市场对美联储新主席提名的反应 - 前美联储理事凯文·沃什被提名为美联储主席 此举符合市场预期 被视为稳定且熟悉市场的选择 市场因担忧央行独立性而悬着的心得以放下 [1][2] - 市场参与者认为 沃什的提名是市场所希望的 他经验丰富 预计将维持央行的独立性 这对市场至关重要 [3] - 提名消息公布后 美元走强 这标志着市场对沃什的可信度和感知到的自主性表示认可 [3] 风险资产遭遇全面抛售 - 美国主要股指因科技股疲软而收低 大宗商品遭遇严重抛售 [4] - 避险资产黄金和白银价格暴跌 上周五现货黄金下跌近9% 现货白银下跌31.4% 后者创下自1980年3月以来最糟糕单日表现 周一亚洲交易时段继续下跌 黄金下跌约8% 白银下跌约10.5% [4] - 加密货币价格暴跌 比特币交易价格约为75,103美元 这是自4月以来首次跌破80,000美元 [5] 全球股市与原油市场动荡 - 亚洲市场受到严重冲击 韩国综合股价指数下跌超过5% 并触发交易暂停 香港恒生指数下跌近3% 日本日经225指数下跌约1% [5] - 原油价格下跌 全球基准布伦特原油下跌5.3% 美国原油下跌5.5% 价格波动主要源于特朗普称伊朗正与美国“认真谈判” 缓解了石油供应冲击的担忧 [6] 市场未来关注点 - 科技巨头Alphabet和亚马逊将分别于周三和周四公布财报 投资者希望强劲的业绩报告能够扭转市场的避险情绪 [6]

美股市场表现 - 美股盘中涨跌互现 道琼斯工业平均指数微涨0.02%至49,012.75点 纳斯达克综合指数下跌0.10%至23,792.17点 标普500指数下跌0.13%至6,969.75点 [1] - 能源板块领涨 涨幅为0.7% [1] - 医疗保健板块表现落后 下跌0.5% [1] 商品市场动态 - 原油价格上涨0.9%至每桶62.92美元 [3] - 黄金价格大幅上涨4.1%至每盎司5,290.30美元 [3] - 白银价格显著上涨6.7%至每盎司113.065美元 [3] - 铜价上涨0.8%至每磅5.9085美元 [3] 宏观经济与库存数据 - 美国原油库存意外下降 在截至1月23日当周减少229.6万桶 而市场普遍预期为增加175万桶 [2][6] - 抵押贷款申请量下降 在截至1月23日当周较前一周下降8.5% [6] 全球其他市场表现 - 欧洲股市普遍下跌 欧元区STOXX 600指数下跌0.68% 西班牙IBEX 35指数下跌0.99% 英国富时100指数下跌0.37% 德国DAX指数下跌0.25% 法国CAC 40指数下跌0.87% [4] - 亚太市场普遍收涨 日本日经225指数微涨0.05% 香港恒生指数大涨2.58% 中国上证综合指数上涨0.27% 印度BSE Sensex指数上涨0.60% [5]

原油市场动态 - 美国原油价格在周三下跌超过1% [1] - 价格下跌的直接原因是美国总统唐纳德·特朗普表示，委内瑞拉将向美国“移交”3000万至5000万桶受制裁的石油 [1] 地缘政治与供应 - 委内瑞拉作为受制裁的产油国，可能向美国市场释放大量原油供应 [1] - 潜在供应规模为3000万至5000万桶 [1]

事件对原油市场的短期影响 - 分析师认为美国推翻马杜罗政权这一重大地缘政治事件短期内不太可能冲击能源市场 市场已提前定价冲突风险[1] - 冲突发生时全球原油市场本身供过于求且需求相对疲软 这是第一季度的常态模式[2] - 预计布伦特原油价格在周日夜间期货开盘时仅上涨约1至2美元甚至更少 并预计下周价格将比周五收盘价60.75美元小幅走低[3] - 尽管约三分之一的委内瑞拉石油产量面临风险 但预计不会全部中断 短期内不会对石油市场构成重大风险[3] 委内瑞拉石油产业现状 - 委内瑞拉作为欧佩克创始成员国拥有全球最大的已探明石油储量[2] - 该国目前日产量不足100万桶 低于全球产量的1%[2] - 其出口量仅为产量的一半左右 约50万桶/日[2] 事件对油价的长期潜在影响 - 政权更迭可能最终提升委内瑞拉石油产量 从而导致油价进一步下跌[4] - 若新政府导致制裁解除及外国投资者回归 中期出口量可能接近300万桶/日[5] - 委内瑞拉的未来可能对市场产生看跌影响 因为其产量除了上升别无他路[5] 美国石油公司的投资前景与挑战 - 特朗普总统表示美国石油公司将投资数十亿美元重建委内瑞拉能源部门 但未提供具体公司或方式细节[6] - 鉴于委内瑞拉过渡政府及未来政府的不确定性 难以预测美国石油公司是否会投资[6] - 包括埃克森美孚在内的公司仍在等待收取委内瑞拉国家石油公司PDVSA所欠的债务[7] - 对于美国石油公司而言 投资是一个复杂的议题 它们未曾忘记2000年代初资产被征收而被赶出委内瑞拉的经历[8] - 若制裁解除 接触全球最大石油储备对美国石油公司具有诱惑力 但这需要数十年的时间和数十亿美元的投资[8] 全球石油需求背景与投资逻辑演变 - 市场此前共识是石油需求将在四年内停止增长 原因在于电动汽车、燃油效率政策及气候变化政策[9] - 但随着美国、中国、加拿大等国气候政策减弱以及电动汽车销量下降 投资委内瑞拉的前景变得更具吸引力[10] - 需求前景的转变促使市场重新思考 认为未来将需要更多石油[10]

股市表现 - 美股主要指数在圣诞假期后首个交易日小幅收跌 标普500指数下跌2.11点（跌幅小于0.1%）收于6929.94点 道琼斯工业平均指数下跌20.19点（跌幅小于0.1%）收于48710.97点 纳斯达克综合指数下跌20.21点（跌幅0.1%）收于23593.10点 [1] - 年底交易清淡 机构投资者已基本了结年度头寸 纽约证券交易所交易量约为日均水平的一半 [2] - 截至当日 2025年仅剩三个交易日 标普500指数年内已累计上涨近18% 主要受特朗普政府放松监管政策以及投资者对人工智能未来乐观情绪推动 [2] 大宗商品与贵金属 - 金银价格持续上涨 白银价格飙升近8%至每盎司77.20美元 黄金价格上涨1.1% [3] - 贵金属年内上涨 因投资者在股票和债券之外寻求避险资产 同时白银还因供应限制而大幅上涨 [3] - 矿业公司股价表现强劲 Freeport-McMoRan股价上涨2.2% [3] - 此前金价上涨部分反映了美国政府停摆期间的担忧 市场预期美联储将在新年进一步降息 从而削弱美元兑其他货币汇率 这也推动了黄金购买 [4] - 原油价格下跌 美国原油下跌2.8% 布伦特原油下跌2.6% [4] 公司动态 - Target股价上涨3.1% 此前《金融时报》报道一位激进投资者正入股这家零售巨头 [4] 债券与全球市场 - 国债收益率相对稳定 10年期美国国债收益率微降至4.13% [5] - 香港、澳大利亚、新西兰和印尼市场休市 多数欧洲市场周五也继续休市 [5]

油价近期表现 - 周四早盘交易中 油价守住了前一交易日的大部分涨幅 投资者在等待当日稍晚举行的美中贸易谈判[1] - 美国原油周二触及自5月以来的最低水平 价格正走向七年来最差表现 西德克萨斯中质原油触及每桶55.69美元 布伦特原油触及每桶59.42美元 均为自5月5日以来基准油价的最低水平[1] - 美国原油最新交易下跌2.13% 报每桶55.61美元 布伦特原油下跌1.93% 报每桶59.39美元[2] 年度价格走势 - 美国基准油价今年已下跌约22% 为自2018年以来最差年度表现[2] - 全球基准油价今年已下跌近20% 为自2020年以来最差年度表现[2] - 美国汽油价格已跌破每加仑3美元 达到四年来的最低水平[2] 市场面临的压力因素 - 石油市场今年面临压力 因OPEC+成员国在多年减产之后迅速提高了产量[3] - 投资者正在消化地缘政治风险降低的可能性 因美国前总统特朗普施压乌克兰接受与俄罗斯的和平协议[3] 供应中断风险背景 - 自2022年俄罗斯全面入侵乌克兰以来 供应中断的威胁一直笼罩着石油市场[4] - 基辅今年对俄罗斯石油基础设施发动了多次无人机袭击[4] - 美国及其欧洲盟友对俄罗斯原油行业实施了制裁[4]

美国原油库存状况 - 美国能源信息署数据显示 上周美国原油库存减少180万桶 [1] - 当前库存水平较每年同期的五年平均值低约4% [1]

原油库存 - 美国原油库存增加520万桶 [1]

原油库存变化 - 美国原油库存上周出现超预期下降，减少690万桶 [1] - 库存下降主要原因为进口下降和出口上升 [1]

原油库存 - 美国原油库存上周减少961,000桶 [1] 炼油厂运营 - 炼油厂提高了其产能利用率 [1]