Robert Brokamp: Choosing the right retirement account and the long-term return of gold. That and more on this Saturday Personal Finance edition of Motley Fool Money. I'm Robert Brokamp, and this week, I speak with financial planner and CPA Sean Mullaney about why some investors should favor pre-tax traditional retirement accounts, despite all the benefits of Roth accounts. But first, hear a few items from the news last week. First up, we turn to the latest weekly asset allocation review from Jurrien Timmer, ...

The IRS is changing how Americans can make catch-up contributions to their workplace retirement accounts, which could have significant implications for retirement planning and budgeting. A new rule took effect at the outset of 2026 that altered how high-income earners make catch-up contributions to their workplace 401(k) retirement plan, as those over the age of 50 whose earnings subject to payroll tax are $150,000 or more must make catch-up contributions to a Roth 401(k). The change, which was required ...

罗斯退休账户的常见误解 - 罗斯账户并非对所有人都有意义 如果退休后的税率低于工作时期 向罗斯账户供款时适用较高税率 而提取时适用较低税率 这可能会减少储蓄甚至导致损失 [3] - 提前支取罗斯账户资金可能面临罚款 可以随时无罚金支取的是本金部分而非投资收益 例如投入5万美元本金增值至7万美元 可无罚金支取5万美元本金 但支取2万美元收益则可能被罚款 [4][5] - 将所有退休储蓄存入罗斯账户并非最佳策略 保留部分应税账户可能带来益处 例如向慈善机构捐款时 从应税账户支取资金可能获得税收减免 此外 未来某些税收抵免的资格可能取决于是否有应税收入 全部储蓄置于罗斯账户可能错失此类福利 [8][9] 罗斯退休账户的基本特征 - 罗斯退休账户提供了一种退休储蓄选择 其提款是免税的 并且不强制要求最低提取额 [1]

罗斯IRA账户基本特征 - 罗斯IRA允许在退休后（59½岁或以上）免税提取所有资金（包括本金和投资收益）[4] - 与传统的IRA不同 罗斯IRA的供款是税后资金 不提供供款当年的税前扣除 但提供退休时的免税提取[6] - 账户持有人可以随时免税提取其供款本金（因为已纳税） 但提前提取投资收益可能面临所得税和10%的罚金[3][5] - 罗斯IRA没有强制最低取款要求 但受益人继承后需在规定时限内取款[2] 供款规则与限制 - 2026年罗斯IRA的年度供款上限为7500美元 较2025年的7000美元有所提高 50岁及以上者可额外追加供款1100美元（2025年为1000美元）[9] - 实际可供款金额不得超过个人的劳动所得 例如2026年劳动收入为6000美元 则供款上限即为6000美元[9] - 供款可在该纳税年度截止日（通常为次年4月15日）前进行 例如可在2026年4月15日前为2025年度供款7000美元 同时也可为2026年度供款7500美元[9] 资格与收入限制 - 开立罗斯IRA需有劳动所得 但配偶IRA例外 允许无收入的配偶在家庭总收入范围内进行供款[10][11] - 2026年 单身或户主申报者的调整后总收入低于153000美元可全额供款 收入在153000美元至168000美元之间可部分供款 收入达到或超过168000美元则不能供款[16] - 2026年 已婚联合申报者的调整后总收入低于242000美元可全额供款 收入在242000美元至252000美元之间可部分供款 收入超过252000美元则不能供款[16] - 收入超过限制的个人可通过“后门”罗斯IRA等间接方式开立账户[12] 提取规则与五年期规定 - 退休时免税提取需满足“五年规则” 即自首次向任何罗斯IRA供款之日起（始于供款年份的1月1日）已过去五年[1] - 允许将资金用于合格的教育费用等特定用途以避免10%的提前取款罚金（但仍需缴纳所得税）[3] 投资与账户管理 - 通过在线券商开立的罗斯IRA可投资于股票 股票共同基金和ETF等高回报资产 其潜在收益远高于传统银行账户[3] - 账户收益取决于投资选择 可涵盖从低风险低回报的债券到高风险高回报的个股和股票基金等多种证券[18] - 账户可能因市场波动而亏损 但也可选择货币市场基金等较安全的投资[20] 转换与继承 - 拥有罗斯401(k)的投资者可将其资金转入罗斯IRA 实现更灵活的投资选择 且通常不会产生税负[8] - 罗斯IRA适合传承 因为受益人继承账户后无需缴税[2] 与传统IRA及401(k)的对比 - 传统IRA允许进行税前供款（符合条件者可抵扣税款） 但退休取款时需缴纳所得税[13] - 传统IRA的开立和供款没有收入限制 但要获得供款税收抵扣 若本人或配偶有 workplace retirement plan 则受收入限制影响[14][17] - 退休顾问通常建议投资者优先向提供雇主匹配的401(k)供款以获取“免费资金” 然后最大化罗斯IRA供款 最后再回到401(k)[19]

传统退休账户的强制最低提款规则 - 传统IRA或401(k)等退休计划要求账户持有人在晚年进行强制最低提款[1] - 强制最低提款仅适用于传统退休计划 而罗斯IRA或401(k)则无需担心此问题[1] 强制最低提款的潜在财务影响 - 强制提款会降低IRA或401(k)的账户余额 从而减少资金享受税收优惠增长的机会[2] - 强制提款会大幅增加税单 特别是当提款者并不实际需要该笔资金时[2] - 强制提款可能推高应税收入 导致需要支付更高的医疗保险保费附加费[2] 重新审视强制最低提款的积极视角 - 强制最低提款不应仅被视为负面事项 而可被视为实现理想退休生活的契机[3] - 即使个人退休开支不高 社会保障福利足以覆盖 但来自IRA的大额强制提款（例如20,000美元）仍可被有效利用[4] - 通过与专业人士合作进行税务规划 该笔强制提款资金可以显著提升退休生活的享受程度[5] 利用强制最低提款提升生活品质的示例 - 可将强制提款资金用于原本不会奢侈消费的项目 例如一年三次的豪华度假[5] - 可将资金用于购买服务以减轻生活负担 例如冬季雇人铲雪 春夏季打理草坪 或聘请家庭清洁工[7] - 此举能将个人从日常家务中解放出来 将时间投入到更喜爱的活动中[7]

2026年401(k)规则变化 - 2026年个人401(k)缴款限额提高至24,500美元，较2025年的23,500美元增加1,000美元 [2] - 2026年50岁及以上人群的追加缴款限额提高至8,000美元，较2025年的7,500美元增加500美元 [2] - 60至63岁人群的追加缴款限额维持在11,250美元，与2025年持平 [2] 高收入者追加缴款规则变更 - 自2026年起，上一年收入超过145,000美元的高收入者，其追加缴款通常需存入罗斯401(k)账户 [3] - 此前，追加缴款可存入传统的税前401(k)或罗斯401(k)账户 [3] - 此变化可能意味着高收入者需重新评估其退休规划 [3] 规则变更的潜在财务影响 - 新规可能导致高收入者在下一个报税年度有更高的应税收入 [4] - 对于依赖税前401(k)缴款来获得税收节省的高收入者，此变化影响重大 [4] - 建议在2025年底前充分利用当前的追加缴款额度，以在新规生效前获得优势 [4] 罗斯401(k)与传统401(k)的核心区别 - 罗斯401(k)缴款使用税后收入，而传统401(k)缴款在税前扣除，可降低应税收入并带来税收节省 [5] - 从罗斯401(k)提款时，无需为提款金额或投资收益缴税 [5] - 罗斯401(k)账户不要求进行最低必要提款 [5]

健康储蓄账户的税收优势 - 健康储蓄账户结合了传统退休账户和罗斯退休账户的优点 其缴款免税 投资收益免税 用于合格医疗费用的提款也免税 [2][7] - 与传统IRA或401(k)账户允许税前缴款且投资延税增长不同 罗斯401(k)或IRA账户的投资收益和提款均免税 [1] 2026年健康储蓄账户缴款规则 - 2026年 55岁以下个人的健康储蓄账户缴款上限为自我保险4,400美元 家庭保险8,750美元 [4] - 在2026年年满55岁的个人 有资格进行额外的1,000美元追加缴款 [3] 健康储蓄账户的长期使用策略 - 为获得更大收益 建议避免在2026年立即使用健康储蓄账户资金支付医疗账单 转而使用其他资金 让账户余额随时间增长 [8] - 建议将健康储蓄账户余额预留至退休后使用 因为退休阶段与年龄相关的医疗成本可能更高 且医疗保险参保者经常面临高额自付额和共付费用 [8][9] - 健康储蓄账户资金可随时使用 提前提款无罚金 账户余额无使用截止期限 [5]

退休储蓄与收入规划 - 进行退休支出规划时需综合考虑多种成本包括税收若希望250万美元本金产生10万美元年收入需同时考虑安全提取率下的收入可行性以及税单对最终可支配金额的影响 [1] 安全提取率分析 - 传统专家建议遵循4%规则即在退休第一年提取账户余额的4%并进行通胀调整这样250万美元本金恰好可产生10万美元年收入 [2] - 当前专家已将建议提取率下调至3.7%因对未来回报率的预期降低及预期寿命延长人们对4%规则是否足够保守存在长期质疑 [3] - 若不介意资金耗尽风险增加仍可坚持4.00%规则假设可从250万美元账户中提取10万美元无问题若希望更稳妥则最好在考虑税收影响前就目标多储蓄一些以提供缓冲 [4] 税收对退休收入的影响 - 从账户中每年提取10万美元后需考虑向联邦及州或地方政府缴纳的税款若希望税后拥有10万美元可支配收入其可能性取决于具体情况 [8] - 若将所有资金存入罗斯IRA或罗斯401(k)账户并遵守免税提取规则则提取10万美元可全部用于支出无需担心税收影响这是实现简化规划、避免考虑税收影响的最可能途径 [8]

行业整体表现与账户余额 - 富达数据显示其管理的5200万退休产品账户余额在第三季度创下历史新高[1] - 当前平均401(k)账户余额为144,400美元，平均IRA账户余额为137,902美元[1] - 与2020年第三季度相比，平均401(k)和IRA余额分别增长了20%和17%[1] 高净值投资者数量变化 - 401(k)百万富翁人数在第二季度至第三季度间增长了10%，达到654,000人[2] - IRA百万富翁人数同期增长了11.5%，达到559,181人[2] 储蓄行为与缴款趋势 - 第三季度401(k)账户的平均缴款率稳定在14.2%，接近15%的理想目标范围[3] - 年轻一代对罗斯账户的兴趣增加，约20%的Z世代和19%的千禧一代选择罗斯401(k)[4] - 罗斯IRA在Z世代中普及率极高，达到95%[5] 账户规则与限额调整 - 为应对通胀，美国国税局宣布将401(k)的年度缴款上限从23,500美元提高至24,500美元[6] - IRA的年度缴款上限从7,000美元提高至7,500美元[6] - 50岁以上IRA投资者的追加缴款限额从1,000美元提高至1,100美元[6]

退休储蓄计划选择 - 为退休进行持续储蓄是确保退休生活安全的关键措施之一 [1] - 许多公司提供401(k)计划 若公司未提供 个人可选择IRA来存放退休储蓄 [1] 401(k)计划的优势 - 401(k)计划使退休储蓄变得异常简单 因为供款是通过自动工资扣除完成的 [2] - 该机制免除了个人每月需记住向退休账户存钱的负担 由雇主自动处理 有助于保持储蓄进度 [2] 401(k)储蓄的常见错误与改进 - 未能获取全额雇主匹配供款：许多提供401(k)计划的公司会按某种程度匹配员工供款 放弃匹配（部分或全部）不仅放弃了当年的金额 也放弃了该资金未来的增长 [4] - 举例说明：若在2025年放弃了1000美元的匹配资金 对于一名25岁、65岁退休的人 这笔钱有40年增长期 假设年增长率为8%（略低于股市平均水平） 这1000美元最终将增长至近22000美元 [5] - 为确保获取全额雇主匹配 需了解匹配规则并计算每月需增加的储蓄额 可通过削减某项支出来弥补差额 [6] - 支付过高的投资费用：通过401(k)储蓄的一个缺点是通常不能直接持有单只股票 且许多计划提供的基金可能附带高昂费用 侵蚀投资回报 [8] - 若一直支付高额投资费用 可能正在无谓地损失资金 应考虑在新的一年转向指数基金等低成本选项 [8]