FortiGuard AI安全服务的增长动力 - FortiGuard AI安全服务获得企业广泛采用 包括威胁情报 入侵防御 数据防泄漏 杀毒和网页过滤等功能 由FortiGuard Labs全球传感器网络和AI模型驱动 [1] - 2025财年第一季度服务收入达10.8亿美元 同比增长14% 其中安全订阅(含FortiGuard服务)增长16% 占服务收入的57.7% 服务收入占公司总营收超70% [2] - 新推出的AI驱动Workspace安全套件为Microsoft 365和Google Workspace等平台提供钓鱼检测 冒充防御 数据防泄漏和全天候事件响应功能 [3] AI技术的战略布局 - 公司拥有500多项AI相关专利 正在深化AI与服务组合的整合 预计AI增强服务将成为经常性高毛利收入的重要驱动力 [4] - FortiGuard服务通过AI自动化威胁响应 提高检测准确性 并与Security Fabric安全架构无缝集成 [3] 行业竞争格局 - Palo Alto Networks通过收购Protect AI增强AI/ML应用安全能力 重点防范模型操纵和提示注入等新兴威胁 [6] - Cisco Systems升级XDR和Splunk平台 推出agentic AI加速威胁检测 并发布首个安全推理模型Foundation AI [7] 财务表现与估值 - 2025年第一季度服务收入10.8亿美元同比增长14% [10] - 2025年第二季度每股收益共识预期为0.59美元 同比增长3.51% 全年预期2.48美元(上调0.02美元) 同比增长4.64% [11] - 当前市净率40.88倍 显著高于行业平均24.58倍 [12] 股价表现 - 年初至今股价上涨9.8% 跑输安全行业21.9%的涨幅 但优于计算机与科技板块1.3%的回报 [8]