产品发布核心 - ADP于2025年12月10日推出了名为“Save4Retirement Pooled Employer Plan (PEP)”的退休金计划 [1] - 该计划允许多个无关联的雇主加入一个单一、由专业管理的401(k)结构 旨在整合管理并将关键的行政受托责任转移给集合计划提供商 [1] 产品价值主张 - 雇主可获得规模驱动的成本节约 减少行政工作并降低受托风险 [1] - 通过将大量行政任务从雇主转移至集合计划提供商 并在参与雇主间分摊成本 从而降低计划费用 [2] - 为投资顾问提供灵活结构 帮助其客户管理计划成本 同时提供治理完善的退休计划 [2] 关键合作方与职责划分 - Pentegra作为集合计划提供商 承担主要的行政受托责任 包括授权分配、审查和批准年度合规测试 以及提交5500表格和计划审计 [2] - Mesirow作为ERISA 3(38)投资经理 负责监督投资阵容 将某些投资受托责任从雇主处转移 进行持续的投资监控和基金选择 并提供季度报告包以确保透明度和受托监督的适当记录 [3] 投资顾问的角色 - 独立的注册投资顾问继续在计划功能上为雇主提供指导和咨询 并与退休服务部门的“参与者成功组织”合作 以支持参与者注册和持续教育 [4] - 对投资顾问的价值在于能够将客户整合到单一平台上 减少管理复杂性 简化监督并提升其对客户的影响力 [4] 技术与集成优势 - Save4Retirement PEP由ADP嵌入式薪资和记录保存集成支持 实现系统间数据的实时传输 [5] - 先进技术确保重要的薪资数据与记录保存数据同步 以持续验证交易 如来自最新ADP薪资周期的员工递延或员工投资选择的调整 这种验证增强了计划合规性和参与者账户完整性的信心 [5] 产品核心特点总结 - 简化的计划管理：将重要的行政和审计责任从雇主转移至集合计划提供商 降低受托风险 [8] - 成本效益：在参与雇主间分摊计划成本 降低计划费用 [8] - 以顾问为中心的方法：独立的注册投资顾问保留核心咨询角色 并可在单一平台上管理多个客户 [8] - 一体化的简化体验：一个集成平台涵盖薪资、人力资源、福利和退休计划 以提高效率 [8]