公司业绩预告 - Bentley Systems将于2025年8月6日公布第二季度财报 市场开盘前发布 [1] - 第二季度每股收益共识预期为29美分 过去60天维持不变 但同比下滑6.5% [1][9] - 季度收入预期3.631亿美元 同比增长9.9% 上年同期为3.303亿美元 [2][9] 业绩影响因素 - 美国《基础设施投资与就业法案》推动公司在公共工程、公用事业、交通等领域的数字孪生解决方案需求 [3] - Seequent Evo新产品和谷歌合作的人工智能资产分析方案提升产品竞争力 创造交叉销售机会 [4] - E365订阅模式和Virtuosity平台推动新客户获取与存量客户增购 [5] - 年度调薪成本与促销活动可能造成利润率环比收缩 中国市场需求疲软及矿业投资延迟形成拖累 [6] 同业比较标的 - Bumble(BMBL)第二季度EPS预期37美分 过去30天上调1美分 同比增幅达68.2% [10][11] - DoorDash(DASH)预计实现每股收益42美分 较上年同期亏损38美分显著改善 [11][12] - MKS Inc(MKSI)季度EPS预期1.61美元 30天内上调1美分 同比增长5.2% [12][13]

业绩总结 - 2025年第一季度，Bentley Systems的年经常性收入（ARR）达到13亿美元，较上年增长8%[13] - 公司在2025年第一季度的总收入为5,500万美元，较上年同期增长[13] - 2025年第一季度的调整后营业收入（AOI less SBC）为126百万美元，较2024年第一季度的112百万美元增长12%[141] - 2025年第一季度的自由现金流（FCF）为216.4百万美元，较2024年第一季度的201.4百万美元增长7.5%[165] - 2025年第一季度的现金流来自运营为219.4百万美元，较2024年第一季度的205.0百万美元增长6.5%[165] 用户数据 - 2025年第一季度，E365企业账户的ARR占总ARR的45%[47] - 2025年第一季度，Bentley Systems的ARR按账户规模划分，超过1百万美元的账户数量超过200个[45] - 2024年，企业账户中年收入超过100万美元的账户数量预计将超过320个[74] - 2024年第一季度的经常性收入保留率为98%[136] 未来展望 - 2024年，公司的年收入预计将达到13亿美元以上[76] - 2025年，公司的总收入预计在14.61亿至14.90亿美元之间[131] - 2025年全年的总收入预期为1,461百万至1,490百万美元，按固定汇率计算为1,481百万至1,510百万美元[150] - 2025年全年的订阅收入预期增长10.5%至12.5%[150] - 2025年全年的自由现金流预期为415百万至455百万美元[150] - 2025年全年的有效税率预期约为21%[150] - 2025年全年的资本支出预期约为20百万美元[150] - 2025年全年的股息为每股0.28美元[152] 新产品和新技术研发 - 2025年第一季度，Bentley Systems的收入来源于多种商业模式，其中E365和选择性订阅模式增长显著[59] - 公司在2025年第一季度的资本配置优先事项包括增加对技术创新的投资[27] 市场扩张和并购 - 2025年第一季度，Bentley Systems的市场领导地位得到了进一步巩固，预计将继续推动未来的增长[17] 负面信息 - 2024年第一季度的订阅收入为3.71亿美元，同比下降18%[131]