融资结构与规模 - 公司计划采用一种特殊目的载体（SPV）的罕见结构筹集100亿美元资金 [1] - 此次潜在交易是同类交易中有史以来规模最大的之一 [2] - 交易目前处于早期阶段，具体条款仍需与投资者讨论 [2] 融资资产与方式 - 特殊目的载体将通过抵押公司旗下多个信贷基金的份额来发行高评级债务 [2] - 涉及的信贷基金策略包括直接贷款、资产支持融资、混合资本和投资级信贷 [2] - 该结构旨在为优先债务获得投资级评级，使保险公司能够以较低成本投资于非流动性资产 [5] 行业趋势与背景 - 另类投资公司日益利用价值数万亿美元的保险资本以维持近年来的高速增长 [3] - 保险公司为匹配其负债而寻求更高收益，投资于复杂信贷策略 [4] - 截至2024年底，穆迪估计美国人寿保险公司6万亿美元现金和投资资产中约三分之一已投入各种形式的私人信贷 [5] 公司过往案例 - 公司在过去一年曾帮助构建了一个名为Fox Hedge、规模约50亿美元的载体 [3] - Fox Hedge载体以其部分资产（包括资产支持证券、直接贷款和公司信贷）为抵押发行债务 [3]