November was characterised by growth in strategic loan products and term deposits, a decrease in the share of non-performing loans, and satisfactory profitability. The loan portfolio grew by 25 million euros during the month, reaching 2.6 billion euros by the end of November. Growth was driven by business loans, which increased by 33 million euros, and home loans, which grew by 14 million euros. The consumer loan portfolio decreased by 22 million euros. A significant part of this decline was due to the sale ...

核心观点 - 公司10月份运营稳定，贷款与存款业务实现增长，盈利能力良好，信贷质量保持强劲 [1][6][5] 业务规模与增长 - 贷款总额在10月增长3400万欧元，月末达到26亿欧元，增长主要由商业贷款（增加1600万欧元）和住房贷款（增加1800万欧元）驱动 [1] - 存款总额在10月增长4400万欧元，增长主要受定期存款（增加2400万欧元）和储蓄存款（增加1600万欧元）推动 [2] - 客户存款和贷款总额同比增长4.22亿欧元，达到27.8亿欧元（增长18%），客户贷款同比增长5.11亿欧元，达到26.1亿欧元（增长24%） [10][11] 产品与市场拓展 - 公司在拉脱维亚推出零售客户活期账户，客户可享受2%的年化利息且所有交易免费，活期账户总余额在10月增长300万欧元，月末达1200万欧元 [3] 盈利能力分析 - 10月净利润为310万欧元，前十个月累计净利润为3330万欧元，同比增长310万欧元（增长10%） [6][10] - 前十个月净利息收入为8810万欧元，同比增长230万欧元（增长3%），净手续费收入为878万欧元，同比增长125万欧元（增长17%） [9][10] - 10月净资产收益率为12.5%，前十个月净资产收益率为14.1% [10][11] 信贷质量与风险 - 前十个月预期信用损失净拨备和准备金支出为1005万欧元，同比减少880万欧元（下降47%），主要原因是波罗的海国家消费贷款还款行为改善 [5][9] - 不良贷款（第三阶段）占比保持在4.5% [5] 成本与费用 - 前十个月总费用为4457万欧元，同比增长573万欧元（增长15%），其中工资及相关费用为2762万欧元，同比增长565万欧元（增长26%） [9] - 前十个月所得税费用为797万欧元，同比增长185万欧元（增长30%），主要由于爱沙尼亚和立陶宛在2025年初提高了税率 [7][11] - 前十个月成本收入比为46.5%，同比上升5.1个百分点 [11] 公司运营与客户 - 截至10月底，公司员工总数为624人，团队扩张和薪资增长导致前十个月薪资费用增加 [7] - 公司净推荐值（NPS）为61，同比提升2点 [11]

贷款组合表现 - 公司总贷款组合规模创历史新高，达25.8亿欧元，环比增长1.42亿欧元（+6%），同比增长5.21亿欧元（+25%）[1] - 商业贷款组合增长至9.37亿欧元，环比增加7400万欧元（+9%），是主要增长驱动力之一[1] - 住房贷款组合增长至7.72亿欧元，环比增加5500万欧元（+8%），是另一主要增长驱动力[1] - 消费贷款组合增长至8.78亿欧元，环比增加1800万欧元（+2%）[1] 存款与负债情况 - 集团总存款组合增长至27亿欧元，环比增加8000万欧元（+3%），同比增长4.62亿欧元（+20%）[2] - 储蓄存款组合增长至14亿欧元，环比增加8500万欧元（+7%）[2] - 定期存款组合下降至13亿欧元，环比减少1100万欧元[2] - 客户活期账户余额环比增加600万欧元，达到900万欧元，公司在立陶宛推出零售客户活期账户服务，提供2%年利率且无交易费[2] - 公司于9月发行总额254万欧元的额外一级资本债券，增加同等数额的额外一级资本[8] 盈利能力分析 - 2025年前九个月净利润为3020万欧元，高于2024年同期的2760万欧元[3] - 2025年第三季度净利润为1150万欧元，较2024年同期减少30万欧元（-2%）[3] - 第三季度利息收入为4650万欧元，同比增长50万欧元（+1%）[4] - 第三季度净利息收入为2740万欧元，同比增长60万欧元（+2%）[4] - 第三季度净手续费及佣金收入为269万欧元，净其他业务收入为-70万欧元[10] - 第三季度总净营业收入为2848万欧元，营业费用为-1226万欧元，所得税费用为-233万欧元[10] 资产质量与风险 - 贷款组合质量保持稳定，第三季度预期信用损失净拨备费用为250万欧元，同比减少80万欧元[5] - 消费贷款信用质量持续改善，住房贷款信用质量非常好，商业贷款信用质量稳定[5] - 第三阶段不良贷款总额保持稳定，但其在总贷款组合中的占比降至4.4%，较上季度末下降0.3个百分点[5] 运营效率与成本 - 第三季度薪资及相关费用总额为876万欧元，同比增加190万欧元（+29%）[6] - 第三季度管理费用为326万欧元，折旧摊销及减值费用为224万欧元[10] - 截至第三季度末，公司拥有613名员工，其中爱沙尼亚378人，立陶宛104人，拉脱维亚90人，芬兰22人，保加利亚15人，瑞典4人[6] 投资与资产状况 - 第三季度末集团投资性房地产组合价值为8230万欧元，较上季度增加1000万欧元[7] - 增长主要源于对农业土地的660万欧元额外投资、爱沙尼亚农业土地价值增加200万欧元以及140万欧元办公空间重分类为投资性房地产[7] - 第三季度末总资产为31.5亿欧元，客户贷款为25.8亿欧元，现金及现金等价物为4.19亿欧元[10] - 第三季度末总负债为28.6亿欧元，客户存款及借款为27.4亿欧元，次级票据为1.07亿欧元，权益为2.92亿欧元[10] 战略发展与市场扩张 - 公司战略得到财务业绩确认，业务重点为盈利性增长和以客户为中心的解决方案开发[11] - 公司在立陶宛市场扩展日常银行服务，截至9月底在爱沙尼亚和立陶宛合计拥有超过9900名银行账户客户[11] - 公司计划在下一季度开始向拉脱维亚客户提供银行账户服务[11] - 公司拥有超过30年运营历史，截至2025年9月30日总资产32亿欧元，权益2.92亿欧元，在九个国家开展业务，服务超过17.7万活跃客户[12]