公司概况 - 公司历史可追溯到1894年，业务覆盖35个行业，在超35个国家的140多个地点运营[59][60][105] - 公司拥有超9600名科学家、工程师和专业技术及监管专家，超650项认证[71][106] - 自1903年起，UL标准与参与部及其前身已制定超1400项仍在使用的标准[108] 业绩数据 - 2022年、2021年、2020年公司收入分别为25.20亿美元、25.17亿美元、23.01亿美元，2023年前9个月为19.94亿美元[75] - 2022年、2021年、2020年全年净利润分别为3.09亿美元、2.38亿美元和2.43亿美元，2023年和2022年前九个月净利润分别为2.14亿美元和2.27亿美元[141] - 2023年前九个月出现3700万美元商誉减值，此前年份无此情况[141] 用户数据 - 2022年公司超14800名员工为超80000家客户提供服务，业务覆盖超110个国家[53] - 2022年公司前500大客户留存率约为99%[73] - 2022年约70%的全球和战略客户同时使用TIC和S&A服务[72] 财务状况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司长期债务总额为4.99亿美元[78] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为4.57亿美元，总资产为28.06亿美元，总负债为16.09亿美元，股东权益总额为11.97亿美元[142] - 2023年前九个月，经营活动产生的净现金为3.41亿美元，投资活动使用的净现金为1.18亿美元，融资活动使用的净现金为7500万美元[144] 市场情况 - 2022年全球TIC市场规模约2400亿美元，其中外包市场约990亿美元，占比约40%[90][91] - 2022年外包产品TIC市场规模约380亿美元，预计2022 - 2026年复合年增长率为5% - 6%[93] - 2022年公司在外包产品TIC市场全球收入排名第一[94] 发行计划 - 本次为公司A类普通股首次公开募股，预计发行价格在一定区间，拟在纽交所上市，代码“ULS”[8][9] - 发行完成后公司将有A类和B类普通股，A类一股一票，B类一股十票，B类可按持有人意愿转换为A类[9] - UL Solutions Inc.长期激励计划预留1000万股A类普通股用于发行，2023年员工股票购买计划预留250万股A类普通股用于发行[138] 收购情况 - 2010年以来公司成功完成并整合54项收购，过去11年复合年增长率约为7%[74] - 2010年以来公司已投入超13亿美元收购54家公司[119] 风险因素 - 品牌和声誉受损可能影响服务需求、侵蚀市场份额，进而对业务产生重大不利影响[149] - TIC行业竞争激烈且分散，服务交付问题或服务质量不佳可能导致失去市场份额和领导地位[151] - 人工智能技术进步可能扰乱TIC和S&A行业，降低服务需求，若公司无法跟上可能处于竞争劣势[152][154]