财务数据和关键指标变化 - 年度经常性收入(ARR)增长24% 达到10亿美元里程碑 [7][35] - 净新增ARR为5300万美元 超出预期约40% [35][73] - 收入增长22% 达到2.42亿美元 [36] - 国际收入增长27% 占总收入38% [36] - 运营利润率为2% 同比改善超过500个基点 [38] - 净利润率提升至5% 连续第五个季度为正 [38] - 剩余履约义务增长26% 达到12亿美元 [38] - 现金及投资余额为12亿美元 无债务 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非终端解决方案贡献约50%季度订单 [17][76] - Purple AI实现三位数增长 附加率超过30% [18] - 数据解决方案创下公司记录贡献 [20] - 终端订单增长加速至过去一年最高水平 [23] - 云安全解决方案被Gartner Peer Insights评为CSPM领域强劲表现者 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场份额持续扩大 收入占比提升至38% [36] - 10万美元以上ARR客户增长23% 达到1513家 [37] - 单客户平均ARR创公司记录 [37] - AWS市场新增AI SIEM和Purple AI列表 [16][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出SentinelOne Flex统一许可模式 已产生8位数交易价值 [10] - 收购Prompt Security 交易价格约1.8亿美元 专注于生成式AI运行时安全 [24][41] - 被Gartner魔力象限评为终端保护平台领导者 连续第五年 [23] - 被Frost Radar评为2025年终端安全顶级表现厂商 [23] - IDC研究显示Purple AI用户威胁修复速度快55% 重大事件可能性低60% [19] - 与超大规模厂商深化合作 AWS安全中心启动合作伙伴 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 网络安全仍是各行业优先事项 需求保持强劲 [41] - 对下半年保持谨慎假设 考虑动态宏观背景 [8][42] - AI采用爆炸式增长带来新风险类别 [24][65] - 机器速度攻击日益普遍 需要实时数据处理能力 [87] - 预计本财年将实现首个全年运营盈利 [38] 其他重要信息 - Prompt Security收购预计对26财年营收影响微小 预计影响全年运营利润率80个基点 [41] - 交易预计在本财年第三季度完成 [41] - 自由现金流利润率达2% 预计下半年进一步改善 [38] - 合同期限相对稳定 未出现重大变化 [91] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于现有客户平台采用情况的指标 - 业务表现广泛 新客户和现有客户扩展贡献均衡 [51] - Purple AI和数据解决方案增长最快 数据创记录订单 [52] - Flex模式改善与续订客户和新客户的对话能力 [53] 问题: 第三季度净新增ARR展望 - 不提供正式ARR指导 但更新后的营收展望暗示全年净新增ARR观点改善 [56] 问题: Flex模式的影响和财务处理 - Flex刚在本季度推出 反响出色 [60] - 目标为所有续订和中大型组织 [61] - 财务处理与其他ARR合同类似 TCV除以期限 收入按合同期限平均确认 [63] 问题: Prompt Security的营收贡献时间表 - 生成式AI采用爆炸式增长带来新风险 [65] - Prompt技术解决企业最紧迫痛点 监管生成式AI使用 [66] - 预计未来几年将成为重要贡献者 [67] 问题: 强劲Q2表现与下半年营收指导不匹配的原因 - 下半年营收展望改善 由强劲Q2业绩推动 [70] - 保持谨慎假设 考虑交易时机和宏观因素 [70] 问题: 净新增ARR超预期的最大驱动因素 - 超预期约40% 来源广泛 [73] - 扩展业务强劲 新客户获取重点突出 [74] - Purple AI三位数增长和数据解决方案成为重要贡献者 [75] 问题: 非终端销售团队进展和激励计划 - 团队执行超出预期 [81] - 从产品向平台转型进展良好 [82] - Flex简化平台讨论 成为力量倍增器 [83] 问题: 实时流数据与存储查询的市场演进 - 客户想要数据控制和实时处理能力 [86] - 机器速度攻击需要实时数据摄取和处理 [87] - 实时数据获取和处理是推动AI跨企业数据集的关键 [88] 问题: 国际收入占比和RPO期限变化 - 国际收入占比38% 较上季度提升 [91] - RPO期限相对稳定 无重大变化 [91] 问题: Flex长期营收提升潜力和管道水平 - 早期但预计对交易规模、期限和平台采用率有积极影响 [94] - 管道健康且增长中 [94] 问题: 联想合作伙伴关系进展 - 按预期推进 贡献符合预期 [96] - 看到更多市场动作上线 [97] 问题: Flex定价对大型交易可见度和提前续约的影响 - 简化销售流程 提高速度 [99] - 在续约时和新客户获取时为客户提供最佳工具 [100] 问题: 云运行时安全价值主张和架构差异 - 从云工作负载保护开始 始终关注运行时安全 [103] - 现在提供全面的云安全平台 包括CSPM和DSPM能力 [104] - 结合EDR可见性和Purple AI能力 为客户创造复合价值 [104] 问题: 下半年指导谨慎的原因 - 尽管势头强劲 但对交易时机、宏观和联邦业务保持谨慎 [107] - 综合考虑这些因素后对下半年采取谨慎态度 [107] 问题: AI安全购买者角色趋势 - 两个主要方面：员工使用案例(类似DLP)和AI运行时安全 [112] - 员工用例与终端团队合作 AI运行时与云安全团队合作 [113] - 目前与所有这些团队都有接口 [114]

财务数据和关键指标变化 - 总年度经常性收入(ARR)增长24% 突破10亿美元里程碑 [6][34] - 净新增ARR达5300万美元 超出预期约40% [35][76] - 收入增长22%至2.42亿美元 [35] - 国际收入增长27% 占总收入38% [35] - 运营利润率达2% 同比改善超500个基点 [37] - 净利润率提升至5% 连续第五个季度为正 [37] - 剩余履约义务(RPO)增长26%至12亿美元 [38] - 自由现金流利润率达2% 预计下半年进一步改善 [38] - 期末现金及投资达12亿美元 无负债 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非端点解决方案贡献约50%季度预订量 [17] - Purple AI实现三位数增长 附加率超30% [18] - 端点预订量增长加速至过去一年最高水平 [22] - 数据解决方案预订量创公司纪录 [20] - 云安全解决方案被Gartner Peer Insights评为CSPM领域表现强劲者 [21] - 客户ARR超10万美元数量增长23%至1513家 [36] - 单客户平均ARR创公司新高 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场收入占比38% 同比增长27% [35] - AWS市场新增AI SIEM和Purple AI上架 [15] - 成为AWS Security Hub启动合作伙伴 [15] - 在MSSP生态系统中被PACS评为Q2最具价值供应商 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出SentinelOne Flex统一灵活许可模式 已产生8位数交易价值 [9] - 收购Prompt Security 交易价格约1.8亿美元 增强GenAI安全能力 [23][41] - 被IDC评为独立网络安全厂商中端点增长领先者 [22] - 连续第五年被Gartner魔力象限评为端点保护平台领导者 [22] - 被Frost Radar评为2025年端点安全顶级表现供应商 [22] - 平台战略从产品向平台转型取得进展 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 网络安全仍是各行业优先事项 需求强劲 [41] - 对动态宏观环境保持谨慎 可能影响交易时间和销售周期 [41][42] - AI采用爆炸式增长带来新风险类别 [23][68] - 预计第三季度收入约2.56亿美元 同比增长22% [42] - 上调全年收入预期至9.98-10.2亿美元 中点10亿美元代表22%增长 [43] - 预计全年运营利润率约3% 同比改善约600个基点 [45] 其他重要信息 - Purple AI用户实现55%更快威胁修复 60%更低重大事件可能性 338%三年投资回报率 [19] - Flex计划旨在提供无摩擦采购体验 满足客户动态许可需求 [10] - Prompt Security技术无缝集成浏览器、桌面环境和API 提供实时可见性 [24] - 预计Prompt收购对26财年营收影响微小 ARR贡献可忽略 影响全年运营利润率约80个基点 [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于现有客户平台采用情况的指标和评论 [52] - Q2表现广泛均衡 新客户和现有客户扩展各占约一半 [54] - 端点增长强劲 AI、数据和云等新兴解决方案快速增长 [54] - Purple AI和数据保持最快增长 数据创纪录预订量 [55] - Flex模式改善与续约和新客户谈判能力 [56] 问题: Q3净新增ARR的预期框架 [58] - 不提供正式ARR指引 可根据营收展望和业务模型假设估算 [59] - Q2结果和更新营收展望暗示全年净新增ARR观点相对改善 [59] 问题: Flex模式的新颖性及财务影响 [61] - 本季度刚推出Flex 是客户采用平台的重大进步 [63] - 目标为所有续约和中大型组织 具有动态许可需求 [64] - 反映行业其他厂商做法 提供采用更多和重新组合的灵活性 [64] - 财务处理类似其他ARR合同 TCV除以持续时间 收入按合同期均摊确认 [66] 问题: Prompt Security营收贡献时间表和驱动能力 [68] - GenAI采用爆炸式增长带来新风险类别 [68] - Prompt是监管GenAI使用的先驱 实时实施护栏 [68] - 预计将成为未来重要贡献者 早期客户反响积极 [70] 问题: Q2强劲表现后营收指引未更大幅度上调的原因 [72] - Q2表现强劲 改善下半年营收展望 [73] - 看到强劲势头进入下半年 健康管道和平台动能 [73] - 同时对下半年保持谨慎 考虑交易时间安排和宏观因素 [73] 问题: ARR超预期表现的主要驱动因素排名 [76] - 表现广泛均衡 约40%超预期不只来自单一因素 [76] - 扩展动能强劲 新客户获取重点持续 [77] - 数据能力和交易规模增长 Purple三位数增长成为重要贡献者 [78] - 平台开始真正站稳脚跟 非端点预订量约占50% [79] 问题: 非端点解决方案上市进展和启用补偿计划 [82] - 团队执行强劲 超预期 [83] - 在启用员工、简化产品和平台推介方面取得重大进展 [83] - Flex推出非常顺利 是平台讨论的简化因素 [85] 问题: 市场向实时流数据检测演进 versus 存储查询 [87] - 客户想要两样东西: 数据控制和实时性 [88] - 机器速度攻击现在被对手大规模采用 [89] - 实时摄取和处理数据是驱动AI跨企业数据集的关键解锁因素 [90] 问题: 国际 versus 美国表现和RPO持续时间变化 [92] - 国际占总收入38% 较前季度增加 [93] - RPO持续时间相对稳定 无重大变化 [93] 问题: Flex长期营收提升潜力和管道水平 [96] - Flex早期但预计对交易规模、持续时间和平台采用率积极 [96] - 管道健康且增长中 [96] 问题: 联想合作伙伴关系进展和ARR/营收假设 [98] - 联想合作按预期推进 是贡献者之一 [99] - 更多市场动作上线 是未来年度展望的众多贡献者之一 [99] 问题: Flex定价是否改善大交易能见度和导致早期续约 [101] - 简化销售流程 在销售过程中释放更多速度 [101] - 在续约时和新客户获取中自然运作 [102] 问题: 云运行时安全价值主张和架构差异帮助 [104] - 从运行时安全开始 始终认为工作负载保护最关键 [105] - 现在拥有全面云安全平台 包含CSPM、DSPM、CDR等能力 [105] - 结合EDR可见性、数据湖分析能力和Purple AI访问 为客户创造复合价值 [105] 问题: 净新增ARR超预期1500万美元后指引谨慎原因 [107] - 下半年营收展望改善 由强劲Q2结果驱动 [108] - 看到强劲势头 但对下半年假设保持谨慎 [108] - 考虑交易时间安排、宏观和联邦因素 采取慎重态度 [108] 问题: AI安全买方角色趋势和现有关系或新接触 [112] - 两个层面: 员工使用案例类似DLP运动 相同团队和部署模型 [113] - 保护AI模型运行时使用 更多属于云安全团队范畴 [114] - 今天与所有这些团队都有接口 [115]

业绩总结 - Q2 FY26年，年经常性收入（ARR）首次突破10亿美元，达到1,001百万美元[9] - Q2 FY26年，ARR同比增长24%[9] - Q2 FY26年，收入达到242百万美元，同比增长22%[9] - Q2 FY26年净新年度经常性收入（ARR）创下记录，年增长率为22%[92] - Q2 FY26年收入达到948百万美元，年增长率为24%[93] - 预计FY26全年的收入在998百万至1,002百万美元之间，年增长率为22%[103] 用户数据 - 拥有超过100K ARR的客户数量增长23%[12] - 企业客户中，年收入超过100,000美元的客户数量同比增长23%[96] 毛利与利润 - Q2 FY26年，毛利率为79%[12] - Q2 FY26年毛利率为80%，较去年同期的79%有所提升[100] - Q2 FY26年运营利润率为2%，同比改善500个基点[12] - Q2 FY26年运营利润率为2.2%，相比去年同期的-3.2%实现盈利[100] - Q2 FY26年净收入率为5.4%，较去年同期的1.8%显著提高[100] - Q2 FY26年自由现金流率为1.8%，相比去年同期的-1.2%有所改善[100] 新产品与技术 - 新兴产品贡献了约50%的季度预订[12] - SentinelOne Flex推出，旨在优化安全支出，提供灵活性和简化管理[19][22] 市场展望 - 预计2025年市场总地址able市场超过1000亿美元[46] - 公司在2025年Gartner®魔力象限中连续第五年被评为终端保护平台的领导者[53] - 2024年Gartner®云原生应用保护平台的客户选择中，获得98%的推荐意愿评分[75] 财务数据 - 2025年第二季度GAAP收入为$60,474百万，较2024年同期的$50,699百万增长了19.5%[116] - 2025年第二季度GAAP毛利润为$181,709百万，较2024年同期的$148,238百万增长了22.6%[116] - 2025年第二季度非GAAP毛利润为$191,507百万，较2024年同期的$158,168百万增长了21.0%[116] - 2025年第二季度GAAP研发费用为$79,091百万，较2024年同期的$63,602百万增长了24.4%[117] - 2025年第二季度GAAP销售和营销费用为$127,879百万，较2024年同期的$119,617百万增长了6.3%[117] - 2025年第二季度GAAP净亏损为$72,019百万，较2024年同期的$69,184百万增加了2.7%[119] - 2025年第二季度非GAAP净收入为$13,180百万，较2024年同期的$3,492百万增长了277.5%[119] - 2025年第二季度自由现金流为-$7,148百万，较2024年同期的-$5,436百万增加了31.4%[123] - 2025年第二季度GAAP运营现金流为-$1,043百万，较2024年同期的$2,300百万下降了145.4%[123] - 2025年第二季度非GAAP每股净收益为$0.04，较2024年同期的$0.01增长了300%[121]