纪要涉及的行业和公司 - **行业**：外汇、股票、科技、医疗保健、房地产、大宗商品、工业、电信 - **公司**：KE Holdings（贝壳）、Amazon（亚马逊）、Apple（苹果）、Microsoft（微软）、Meta、Zalando、Vonovia、Wise、SXPARO、ENEL、Hanhwa Ocean（韩华海洋）、Hynix（海力士）、Doosan（斗山）、SKT、SDI、Samsung Elec（三星电子）、SKC、LGES、KWL、Novonesis 纪要提到的核心观点和论据 外汇市场 - **TWD走势**：1M NDF TWD点数变化不大，是由在岸市场推动的变动；离岸市场推动的变动中，1m NDF点数领先变动，会迅速跌破 -400 水平；周五上午台湾元受出口商大量抛售外汇推动，飙升超 1.6%，创 2022 年 11 月以来最大单日内涨幅 [2][5] - **外币存款**：过去几年，台湾、韩国、印尼、马来西亚、泰国和菲律宾的外币存款从 2015 年的 3000 亿美元增至近 6000 亿美元；外币存款占系统存款比例在台湾过去十年多数时间上升，在马来西亚、泰国和菲律宾过去 3 - 4 年上升；驱动因素是美元升值及美元存款利率高于亚洲多个低收益市场或高收益市场利差缩小；企业应逐步提高出口收入的外汇转换比例；外币存款占比最高的经济体为台湾（15%，2800 亿美元）、菲律宾（17%，590 亿美元）等；过去十年外币存款增长最多的是台湾（增加 1500 亿美元，增长 115%）和马来西亚（增加 220 亿美元，增长 111%），TWD 和 MYR 可能最能从外币兑换成本币中受益 [7][8][9][10] - **EBS 交易量**：运行量是过去 20 天平均量的 3 倍 [3] 股票市场 - **美国股市**：周五美国股市普遍上涨，S&P 500 本周上涨 2.9%，抹去 4 月关税引发的动荡造成的损失，连续 9 个交易日收涨，创 2004 年 11 月以来最长连涨纪录；本周 SPX 涨 2.9%，NDX 涨 3.45%，RTY 涨 3.24% [24][25] - **日本股市**：日本股市本周呈 M 型波动但收盘上涨，NKY 涨 1.0%，TPX 涨 31bps，TPX 14 个交易日中有 12 天上涨，为 2024 年 1 月以来最长连涨 [34] - **韩国股市**：4 月 28 日 - 5 月 2 日，外国投资者净买入韩华海洋、海力士、斗山，本地投资者净卖出韩华海洋、SKT、SDI；5 月 5 - 6 日韩国股市休市，5 月 7 日重新开市 [35] 公司情况 - **KE Holdings（贝壳）**：预计 2025 年第一季度 GTV 同比增长 32% 至 8320 亿元人民币，收入同比增长 40% 至 230 亿元人民币，非 GAAP 净利润 13 亿元人民币，非 GAAP 净利率 5.8% [33] - **Apple（苹果）**：指导利润率低于市场共识，因重新规划中国供应链成本产生影响，还削减了 100 亿美元的股票回购计划 [38] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **贸易相关**：中国商务部表示正在评估与美国进行贸易谈判，这一消息直接触发 USDTWD 即期和 1 年期合约下跌 2%；市场对贸易紧张局势缓解持乐观态度 [42] - **会议活动**：GS Launchpad 有关于美国电信增长前景的展望活动（5 月 2 日 20:00 HKT）和本周互联网财报回顾网络研讨会（5 月 3 日 00:00 HKT） [46] - **公司报告**：Novonesis 将于 5 月 8 日发布报告，CEO 和 CFO 将于 5 月 13 日 9:00 参加 GS 办公室活动，市场预期其一季度 OSG 增长 11% [39][40]