网络安全行业概况 - SentinelOne和Fortinet是网络安全领域的两家知名公司 提供广泛的数字威胁防护工具 [1] - Fortinet专注于AI驱动的安全解决方案 包括防火墙和集成网络与安全的平台 [1] - SentinelOne通过自主安全运营、终端保护和先进AI工具如Purple AI和Singularity获得市场份额 [1] - 随着网络攻击增加和企业安全支出上升 两家公司均处于有利位置 [2] SentinelOne(S)投资亮点 - 2026财年第一季度收入同比增长23% 自由现金流利润率达到创纪录的20% [3] - Singularity平台在企业级端点、云、数据和AI安全领域获得高度采用 [3] - 数据解决方案年度经常性收入(ARR)突破1亿美元 显示云原生AI运营的强劲吸引力 [3] - Purple AI预订量实现三位数增长 新订阅附加率超过25% [4] - 推出Athena端到端代理AI系统 结合Hyperautomation实现无代码工作流加速事件解决 [4] - 统一云安全套件整合工作负载保护、态势管理、检测响应和身份安全 [5] - 成为首个获得FedRAMP High认证的网络安全供应商 强化政府客户信任 [6] - 2026财年每股收益共识预期0.19美元(60天内上调1美分) 同比增长280% 收入预期9.9727亿美元 同比增长21.4% [7] Fortinet(FTNT)投资亮点 - 2025年第一季度AI驱动的SecOps业务同比增长29% 占总业务10% [8] - 扩展FortiAI产品线 包括FortiAI Assist、FortiAI Protect和FortiAI Secure AI [8] - SecOps工具深度集成于Security Fabric和FortiOS平台 提供统一威胁管理 [9] - 专有FortiASIC芯片和单一操作系统带来性能和总拥有成本优势 [10] - 百万美元以上交易数量第一季度增长30% [10] - 2025年每股收益共识预期2.47美元(60天内上调2美分) 同比增长4.22% 收入预期67.5亿美元 同比增长13.36% [12] 股价表现与估值比较 - 年初至今Fortinet股价上涨10.8% SentinelOne下跌17.5% [13] - Fortinet远期12个月市销率11.19倍 显著高于SentinelOne的5.55倍 [16] 投资结论 - SentinelOne在2025年展现出更强投资吸引力 主要基于双位数收入增长、改善的自由现金流和AI安全平台采用率提升 [17] - Purple AI、Athena和统一云安全套件等创新推动客户获取 并扩大在受监管领域的市场份额 [17] - Fortinet虽然根基稳固 但SecOps增长势头放缓 短期展望更趋谨慎 [18]