交易概述 - 公司宣布一项价值约10亿美元（8.55亿欧元）的交易，出售其美国1.3吉瓦太阳能投资组合的49%股权，以及墨西哥两座总装机容量为321兆瓦的风电场100%的所有权 [1] - 买方为墨西哥基础设施合作伙伴，此举是其扩大在北美运营可再生能源资产布局的一部分 [1] - 交易预计在2026年上半年完成，需获得监管批准、满足交易范围的交割条件以及买方完成融资 [3] 交易资产详情 - 美国太阳能投资组合包括四个大型光伏项目：德克萨斯州的Red Tailed Hawk（458兆瓦峰值）和Fort Bend Solar（316兆瓦峰值）、伊利诺伊州的High Point Solar Farm（127兆瓦峰值）以及俄亥俄州的Union Solar（415兆瓦峰值） [2] - 交易完成后，公司将继续持有这些美国太阳能资产51%的控股权，并继续负责运营和管理 [2] - 在墨西哥，交易涉及完全剥离位于塔毛利帕斯州雷诺萨、靠近美国边境的El Cortijo（183兆瓦）和Santa Cruz（138兆瓦）风电场 [3] 公司战略与财务影响 - 此次交易体现了公司持续的资本循环策略，旨在从运营资产中释放价值，同时在核心市场保留运营控制权 [4] - 通过保留美国太阳能投资组合的多数股权，公司维持了在其优先增长区域之一的长期现金流敞口，同时通过部分货币化释放了资本 [4] - 自2024年中以来，公司已宣布出售在西班牙、南非、秘鲁和哥斯达黎加近1.7吉瓦的可再生能源产能，总收益约24亿欧元，此次北美交易进一步增强了公司的资产负债表，并支持资本重新配置至新的增长机会 [5] 行业趋势与市场环境 - 交易凸显了美国和墨西哥对于有合同保障的可再生能源基础设施的持续投资需求，尽管高利率和监管不确定性减缓了部分清洁能源投资 [6] - 墨西哥基础设施合作伙伴等基础设施基金正越来越多地瞄准具有稳定现金流的运营资产，而非开发阶段的项目 [6] - 在墨西哥，电力行业投资氛围谨慎，私人资本有所选择，但在已建立运营和电网接入的可再生能源领域仍保持活跃 [7]

文章核心观点 - 投资MPLX和Clearway Energy这两只高股息股票可将1000美元转化为年化近68美元的被动收入流 总收益率为6.77% [1] - 两家公司均能产生大量稳定现金流 用于支付高股息并支持业务扩张和现金流增长 是产生持久且稳定增长被动收入的优质选择 [11] MPLX公司分析 - MPLX是一家业主有限合伙制企业 拥有并运营管道、处理厂和出口码头等能源中游资产 其现金流高度稳定 得益于长期固定利率合同和政府监管的费率结构 [2] - 公司上半年产生超过29亿美元的可分配现金流 对其高股息的覆盖倍数达1.5倍 使其能保留大量现金用于新投资 [3] - 目前有多个扩建项目正在进行中 包括大型天然气管道、新的天然气处理厂、天然气液体分馏设施和液化石油气出口终端 这些项目计划在2029年前投产 为未来现金流增长提供强可见性 [4] - 第二季度末杠杆率为3.1倍 远低于其稳定现金流可支持的4.0倍范围 此财务灵活性使其能够进行收购 例如以24亿美元收购Northwind Midstream 这些收购带来了额外现金流并支持未来增长 [5] - 自2012年成立以来每年增加股息 自2021年以来派息复合年增长率超过10% 预计未来将继续增加股息 并为寻求增长被动收入和MLP税收优势的投资者提供选择 [6] Clearway Energy公司分析 - Clearway Energy拥有一个庞大且多元化的清洁能源资产组合 包括风电场、太阳能设施和燃气发电厂 通过长期固定利率购电协议向公用事业公司和大企业售电 现金流可预测 [7] - 公司预计今年每股产生2.08美元的股息可用现金流 足以覆盖其当前每股1.78美元的年度股息 并利用留存现金流和资产负债表灵活性投资于额外的创收清洁能源资产 [8] - 已确保多项新投资 包括用更大涡轮机升级现有风电场以提升输出 并同意购买目前正在开发中的额外风能和太阳能项目 这些投资使其股息可用现金流到2027年有清晰路径增至每股2.50美元以上 增长超过20% 并支持其将股息提高至每股1.98美元的计划 较当前水平增长超过11% [9] - 2027年后公司拥有更多增长潜力 可继续对现有风电场进行增容改造、收购竣工的开发项目、购买运营资产以及将电池存储与现有资产整合 公司相信其每股股息可用现金流在2027年后能以每年5%至8%的速度增长 从而支持股息在该目标范围内增长 [10]