债券发行核心条款 - 公司定价发行13亿美元、票面利率2.875%、于2031年到期的可转换优先票据 [1] - 票据发行价格为面值的100.000% [1] - 票据初始转换率为每1000美元本金可转换为4.4459股普通股，相当于初始转换价约为每股224.93美元 [2] - 初始转换价较2025年10月8日纽约证券交易所每股149.95美元的收盘价有约50%的溢价 [2] - 票据年利率为2.875%，每半年付息一次，首次付息日为2026年4月15日，到期日为2031年10月15日 [4] 募集资金用途 - 发行票据的净收益将连同新高级担保信贷额度下的借款用于全额赎回公司2026年到期的5.625%优先票据 [1] - 资金还将用于全额偿还公司定期贷款B机制下的未偿款项及现有高级担保信贷额度下的循环信贷机制 [1] - 部分资金将用于支付与上述用途相关的费用和开支，以及一般公司用途，可能包括资助未来场馆建设或偿还/回购部分未偿债务 [1] - 若初始购买者行使额外购买权，公司拟将额外净收益用于一般公司用途，可能包括偿还/回购部分未偿债务 [3] 债券转换与赎回条款 - 在2031年7月15日之前，票据仅在满足特定条件及特定期间内可转换；此后至到期前可随时转换 [4] - 转换时，持有人将获得公司普通股、现金或两者组合，由公司选择 [4] - 发生“根本性变更”时，持有人有权要求公司以100%本金加应计未付利息回购全部或部分票据 [4] - 公司在2028年10月20日前不可赎回票据；此后且在特定条件下，可选择以现金赎回全部或部分票据，赎回价格为100%本金加应计未付利息 [4] 相关交易安排 - 公司授予初始购买者在票据首次发行日起13天内额外购买最多1亿美元本金总额票据的权利 [3] - 票据发行的初始交割日预计为2025年10月10日 [3] - 公司计划修订现有高级担保信贷额度，预计获得13亿美元定期贷款B机制、7亿美元延迟提取定期贷款A机制、13亿美元多币种循环信贷机制及4亿美元场馆扩展循环信贷机制 [6] - 公司将于2025年11月8日有条件全额赎回2026年票据，该赎回以公司从可转换票据发行中获得至少3.024375亿美元总收益为条件 [5]

文章核心观点 - 公司宣布发行不同币种和利率的高级有担保票据及定价新美元定期贷款B安排，所得款项用于偿还过桥贷款、一般公司用途及支付交易成本 [1][2] 公司业务情况 - 公司是全球领先在线体育博彩和电子游戏运营商，在美国和全球处于市场领先地位，旗下有FanDuel、Sky Betting & Gaming等多个品牌 [3][4] 债券发行情况 - 子公司Flutter Treasury DAC按面值发行总额10亿美元、年利率5.875%的美元高级有担保票据，总额5.5亿欧元、年利率4.000%的欧元高级有担保票据，总额4.5亿英镑、年利率6.125%的英镑高级有担保票据，申请在国际证券交易所上市，发行需满足惯例成交条件，预计6月4日左右结算 [1] - 公司还对新美元定期贷款B安排进行了定价 [2] 资金用途 - 发行票据和新美元定期贷款B安排的所得款项将用于偿还过桥贷款、一般公司用途及支付相关交易的成本、费用和开支 [2]