] - 2026年7月1日之前借款的现有借款人 可继续使用三种现有还款计划：10年标准计划、10年渐进式还款计划和25年扩展计划 [2] 现有收入驱动还款计划的逐步取消 - 目前联邦学生贷款有各种收入驱动还款计划 包括按收入支付计划、收入或有还款计划和按收入还款计划 对于2026年7月1日之后发放的新贷款 新的还款援助计划将成为唯一的收入驱动还款选项 [4] - 按收入支付计划和收入或有还款计划将于2028年7月1日终止 按收入还款计划将继续保留 但仅适用于2026年7月之前发放的贷款 [4] - 现有借款人若正在使用按收入支付计划、收入或有还款计划或现已失效的SAVE计划 需在2028年7月1日前转换至按收入还款计划或还款援助计划 否则贷款服务机构将自动将其转入其中一种计划 [8] - 现有借款人若正在使用按收入还款计划 可在2026年7月1日后继续使用或转至还款援助计划 [8] SAVE计划被终止 - SAVE计划已被法院阻止一段时间 并在2025年底特朗普政府宣布与密苏里州达成拟议和解后遭受最终打击 [9] - 若和解获批 该计划将早于原定的2028年到期日终止 教育部将不再允许新借款人加入SAVE计划 并开始将现有SAVE计划借款人转移至替代计划 [9] 联邦借款额度收紧 - 自2026年7月1日起 特定联邦学生贷款类型的借款额度将发生变化 [11] - 研究生：每年最高可借20,500美元直接无补贴贷款 终身限额为100,000美元 [16] - 专业学生：每年最高可借50,000美元直接无补贴贷款 终身限额为200,000美元 [16] - 家长借款人：每名学生每年最高可借20,000美元家长PLUS贷款 终身限额为65,000美元 [16] - 本科生直接补贴和无补贴贷款的借款额度基本保持不变 但非全日制学生的借款额度将根据其注册状态减少 [11] - 现有借款人可在三年内或完成学业前 继续使用旧的借款额度 研究生和专业学生每年仍可借款高达20,500美元 总限额为138,500美元 家长借款人也适用旧规则 [12] 研究生PLUS贷款被取消 - 《一个美丽大法案》取消了2026年7月1日之后的研究生PLUS贷款计划 该计划允许研究生和专业学生借款至学校就读成本上限 且信用审查要求极低 [13] - 在此日期之后首次寻求借款的研究生和专业学生将无法再使用该融资选项 [13] - 已持有研究生PLUS贷款的现有借款人 可在三年内或完成学业前继续借用该贷款 [15] 家长贷款不再符合公共服务贷款豁免资格 - 公共服务贷款豁免计划要求借款人在符合条件的非营利组织或政府雇主工作期间 在收入驱动还款计划下还款120次 满10年服务后豁免联邦学生贷款 [17] - 2026年7月1日或之后发放的家长PLUS贷款 将不符合新的还款援助计划资格 而该计划是此后发放贷款的唯一收入驱动选项 因此未来借用家长PLUS贷款的家长将无法获得公共服务贷款豁免 [18] - 已持有家长PLUS贷款并正在争取公共服务贷款豁免的现有借款人 只要在2028年7月1日前转换至按收入还款计划 仍有可能获得资格 若尚未加入收入驱动还款计划 则需在2026年7月1日前合并其家长PLUS贷款并申请计划 [19] 延期和宽容选项将更受限 - 新的联邦学生贷款将不再有资格获得经济困难或失业延期 此规定适用于2027年7月1日或之后发放的贷款 比其他大多数改革晚一年 [20] - 宽容期也将被限制为两年内最长九个月 目前宽容期允许每次暂停还款长达12个月 [20] 学生贷款豁免可能再次被征税 - 2021年的《美国救援计划法案》豁免了学生贷款豁免的联邦税收 该豁免持续至2025年底 但此后不太可能延长 因此在2026年或之后获得豁免的借款人可能需要对豁免金额纳税 [21] - 这主要适用于收入驱动还款计划的豁免 公共服务贷款豁免的贷款取消无需缴纳联邦税 [21]

文章核心观点 - 一项名为“还款援助计划”的新学生贷款计划将于2026年7月1日前开放注册，该计划将显著增加低收入借款人的总还款成本，同时取消其他所有现有的收入驱动型还款计划 [2][3][4] - 对于平均收入水平的借款人，新计划下的还款总额与现有计划相比差异不大，还款期限可能缩短 [7][18] 新还款援助计划概述 - 新计划由“One Big, Beautiful Bill”法案引入，预计在三年内取消所有其他现有收入驱动型还款计划 [3] - 在2026年7月1日之前获得贷款的借款人仍可注册现有的“收入驱动还款计划” [3] 对低收入借款人的影响 - 低收入单身借款人在新计划下的总还款额为38,510美元，比现有IBR计划的4,512美元高出734% [9][10][14] - 低收入有家庭（配偶及两名子女）的借款人在新计划下需支付12,287美元，而在现有IBR计划下还款额为0美元 [11][14] - 新计划取消了月付0美元的资格，要求所有借款人每月至少支付10美元，并将贷款减免期限从20年延长至30年 [4][10][12] 对平均收入借款人的影响 - 年收入68,400美元的单身借款人在新计划下总还款额为55,165美元，与现有IBR计划的54,867美元基本相当 [15][16] - 有家庭（配偶及两名子女）的平均收入借款人在新计划下总还款额为59,437美元，低于IBR计划的63,537美元，且还款期限从20年缩短至12年 [18] - 平均收入借款人的月付金额在两种计划下波动范围不同，新计划月付范围为242美元至528美元，IBR计划为168美元至384美元 [18] 计算模型与假设 - 分析基于美国卫生与公众服务部、联邦学生援助等机构的信息和平均值 [8] - 计算模型假设平均学生贷款金额为39,123美元，当前利率为6.39%，借款人每年获得3%的加薪 [17][18]

收入驱动还款计划概述 - 收入驱动还款计划可根据借款人的可自由支配收入百分比来设定月度还款额 使还款更易于管理 [1] - 该计划提供20年或25年的延长还款期限 在还款期结束后 剩余的贷款余额将被免除 [1] - 约有29%的联邦贷款借款人参与了收入驱动还款计划 [2] 现有收入驱动还款计划详情 - 收入驱动还款计划共有三种活跃方案 包括收入导向型还款、收入弹性还款和按收入还款计划 [2][5] - 收入导向型还款计划要求新借款人（2014年7月1日及之后贷款）支付10%的可自由支配收入 还款20年 而此前借款人支付15% 还款25年 [5][6] - 收入弹性还款计划要求支付20%的可自由支配收入 所有借款人还款25年 并且是唯一对联邦家长学生贷款借款人开放的方案 [7][9] - 按收入还款计划要求支付10%的可自由支配收入 但还款额不会超过10年标准还款计划 借款人还款20年 [10] 计划变更与过渡安排 - 宝贵教育储蓄计划于2023年推出以替代修订的按收入还款计划 但现已基本失效 教育部建议借款人转至其他还款计划 [11] - 截至2025年8月1日 留在宝贵教育储蓄计划中的借款人贷款开始再次计息 不采取行动的借款人将被自动切换到新计划 [12] - 特朗普的一项法案对收入驱动还款计划做出重大改变 从2026年开始 新借款人将只能使用标准还款或新的还款援助计划 [16] - 现有借款人必须在2028年7月1日前过渡到收入导向型还款、新的还款援助计划或标准还款 收入弹性还款和按收入还款计划将被逐步淘汰 [18] 家长贷款借款人的特别规定 - 家长贷款借款人必须首先通过直接合并贷款合并其贷款 然后才能申请收入弹性还款计划 [9][14] - 2026年7月1日之后申请新贷款的家长将没有资格通过收入驱动还款计划获得贷款免除 [19] - 当前家长借款人若想获得贷款免除 必须在2026年7月1日前避免新贷款 合并所有贷款并注册收入弹性还款计划 [20] 申请与资格流程 - 借款人可通过学生援助官网在线申请收入驱动还款计划 需提供就业信息、家庭规模和收入证明 [15] - 联邦贷款模拟器可显示每种还款计划下的还款额 借款人可选择特定计划或请求贷款服务商安排最低月还款计划 [15] - 借款人必须每年更新收入和家庭信息以重新认证 并按时还款 否则错过还款的月份将不计入贷款免除所需时间 [15] - 达到必要还款时间后 贷款服务商将自动免除剩余学生贷款 并通知借款人被免除的金额 [14]