文章核心观点 数百万拖欠联邦学生贷款的借款人正面临美国教育部可能恢复强制收款措施（如工资扣押、退税或社保福利扣发）的困境 这导致借款人在传统还款优先级上做出艰难调整 尽管拖欠率仍居高不下 但数据显示借款人在面临强制收款威胁时 会优先偿还学生贷款而非信用卡和个人贷款 这预示着未来还款层级可能发生前所未有的转变 [1][5][7] 调查与数据发现 - 根据TransUnion的新调查 面临强制收款威胁时 联邦学生贷款借款人会将学生贷款还款优先级提升至信用卡和个人贷款之前 但在正常情况下 他们仍会优先偿还抵押贷款和汽车贷款 [2] - 对2024年12月至2025年6月期间拖欠学生贷款的借款人信用组合的早期检查支持了这一观点 尽管各类信贷产品的严重拖欠率均有所上升 但增长幅度与调查反映的优先级一致 抵押贷款和汽车贷款等有担保产品的拖欠率增幅显著低于无担保个人贷款和信用卡 [3] - 具体数据显示 在严重拖欠学生贷款的借款人群中 从2024年12月到2025年6月 抵押贷款严重拖欠率从4.67%升至5.59% 增长20% 汽车贷款从3.78%升至6.30% 增长67% 无担保个人贷款从3.33%升至9.50% 增长186% 信用卡从1.03%升至5.96% 增长479% [4] - 上述拖欠数据仅适用于严重拖欠学生贷款的借款人群体 该群体约有500多万人 占美国2亿多活跃信贷消费者的很小一部分 [4] 学生贷款拖欠现状与借款人行为 - 2025年7月最新数据显示 29.0%处于还款期的联邦学生贷款借款人（即540万人）被报告逾期90天或以上 该比例与2025年6月基本持平 虽略低于2025年4月31.0%的峰值 但已连续第五个月有超过500万借款人逾期90天以上 [6] - 近几个月 联邦学生贷款借款人严重拖欠的比例略有下降 但仍保持明显高位 公司正密切关注该群体 因为他们正接近逾期270天的违约状态 这可能触发强制收款 [7] - 调查显示 近一半目前拖欠还款的联邦学生贷款借款人表示 他们不还款仅仅是因为负担能力问题 另有三分之一的人表示 他们被迫做出艰难决定 优先支付其他账单而非偿还学生贷款 [5] - 在联邦学生贷款还款长期暂停期间 许多借款人承担了额外的信贷 可能是为了应对不断上涨的生活成本或其他财务义务 随着还款恢复 借款人正面临财务清算 加之高通胀和生活成本上升的广泛影响 强制收款的威胁正在导致传统还款层级发生潜在重组 [5] 行业解决方案 - 贷款机构若想全面了解其投资组合中联邦学生贷款借款人的真实风险 可以利用TruVision Premium Student Loan Attributes作为其常规投资组合审查的一部分 该工具使贷款机构能够查看学生贷款类型、余额和还款历史的详细信息 帮助他们识别受影响的消费者 [8]

文章核心观点 美国教育部恢复违约联邦学生贷款借款人的催收活动后，逾期90天以上的学生贷款借款人数量持续攀升，大量借款人面临违约风险，但3 - 4月增幅较小或接近峰值，不同信用风险层级的借款人都可能面临违约问题，提醒贷款机构关注借款人风险 [1][5][9] 学生贷款逾期情况 - 截至2025年4月，31.0%有还款义务的联邦学生贷款借款人逾期90天以上，较2月的20.5%大幅增加，接近2020年2月疫情前11.7%的三倍 [2] - 2025年4月逾期90天以上的比例为有记录以来最高，但仅较3月的30.6%略有增加 [3] - 自2025年2月以来，逾期90天以上的联邦学生贷款借款人比例又增加了50% [4] 逾期借款人数量及违约预测 - 2025年4月逾期90天以上的借款人约580万，其中仅0.3%已违约 [6] - 预计约180万借款人可能在2025年7月违约，8月和9月分别还有100万和200万借款人可能违约 [7] 逾期对借款人信用的影响 - 新逾期的借款人信用评分平均下降60分（基于VantageScore® 4.0） [2] - 超过五分之一逾期90天以上的借款人此前处于优质或更高信用风险层级，逾期后不到五十分之一仍处于该层级，多数借款人信用风险层级下降 [8] 建议与措施 - 有违约风险的借款人应尽快联系贷款服务商，了解避免违约的方案，如收入驱动还款计划或贷款康复计划 [8] - 贷款机构应在定期投资组合审查中纳入学生贷款特定信息，以了解借款人的真实风险，可利用TruVision Premium Student Loan Attributes识别受影响的消费者 [9]

文章核心观点 - 美国教育部恢复违约借款人催收活动，TransUnion研究显示有违约风险的消费者数量已超过疫情前水平，联邦学生贷款借款人逾期率达历史最高，违约对信用评分影响大，促使贷款机构加强审查 [1][3] 学生贷款政策变化 - 2020年3月美国教育部暂停联邦学生贷款还款，2023年9月要求恢复还款，2024年10月起贷款服务机构才向信用局报告逾期情况，上个月宣布今日起恢复催收活动 [2] 逾期情况 - 截至2025年2月，20.5%有还款义务的联邦学生贷款借款人逾期90天以上，高于2020年2月的11.5%，为历史最高 [3][4] - 各风险层级中，次级贷款人群逾期率最高，2025年2月达51%，高于2020年2月的39%；次优级为23%，高于2020年2月的9% [4] 违约对信用评分的影响 - 自宽限期结束后违约的消费者信用评分平均下降63分，超优级借款人违约对信用评分影响更大 [5] - 2025年1 - 2月违约的借款人中，23%在2024年12月处于优质及以上风险层级 [6] - 不同风险层级违约后信用评分平均变化：超优级 -175分，优质加 -121分，优质 -99分，次优级 -64分，次级 -42分 [7] 行业应对措施 - 贷款机构为识别潜在受影响消费者和相关风险，更多将学生贷款特定信息纳入投资组合审查 [7] - 贷款机构可利用TruVision Premium Student Loan Attributes了解学生贷款类型、余额和还款历史，消费者可阅读公司博客了解学生贷款对信用的影响 [7]