联邦学生贷款违约与工资扣押恢复 - 特朗普政府本月起恢复对违约的联邦学生贷款借款人的非自愿收款 工资扣押程序可扣留借款人税后可支配收入的最高15% [1] - 违约定义为还款逾期270天或更久 [1] 违约与拖欠借款人规模 - 据美国企业研究所分析 估计已有550万借款人处于违约状态 其中许多人在疫情前就已违约 [2] - 另有600万借款人处于拖欠状态 面临很高的违约风险 [2] 违约风险预警与还款计划变更 - 学生贷款顾问协会主席Betsy Mayotte表示 美国正面临前所未有的学生贷款违约激增 数百万借款人面临风险 [3] - 拜登政府将近700万额外借款人纳入SAVE还款计划 该计划于2024年7月将这些贷款置于行政宽容状态 暂停了还款 [3] - SAVE计划面临多个共和党主导州的法律挑战 并于12月达成的法律协议中被终止 协议要求SAVE借款人转向其他联邦还款计划 月供可能更高 [4] - Mayotte对此表示担忧 认为违约数字将大幅上升 [4] 工资扣押执行机制 - 教育部今年加强非自愿收款 工资扣押并非新措施 教育部对美国纳税人有收回未偿联邦债务的法律责任 [5] - 工资扣押启动前 违约贷款必须从服务商转移至教育部的违约解决组 借款人将在65天前收到书面通知 [6] - 实际扣款由雇主从工资中扣除并上缴政府 [6] - 根据专家Mark Kantrowitz说明 工资扣押后 借款人每周剩余收入必须至少为联邦最低工资的30倍 即217.50美元 以符合15%的可支配收入上限规定 [7]

教育部终止SAVE还款计划 - 美国教育部于12月9日宣布终止“为有价值的教育储蓄”还款计划 导致目前仍参与该计划的743万借款人需要转入其他还款计划 但具体的转移截止日期尚未公布 [2] - SAVE计划是拜登政府推出的收入驱动型还款计划 因卷入多起诉讼而处于暂停状态已超过一年半 在此期间借款人处于宽限期 [3] - 政策转移过程预计耗时 部分原因是收入驱动还款计划的申请积压严重 且教育部人员编制缩减可能影响其处理数百万借款人转计划的能力 [3][4] 借款人还款压力与经济影响 - 从SAVE计划转出的借款人 其月度还款额将会增加 对部分人而言每月可能增加数百美元 这将超出他们原有的预算预期 [5] - 恢复还款对借款人将是巨大调整 因为SAVE计划已暂停超一年半 且此前因新冠疫情所有还款计划均被暂停 这意味着部分借款人将是六年来首次需要偿还学生贷款 [6][7] - 大量借款人在疫情期间毕业 从未经历过“正常的还款环境” 生活方式和预算从未包含月度还款 这可能导致拖欠和违约率上升 [8] 学生贷款拖欠与违约现状 - 新冠疫情还款暂停期（2020年3月至2023年10月）结束后 更多借款人难以还款并落后 目前约有332万借款人贷款拖欠 约882万借款人处于违约状态 [11] - 在疫情前 有276万借款人拖欠贷款（至少错过一次还款） 约808万借款人违约（错过还款超过270天） [10] - 一旦SAVE借款人恢复还款后违约 教育部可能扣押其部分工资 收入减少将使他们更难重新开始还款 [4][11] 潜在宏观影响与借款人应对建议 - 借款人违约可能导致其可支配消费资金减少 这可能产生长期经济后果 包括减缓经济增长和降低联邦财政收入 [4] - 专家建议SAVE借款人现在就开始探索其他还款计划选项 并开始规划新的月度还款 但需注意目前一些可用还款计划将在2028年被逐步淘汰 [12]