文章核心观点 - 文章重点推荐安森美半导体、Centrus能源和ASML三家高增长潜力公司 均涉及人工智能等前沿增长领域 投资逻辑基于长期行业趋势和当前估值吸引力 [1][2] 安森美半导体(ON Semiconductor) - 公司超半数收入来自汽车市场 尤其依赖电动汽车用碳化硅器件 [5] - 当前股价承压源于高利率环境抑制汽车消费 但公司盈利能力强劲 估值低于15倍2025年预估自由现金流 [6] - 长期增长驱动包括汽车客户支出复苏 以及与英伟达合作开发下一代数据中心技术 [7] Centrus能源核能业务 - 公司是美国唯一采用本土技术、供应链和工人的铀浓缩企业 直接受益于美国核燃料供应链本土化政策 [10] - 截至2025年第一季度末 公司未交付订单达38亿美元 其中低浓缩铀业务占28亿美元 [11] - 当季总收入7310万美元 低浓缩铀业务收入5130万美元 订单收入比显示强劲增长潜力 [11] - 数据中心运营商转向核能应对AI算力高耗电需求 公司具备高 assay低浓缩铀(HALEU)生产能力 契合新一代核反应堆燃料需求 [12] ASML半导体设备 - 公司主导半导体光刻设备市场 极紫外光刻机(EUV)是台积电等厂商生产AI芯片的关键设备 [14] - 投资逻辑基于AI芯片需求持续增长 晶圆厂需扩产或新建工厂来提升输出能力 [15] - 短期业绩受贸易限制影响 荷兰政府禁止向中国出售最先进设备 中国是公司重要终端市场 [16] - 管理层预警2026年可能零增长 但长期前景强劲 当前估值合理且提供股息回报 [17]