政策变动核心内容 - 加拿大大幅降低中国产电动汽车关税，从2024年征收的100%关税降至6.1%，并设立年度进口配额[1] - 初始年度配额为49,000辆，未来五年内可能增至70,000辆[1] - 协议包含价格条款，每年配额的一半（即24,500辆）保留给价格低于35,000加元的电动汽车，旨在增加低成本电动汽车的供应[1] - 此次关税调整是加中双边贸易协议的一部分，中国将相应降低对加拿大关键农产品的报复性关税[2] 行业影响与市场背景 - 中国目前约占全球电动汽车产量的70%，其车辆以价格实惠和能效高著称[3] - 允许中国电动汽车重新进入加拿大市场，预计将降低消费者购车成本并加速电动汽车的普及[3] - 政策转变将对特斯拉、吉利汽车、通用汽车和比亚迪等主要参与者产生不同的影响[3] 特斯拉：短期主要受益者 - 特斯拉在短期内受益最大，因其已提前布局，在2023年就配置上海超级工厂生产加拿大特定版Model Y并开始出口[5] - 2023年，通过温哥华进口的中国制造汽车因特斯拉出口激增了460%[5] - 关税大幅降低后，特斯拉可以恢复从中国向加拿大的出口[5] - 特斯拉在加拿大拥有39家门店，建立了成熟的销售、服务和交付网络基础设施优势[6] - 凭借现有市场存在，特斯拉可以在新进入者准备就绪之前捕获早期需求[6] 吉利汽车：旗下品牌将重获动力 - 吉利控股的品牌沃尔沃和极星将受益，它们此前因关税在2024年暂停了包括沃尔沃EX30和极星2在内的中国制造车型的进口[7] - 新协议使这些进口再次在经济上可行[7] - 沃尔沃和极星在加拿大已拥有品牌知名度、法规熟悉度和经销商网络，处于强势地位[7] 通用汽车：短期难以获益 - 通用汽车不太可能从修订后的关税框架中获益，尽管其通过合资企业在中国销售大量电动汽车，但这些车型未获准在加拿大或美国销售[10] - 旗下五菱和宝骏品牌的电动汽车专为中国本地市场打造，优先考虑低成本，不符合北美安全和法规要求，需大量重新设计才能满足加拿大标准[11] - 即使在墨西哥和南美部分国家销售的通用品牌电动车型，也需要重大的工程变更和新的碰撞测试才能在加拿大销售，时间和成本可能抵消低关税的好处[12] 比亚迪：存在中期机会但无即时利益 - 比亚迪符合协议范围，协议中低于35,000加元的配额与其以成本为导向的制造和竞争性定价策略相符[13] - 但比亚迪尚未在加拿大建立乘用车销售业务，其车辆需要获得加拿大交通部的认证，并且公司必须建立分销、营销和服务网络，这些步骤需要时间[14] - 比亚迪在安大略省运营着一个电动巴士组装厂，这为其未来扩张提供了本地立足点，降低的关税使加拿大成为其中期内有吸引力的市场[15]