公司资本重组交易公告 - 科鲁斯娱乐公司宣布已向证券持有人寄送并提交了与特别会议相关的会议材料 以推进其先前宣布的资本重组交易[1] - 该资本重组交易将根据《加拿大商业公司法》第192条下的安排计划实施[4] 交易背景与紧迫性 - 公司面临沉重的债务负担 其第八次修订和重述的信贷协议将于2027年到期 高级票据将于2028年和2030年到期 加之持续的行业和监管挑战 迫切需要解决其资本结构问题[2] - 公司董事会自2024年初以来已付出广泛努力以应对资产负债表和财务挑战 包括在领先财务和法律顾问协助下对可行的融资、出售或重组方案进行全面战略评估[3] 交易支持率与董事会建议 - 截至2025年12月24日 该交易已获得持有超过74%高级票据本金总额的票据持有人支持 以及持有超过86%A类投票股投票权和超过5%B类非投票股投票权的股东支持[5] - 公司董事会一致建议高级票据持有人和股东投票赞成该资本重组交易 以增强公司财务实力、支持可持续业务战略并为各利益相关方保留价值[7][11] 交易预期财务效益 - 交易若获批准并实施 预计将带来显著财务效益 包括减少超过5亿美元的三方债务和其他负债[6] - 预计每年可节省高达4000万美元的现金利息[10] - 预计将大幅减少现有债务 维持有担保的贷款额度 并在未来几年增加流动性获取[7] 交易关键要素 - 将成立一家新公司 其授权资本包括可变投票股和普通投票股[10] - 现有高级担保循环信贷额度将被修订并重述为一个新的1.25亿美元第一留置权担保循环信贷额度[10] - 现有约3.01亿美元的担保定期贷款将被全额按面值结算和交换 公司将发行总额为3亿美元、期限5年的新第一留置权高级担保票据[10] - 高级票据将通过以下方式结算：i) 支付应计未付利息的现金；ii) 新公司股份；iii) 由科鲁斯发行的总额为2.5亿美元、期限6年的新第二留置权高级担保票据 这些新公司股份预计将合计代表新公司已发行股份的99%[10] - 所有高级票据的应计未付利息将在交易完成时以现金支付[10] - 所有现有的A类投票股和B类非投票股将按1:1的比例交换为新公司股份 这些股份预计将合计代表新公司已发行股份的1%[10] - 所有已发行的新公司股份将按每500股现有新公司股份合并为1股的比例进行合并[10] - 公司将向多伦多证券交易所申请以新公司股份替代现有的B类非投票股 从而使新公司股份成为投票股并在多交所公开交易[10] - 新公司将持有公司的全部股份[10] - 新第一留置权高级担保票据的持有人将获得认股权证 可购买代表新公司完全稀释后10%股权的新公司股份[10] - 某些关键租赁协议将以可接受的条款重新谈判[10] - 董事会将在交易完成时更新 初始将由五名董事组成[10] 交易失败后果 - 如果公司未能实施该资本重组交易 将需要寻求替代的重组策略 例如根据《公司债权人安排法》进行程序 在这种情况下 公司现有股份持有人很可能无法获得任何形式的偿付 所有现有股份可能被无偿注销[7][8] 会议与投票安排 - 证券持有人将被要求在2026年1月30日星期五举行的两场独立且连续的会议上批准该安排[7][14] - 高级票据持有人会议定于多伦多时间上午10:00举行 股东会议定于多伦多时间上午11:00举行 两场会议均将通过在线网络直播虚拟进行[15] - 证券持有人被鼓励在2026年1月28日上午10:00（多伦多时间）的代理截止日期前通过互联网、电话或邮件方式进行投票[13]