研究报告核心观点 - 摩根资产管理发布《Retirement by the Numbers》报告 基于大量匿名数据揭示了影响美国退休计划参与者储蓄行为与退休准备度的关键因素 并强调需改进计划设计以提供个性化支持[1][2] - 研究核心发现包括：信用卡债务与退休计划贷款行为高度相关 且会显著削弱退休准备度 退休后支出存在大幅波动且随年龄下降 而提早小幅增加储蓄能带来巨大益处[1][2] - 报告指出 成功的退休结果需要投资策略与储蓄纪律相结合 并挑战了静态收入替代率的传统假设 倡导更灵活、个性化的退休解决方案[3][4] 参与者财务状况与储蓄行为 - 数据显示 48%的退休计划参与者背负信用卡债务 这增加了他们从退休计划中贷款的可能性[1] - 高信用卡余额与较低的缴费率和较小的账户余额相关 使年长参与者的退休准备度降低高达40%[1] - 研究数据来源广泛 包括来自雇员福利研究所的16,000个固定缴款计划和超过1,200万参与者的数据 以及超过500万精选匿名大通家庭的支出模式[1] 退休后支出模式与储蓄影响 - 研究发现 退休人员平均支出在60岁至85岁之间逐渐下降超过30%[2] - 退休后年度支出波动剧烈 60%的新退休人员经历过20%或更多的年度支出变化[2] - 从25岁开始仅将储蓄率提高1个百分点 就足以支付长达九年的平均医疗保险相关费用[2] 退休计划设计与行业趋势 - 近70%的固定缴款计划参与者投资于目标日期基金 突显了投资路径设计对退休成功的重要性[3] - 根据投资公司协会数据 截至2022年底 68%的401(k)参与者持有目标日期基金 按约7,000万401(k)参与者计算 相当于超过4,000万人投资于该类产品[6] - 公司正持续测试和完善其SmartRetirement目标日期基金系列的投资路径 以帮助参与者获得可持续的退休收入[3] 公司业务与市场地位 - 摩根资产管理是全球投资管理领域的领导者 截至2025年9月30日 其管理资产规模达4万亿美元[7] - 其母公司摩根大通集团资产规模达4.6万亿美元 股东权益为3,600亿美元（截至2025年9月30日）[8] - 公司为全球主要市场的机构、零售投资者和高净值个人提供全面的投资管理服务[7]