潜在政策影响：10%信用卡利率上限 - 若特朗普总统提议的一年期10%信用卡利率上限生效，平均年利率将大致减半，此举旨在帮助消费者减轻债务负担[7] - 根据范德堡大学Brian Shearer的研究，10%的利率上限将使年度信用卡奖励减少270亿美元[10] - 摩根大通CEO杰米·戴蒙表示，若利率上限按当前提议实施，银行将不得不逐卡调整，总体影响将是“巨大的”[15] 行业商业模式与应对策略 - 当前信用卡商业模式依赖于不偿还全额账单、最终支付高额利息的客户，利息收入减少将迫使银行大幅改变其商业模式和客户服务[6] - 银行可能通过削减客户信用额度、增加费用（部分年费已接近1000美元）或完全将部分消费者排除在体系之外来弥补利润损失[5] - 银行最有可能的应对措施是削减奖励计划，以弥补利率收入损失，这是最容易调整的地方[9] - 银行将更专注于服务高端客户，策略是如何留住最佳客户并降低低信用评分客户的风险[3] 消费者信用评分与分层影响 - 根据Experian数据，近四分之一（23%）的消费者信用评分超过800分[1] - 高收入家庭通常拥有更高的信用评分，因为他们有更多资金支付账单[1] - 信用评分至少800分的“优秀”客户可能看到奖励计划有所缩减，但优惠和激励措施仍将存在[2] - 银行有动力留住信用评分极高的客户，这些客户通过刷卡手续费等方式在其他方面可能带来利润，并可能最终办理贷款或其他账户[8] - 根据Shearer的预测，银行可能会开始削减FICO评分低于760的客户的奖励，评分低于700的客户的奖励计划很可能终止[10] - 对于评分低于600的客户，发卡机构可能会减少发卡offer[11] 信用卡奖励市场现状 - 2024年，发卡机构支付了475亿美元的奖励，几乎是2020年支付额的两倍[13] - 尽管返现卡更普遍，但一半的奖励金额来自积分[13] - 十分之六的信用卡offer包含奖励红利[13] - 与此同时，2024年银行向客户收取了1600亿美元的利息，比两年前增长了约50%[14] - 在今年第三季度，美国人在假日购物季前持有创纪录的1.23万亿美元信用卡债务[14] 消费者态度与债务负担 - 超过80%的人至少拥有一张奖励信用卡，超过三分之二（68%）的人表示，如果因新政府规定而失去奖励计划，他们会感到“失望”[17] - 信用卡奖励生态的繁荣凸显了分化的体系：富裕持卡人利用丰厚的回报，而低收入客户在维持生计时却积累了高额债务[12] - 对于背负约6700美元余额的消费者，若年利率降至10%，每月可节省899美元[11] - 保护借款人组织的执行董事迈克·皮尔斯指出，应考虑消费者目前为忠诚度计划支付的全部成本，包括大量利息和高额滞纳金的风险[9]