发行信息 - 公司首次公开发行2,334,239股普通股，占发行后总流通普通股约13.5%，出售股东提供1,383,956股，占比约8.0%[15] - 预计普通股首次公开发行价格在4.00 - 6.00美元/股，假设发行价为5.00美元/股，总收益18,590,975美元[15][20] - 承销折扣和佣金为0.35美元/股，占总收益的7%，公司扣除费用前收益10,854,211美元，出售股东收益6,435,395美元[20][21] - 注册为转售股东转售3,911,318股普通股，公司不会从出售股东和转售股东的销售中获得任何收益[15] - 承销商有45天的选择权，可按发行价减去承销折扣和佣金额外购买350,135股普通股，占公司本次发行普通股数量的15%[23] 公司背景 - 公司于2023年8月21日在开曼群岛成立，2024年2月8日完成重组后有15000000股普通股流通在外[34] - 公司是在开曼群岛注册的控股公司，通过新加坡全资子公司开展所有业务[19] - 公司既是“新兴成长型公司”也是“外国私人发行人”，将遵守减少的公共公司报告要求[18] - 发行后，公司创始人兼首席执行官Eng Chye Koh先生将实益拥有超过50.0%的证券投票权[18] 业绩情况 - 截至2023年3月31日，公司在新加坡海事连接和数字解决方案市场按收入排名第五，市场份额约为5.7%[61] - 截至2023年3月31日财年，公司实现总营收750万美元，成立4.5年实现有机增长[76] - 2023年和2022年截至9月30日的六个月，前五大客户分别贡献了公司总收入的34.3%和39.3%，2023年和2022年截至3月31日的财年，该比例分别为39.7%和40.2%[129] 未来展望 - 公司计划未来18个月推出新数字解决方案，员工有半年一次的设备和软件升级课程[78] - 公司计划未来3年在亚洲和中东等国际市场拓展业务[81] - 公司计划未来12 - 24个月在东南亚收购与自身业务互补的小企业[82] 新产品和新技术研发 - 公司正在开发新的海事企业资源规划（ERP）软件，以满足客户海上导航需求[80] 风险因素 - 公司作为早期阶段企业，尚未证明有持续产生可预测收入或现金流的能力，经营结果难以预测[87] - 公司面临竞争激烈市场，竞争对手可能有更多资源，可能开发出更优产品[87] - 供应商集中可能使公司面临重大金融信用或绩效风险，未能实现供应商网络多元化可能对公司产生不利影响[127] - 客户财务状况恶化可能影响公司应收账款回收、产品订单或合同谈判，宏观经济不确定性可能导致进一步延迟[129] - 产品演示过程不保证未来销售或客户合同，公司可能投入大量资源但无回报[130] - 软件或硬件的缺陷、错误等性能问题可能损害公司声誉、增加成本、影响销售并使公司承担重大责任[134] - 收购和战略关系可能扰乱公司运营或对业绩产生不利影响，涉及多种特殊风险[135] - 公司依赖新加坡的主要设施，该设施或其他设施的状况受不利影响可能对公司产生重大不利影响[136] - 公司运营受全球和地区经济、政治和健康状况影响，如通胀、利率变化、战争、疫情等或致成本增加和业务中断[144] - 公司主要运营在新加坡，面临该国政治、经济等风险，政府法规变化或致重大损失[145] - 公司资产、董事和高管位于美国境外，美国投资者可能无法在新加坡或开曼群岛执行法律权利[146] - 环境、社会和治理事项相关风险，如气候变化法规或增加运营和合规成本，影响声誉和业务[148] - 公司国际运营面临法律合规成本，违反法规或面临刑事和民事责任[149] - 2022 - 2023年美元兑部分外币升值，或致公司外汇资产减少和外汇损失，影响出口销售[150] - 公司产品或服务可能面临责任索赔，保险覆盖不足或影响业务和财务状况[151] - 公司可能面临产品保修、召回和责任索赔，相关成本或影响财务状况和经营成果[152] - 公司信息技术网络故障或安全漏洞，可能导致运营中断、信息泄露和声誉受损[153] - 公司依赖第三方云数据服务，服务中断或续约问题可能导致成本增加和业务受损[154] - 公司面临各类网络安全威胁，虽目前未造成重大损失，但未来影响无法预测[156] - 公司未购买网络安全保险，若发生相关事件可能影响业务和财务状况[157] - 数据隐私和网络安全法规复杂，至少四个州相关法律于2023年生效或计划生效[158] - 使用开源软件可能面临版权索赔、需公开源代码等风险，影响业务[159] - 公司可能无法充分保护知识产权，影响业务运营和收入[160] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，相关诉讼会产生成本并影响业务[161] - 外国公司存在被认定为“被动外国投资公司”（PFIC）的风险[163] - 公司有效税率受多种因素影响，未来有效税率大幅上升可能减少未来期间净收入[164] - 2024年及以后，新规则和法规将增加公司合规成本，使获取董事和高级职员责任保险更难且昂贵，可能影响吸引和留住合格人员[166] 上市相关 - 公司已申请将普通股在纳斯达克上市，股票代码为“IOTR”，发行完成取决于纳斯达克最终批准[17] - 公司作为外国私人发行人，年报提交时间为每个财年结束后120天，而美国国内发行人非加速申报者为90天[170] - 投资者在本次发行中每股将立即稀释4.37美元，假设首次公开募股价格为每股5.00美元[186] - 本次发行完成前有1500万股普通股流通，若承销商不行使超额配售权，发行完成后将有17334239股流通；若全额行使，将有17684374股流通[187] - 转售股东可出售3911318股普通股，约占发行完成后流通普通股的22.6%[194] - 公司普通股在纳斯达克上市后股价可能下跌并被摘牌，因其可能被视作低价股受规则限制[195] - 公司可不经股东批准发行优先股，其条款可能对普通股投票权或价值产生不利影响[199] - 若证券分析师下调公司股票评级、发布负面研究报告或停止发布报告，公司竞争地位可能受损，股价和交易量可能下降[200]