财报预期与市场共识 - 公司将于2月2日发布2026财年第二季度业绩 [1] - 预计第二季度营收在10.5亿至11亿美元之间，非GAAP每股收益预计在3.15至3.30美元之间 [1] - Zacks对第二季度营收的共识预期为10.8亿美元，意味着较上年同期增长29.39% [1] - Zacks对每股收益的共识预期为3.26美元，过去30天未变，意味着较上年同期增长24.9% [2] - 在过去四个季度中，公司每股收益均超出Zacks共识预期，平均超出幅度为2.39% [2] 业绩驱动因素 - 公司2026财年第二季度业绩预计受益于电信和数据中心互连业务的强劲势头，这得益于2026财年第一季度电信收入同比增长59%，以及DCI销售额几乎翻倍，管理层指出2026财年第二季度对DCI模块的需求持续 [3] - 公司不断扩展的高性能计算业务也加强了其增长前景，该业务在2026财年第一季度贡献了两位数的收入，且客户采用率不断上升 [4] 业绩制约因素 - 汽车是公司唯一预计在2026财年第二季度不会实现环比增长的主要终端市场，管理层指出2026财年第一季度汽车收入略有下降，预计本季度将持平或略微下降 [5] - 公司2026财年第一季度面临利润率压力，由于外汇逆风和年度加薪的季节性影响，毛利率环比下降30个基点，尽管预计收入驱动的经营杠杆将有助于支撑第二财季利润率，但持续的汇率压力可能抵消这些好处 [6] 模型预测与股票比较 - 根据Zacks模型，公司此次财报发布前，其盈利ESP为0.00%，Zacks评级为3，模型并未明确预测其本次将超出盈利预期 [7][9] - 文章列举了其他几家根据模型预测更有可能超出盈利预期的公司，包括Cirrus Logic、超微半导体和罗克韦尔自动化，并提供了各自的盈利ESP、Zacks评级及股价表现 [10][11]