交易规模与债券发行 - 公司同意出售合计41.4亿美元及8.85亿欧元的高级担保票据 [1] - 第一留置权高级担保票据包括：2028年到期35亿美元6.30%票据、2029年到期35亿美元6.55%票据、2031年到期65亿美元7.05%票据、2033年到期52.5亿美元7.55%票据、2036年到期52.5亿美元7.90%票据、2046年到期12.5亿美元8.65%票据、2056年到期35亿美元8.75%票据、2066年到期12.5亿美元8.90%票据 [1] - 第二留置权高级担保票据包括：2031年到期60亿美元8.250%美元票据、2031年到期8.85亿欧元7.000%欧元票据、2034年到期40亿美元8.875%美元票据、2036年到期14亿美元9.125%美元票据 [1] - 票据出售预计于2026年10月5日完成交割，须满足惯例交割条件 [1] 增量Term B贷款定价 - 公司定价了高级担保增量Term B贷款，包括85亿美元美元计价份额和8.50亿欧元欧元计价份额 [2] - 美元Term B贷款份额从先前公布的75亿美元增加至85亿美元，相应减少了第一留置权高级担保票据的合计本金金额 [2] - 美元Term B贷款发行价为面值的99.75%，即原始发行折扣0.25%；欧元Term B贷款发行价为面值的100%，无原始发行折扣 [2] - 美元Term B贷款利率为Term SOFR（0.00%下限）加2.75%年利率（含下调机制）；欧元Term B贷款利率为EURIBOR（0.00%下限）加2.75%年利率（含下调机制） [2] - 增量Term B贷款将于2033年到期 [2] 资金用途与收购交易 - 公司拟将票据发行净收益连同手头现金、先前公布的定期贷款融资借款（包括增量Term B贷款）以及先前公布的股权融资净收益，用于支付先前公布的收购Warner Bros. Discovery, Inc.（NASDAQ: WBD）的购买价款及偿还部分现有债务 [3] - 在收购完成前，发行净收益可临时投资于现金等价物或短期投资 [4] - 票据发行的完成并非收购完成的先决条件 [4] 公司业务概况 - Paramount, a Skydance Corporation是一家新一代全球媒体和娱乐公司，由三个业务板块组成：Studios、Direct-to-Consumer和TV Media [8] - 公司投资组合汇集了众多传奇品牌，包括Paramount Pictures、Paramount Television、CBS、CBS News、CBS Sports、Nickelodeon、MTV、BET、Comedy Central、Showtime、Paramount+、Pluto TV以及Skydance Animation、Film、Television、Interactive/Games和Paramount Sports Entertainment [8]