交易概述 - INVL Baltic Sea Growth Fund 将其在MBL Group的全部股份出售给私募股权投资者MidEuropa [1] - MBL是欧洲领先的辅助移动、康复和老年护理设备合同开发和制造组织 [1] - 创始的Lauritsen家族进行了大量再投资，Martin Lauritsen将继续担任公司CEO [1] - 这是INVL Baltic Sea Growth Fund的第二次退出，已能使基金向投资者全额偿还 [1] 公司业务与财务表现 - MBL是欧洲最大的医疗移动设备CDMO，产品包括轮椅部件、助行器、电动附加装置和其他康复设备 [2] - 公司成立于1988年，拥有高度差异化、完全集成的平台，结合了内部研发、先进制造和行业领先的可靠性 [2] - 公司在欧洲和亚洲的制造中心雇佣约1700名专业人员，为全球蓝筹客户服务 [2] - 公司拥有超过100项注册专利，创新能力备受推崇 [2] - 自2020年中投资以来，公司的EBITDA几乎增长了两倍 [2] - MBL 2025年的收入预计将超过1.2亿欧元 [2] 交易方观点与展望 - INVL方面认为MBL已成为世界级CDMO，并赞赏Lauritsen家族将客户同理心与工程卓越相结合的能力 [2] - INVL为在充满挑战的宏观经济环境中支持MBL感到自豪，公司已成为明确的品类领导者 [2] - MBL CEO认为此次交易是对其商业模式和长期潜力的有力认可，公司期待进入国际增长的新阶段 [3] - 收购方MidEuropa对Lauritsen家族创建的完全集成国际平台印象深刻，期待支持公司团队 [3] - MidEuropa认为辅助移动市场将迎来持续增长，驱动力包括人口老龄化、慢性病患病率上升以及全球移动解决方案可及性的扩大 [3] - MidEuropa此次投资体现了其对支持基本面强劲、能力差异化且具有长期增长潜力的高质量医疗保健平台的持续承诺 [3] 交易相关方背景 - INVL Baltic Sea Growth Fund是波罗的海地区领先的私募股权基金之一，基金规模为1.65亿欧元 [4] - 其锚定投资者是欧洲投资基金，承诺投资3000万欧元 [4] - 该基金由INVL资产管理公司管理，该公司是Invalda INVL集团的一部分，拥有超过30年经验 [4] - Invalda INVL集团管理或监督的资产超过20亿欧元，涵盖多种投资策略 [4] - MidEuropa是领先的欧洲私募股权投资者，总部位于伦敦，在华沙和布加勒斯特设有办事处 [6] - MidEuropa迄今已筹集和管理超过68亿欧元的基金，完成了46项投资和超过290项附加收购，覆盖20个国家 [6] 交易顾问 - 本次交易由Jefferies International担任并购顾问 [3] - 协助基金的还有法律顾问Horten、财务和税务顾问Deloitte以及商业顾问L.E.K. [3]