文章核心观点 - 谷歌大幅上调2024年资本支出预期至1850亿美元 接近去年支出的两倍 市场认为这将利好其供应商博通等公司[1] - 博通股价在谷歌财报发布后盘后交易中上涨6% 因其在谷歌定制AI芯片供应链中扮演关键角色[1][3] 谷歌资本支出与AI投资 - 谷歌预计2024年资本支出将高达1850亿美元 几乎是去年支出水平的两倍[1] - 谷歌是少数几家为专注于人工智能的数据中心而增加资本支出的大型科技公司之一[2] - 谷歌的尖端AI模型（如Gemini 3）是在其自研的张量处理单元上训练的 而非行业标准的英伟达芯片[3] 博通的业务机遇 - 博通帮助谷歌制造其自研的TPU芯片[3] - 博通拥有不断增长的定制芯片业务 专注于名为ASIC的芯片 一些专家认为这类芯片对某些AI工作负载可能更高效[4] - 博通目前正在为五个独立的客户开发定制芯片 并将其统称为“XPUs”[5] - 除了谷歌的TPU 微软、亚马逊和Meta也在开发自己的定制芯片[5] - 超大规模企业通常需要博通这样的半导体行业合作伙伴来添加必要的知识产权并帮助芯片制造[6] 行业合作与竞争格局 - 博通于2023年12月表示 将向另一家人工智能实验室Anthropic出售谷歌的TPU Ironwood机架系统[4] - 专家认为 定制AI芯片只对最大、最复杂的公司（通常称为超大规模企业）有意义[5] - 谷歌也使用英伟达芯片 英伟达股价在盘后交易中上涨了2%[6] - 分析师认为谷歌的资本支出对英伟达也可能利好 因为支出将惠及多方 不仅限于其自研TPU[6]