公司概况与市场地位 - 公司是金融服务业的重要参与者，提供广泛的经纪服务，以其先进的交易平台和具有竞争力的定价而闻名，服务于个人和机构投资者 [1] - 公司当前股价为71.34美元，市值为约1232.4亿美元 [4] 近期股价表现 - 近期一个交易日，公司股价收于72.88美元，较前一日上涨1.83%，表现优于标普500指数（涨0.62%）、道琼斯指数（涨0.99%）和纳斯达克指数（涨0.65%）[2] - 过去一个月，公司股价上涨8.75%，显著跑赢金融板块2.85%的涨幅和标普500指数0.59%的涨幅 [2] - 当前股价71.34美元，较前一交易日下跌2.11%（或1.54美元），当日交易区间为71.24美元至72.69美元 [4] - 过去52周，股价最高触及73.35美元，最低为32.82美元 [4] 分析师评级与目标价 - 巴克莱银行维持对公司“增持”评级，并将其目标价从81美元上调至82美元 [1][5] 即将发布的财报预期 - 投资界正密切关注公司定于2026年1月20日发布的财报 [3] - 市场预期每股收益为0.49美元，较去年同期下降3.92% [3][5] - 预期季度营收将达到14.3亿美元，较去年同期增长0.75% [3][5] 交易数据 - 公司股票当日成交量为3,750,931股 [4]

业绩总结 - 2025年第二季度收入为5.13亿美元，同比增长26.7%[24] - 调整后净收入为2.061亿美元，同比增长23.7%[24] - 调整后稀释每股收益为0.87美元，同比增长24.3%[24] - 2025年上半年的收入同比增长为25.7%[28] - 2025年第二季度的调整后EBIT利润率为50.7%，同比增长104个基点[24] - 2025年第二季度的调整后EBITDA为277,896千美元，调整后的EBITDA利润率为54.2%[60] - 2025年第二季度的净收入率为34.2%，较2024年第二季度的33.7%有所上升[95] 用户数据 - 2025年第二季度国际收入为2.152亿美元，同比增长40.8%[24] - 2025年第二季度全球ETF（机构平均日交易量）同比增长62%[38] - 2025年第二季度平均每日交易量（ADV）为2,5500亿美元，同比增长32.7%[81] - 2025年第二季度现金市场交易量同比增长18%[82] - 2025年第二季度衍生品交易量同比增长14%[82] - 2025年第二季度信贷市场交易量同比增长27%[89] 未来展望 - 2025年第二季度自由现金流为951.7百万美元，同比增长31.9%[75] - 2025年第二季度的总交易量为165,321,162万美元，同比增长32.66%[118] - 2025年第二季度的现金利率产品的日均交易量(ADV)为546,389万美元，同比增加18.18%[118] 新产品和新技术研发 - 2025年第二季度的技术和通信费用为30,212万美元，同比增长24.7%[67] - 2025年第二季度的折旧和摊销费用为45,474千美元，较2024年第二季度的34,715千美元增长30.9%[107] 负面信息 - 2025年上半年净收入为343,827千美元，较2024财年的569,963千美元下降39.6%[95] - 2025年上半年收入总额为1,000,000千美元，较2024财年的1,700,000千美元下降41.2%[100] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第二季度的员工薪酬和福利支出为168,761万美元，同比增长23.5%[67] - 2025年第二季度的调整费用同比增长24.1%（按固定汇率计算增长21.5%）[66] - 2025年第二季度的现金股息为每股0.12美元，同比增长20%[75]

业绩总结 - 2025年第一季度收入为5.097亿美元，同比增长24.7%，按固定汇率计算增长25.8%[24] - 调整后EBITDA利润率为54.6%，同比增加88个基点，按固定汇率计算增加79个基点[24] - 调整后净收入为2.057亿美元，同比增长22.5%，按固定汇率计算增长23.3%[24] - 国际收入为2.118亿美元，同比增长37.0%，按固定汇率计算增长39.8%[24] - 调整后EBIT利润率为51.2%，同比增加116个基点，按固定汇率计算增加110个基点[24] - 调整后稀释每股收益为0.86美元，同比增长21.1%，按固定汇率计算增长24.3%[24] 用户数据 - 2025年第一季度的总交易量为2,547亿美元，同比增长33.7%[81] - 2025年第一季度衍生品交易量同比增长74%[81] - 2025年第一季度现金市场交易量同比增长78%[83] - 2025年第一季度的现金利率产品的日均交易量（ADV）为558,883万美元，同比增长20.01%[116] - 2025年第一季度的衍生品交易量为545.76亿美元，较Q4 2024的469.15亿美元增长了18.74%[116] 未来展望 - 2025财年调整费用预计在970至1,030百万美元之间[72] - 2025财年资本支出及软件开发现金支出预计在99至109百万美元之间[72] 新产品和新技术研发 - 2025年第一季度的资本化软件开发成本为50,403千美元[99] 市场扩张和并购 - 2025年第一季度的美国国债年同比增长率为22%[31] - 投资级债券在2025年第一季度的年均交易量增长为10%，电子交易增长为14%[34] - 高收益债券在2025年第一季度的年均交易量增长为15%，电子交易增长为22%[35] 负面信息 - 2025年第一季度的净收入率为33.0%，与2024年第一季度的35.1%相比有所下降[93] - 2025年第一季度的所得税费用为53,279千美元，较2024年第一季度的43,638千美元增长约22.1%[105] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第一季度自由现金流为833.6百万美元，同比增长28.1%[75] - 2025年第一季度的调整后费用为248,684千美元，同比增长21.8%[100] - 2025年第一季度员工薪酬和福利支出为175,913百万美元，同比增长24.2%[67]