财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年公司收入增长34.5%，订阅收入7.06亿，增长21.4%，商户收入增长58.3%，广告总账单增长70% [30][34] - SaaS业务上半年增长面临机遇与挑战，客户流失率上升0.8%，但半年度环比下降1个百分点，商户数量从去年底的9万多增至10.009万，智能零售增长44%，ARPU增长26% [35][36][37] - 广告市场上半年强劲复苏，总收入增长66.1% - 70%，半年度环比增长20%，商户解决方案收入增长58.3% - 120%，半年度环比增长 [38] - 整体集团毛利率从2022年下半年的52.2%升至67.5%，订阅毛利率从58.5%升至66.1%，商户毛利率从33.6%升至69.4% [40] - 2023年上半年净亏损大幅收窄，调整后净亏损从过去三个半年期的15.48亿降至2.54亿，自由现金流流出增至7.76亿 [42][43] - 预计下半年实现盈亏平衡，2024年实现盈利，订阅收入有望增长15% - 20%，广告总账单增长15%假设下，毛利将增加 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - WAS业务去年开始降本增效，研发费用收缩，新产品开发速度提高近70%，工单数量减少46%，验光测试覆盖率显著提高 [2][3] - Waymoq Cloud上半年第三方生态系统收入同比增长247%，关键客户渗透率达76.3%，客户单价同比增长37.6% [4][5] - SaaS业务预计今年保持良好增长，营销和广告业务实现强劲增长，视频账户商业化带来显著增长，最高贡献超20%，单GMV近1000万 [8][10] - 营销广告业务在多领域取得良好进展，多品牌布局贡献显著，快手增长超200%，小红书增长232% [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 广告市场上半年强劲复苏，需求在消费、零售和医疗保健等领域恢复，腾讯视频账户成为新的广告流量渠道，带来额外增长动力 [38] - 下半年广告行业渠道竞争变化，折扣大幅下降，收入提高，毛利率反弹 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 强化工业化战略，深入挖掘关键客户，实施统一的工业和业务分析、销售、营销及生产运营，深化垂直行业解决方案 [18][19] - 推进AI + SaaS战略，认为这是前所未有的历史机遇，可帮助商家大规模提高效率 [20][21] - 加强生态化建设，与合作伙伴共同构建生态，解决关键客户问题，未来三年生态化战略将与向上市场战略同等重要 [22][23] - 进行多平台布局，拓展商业可行性，除腾讯生态外，还布局快手、小红书等平台，并考虑海外平台 [12][14][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观环境仍具挑战性，但公司通过降本增效提高了组织和运营效率，下半年有望实现盈亏平衡 [15] - 预计2024年实现全年盈利，亏损减半，2025年SARS单产品全年盈利，利润超5亿 [16] - 后疫情时代，企业发展回归理性稳定，注重为股东创造利润，私域重要性增加，软件和数字应用具有优势 [27][28][29] - SaaS和智能零售中长期增长潜力不变，前景更清晰 [30] 其他重要信息 - 5月在北京宣布Waymo.ai产品，基于ChatGPT、腾讯、百度等第三方模型及开源模型开发，产品使用羊头模型并进行增强 [5][6] - 产品在多方面取得良好效果，如商品推荐文案时间从15分钟缩短至1分钟，小红书广告文案时间从45分钟降至10分钟，生成产品标题可用性达70% [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 上半年消费零售较弱，关键账户实施向上战略，新品牌数量减少，现有客户深挖潜力及下半年关键客户发展策略 - 现有客户有扩大服务规模的机会，可实现更多交叉销售，满足统一需求和集成需求，部分顶级客户愿将部分IT业务交给公司 [57][59][61] - 下半年继续实施工业化战略，深挖行业，拥抱生态，发展超级顶级客户，开放WaaS平台 [64][65] 问题2: 工业战略是否是智能零售快速增长的必要条件，所需能力、进展及未来增长空间 - 工业战略是智能零售可持续和快速增长的关键路径 [66] - 需要具备抽象通用产品能力、开放生态能力、客户覆盖能力和统一生产销售营销能力 [67][68] - 智能零售有很多可持续增长的驱动力，将更精细化运营 [69] 问题3: AI产品Waymo大模型的客户数量、商业化路径展望、团队规模及未来投资计划 - 目前约200家商户在内部测试阶段使用，主要是关键客户 [70][71] - 团队规模目前不大，研发团队十多人，未来将在工业运营团队和工业大模型方面招聘 [72][73] - 基于开源模型进行特殊垂直工业大模型研究，可能自行开发销售 [76] - 商业化前景方面，客户对4800元年费可接受，若一半客户转化，商业化收益可能达2.5亿 [77] 问题4: 视频账户的潜力及公司可获取的份额 - 公司是腾讯顶级服务提供商，在多方面优势明显，视频账户份额在腾讯达12% - 13%，可能占比近20% [80] - 视频账户处于初始商业化阶段，未来一到两年有良好增长潜力，公司希望实现可持续健康增长 [81][82] 问题5: 下半年广告业务展望及新增长方向 - 下半年广告增长有一定确定性，单日消费稳定上升，将追求高质量客户和收入，注重毛利率 [83][84][85] - 新增长方向包括视频账户、工业战略和工业深化发展，智能零售广告可工业化，将寻找可持续增长的行业和更多渠道平台 [86][88][90]