行业概况 - 网络安全行业受关税波动影响较小 因网络攻击活动不受关税政策影响[1] - 行业呈现平台化整合趋势 企业倾向于将分散的安全解决方案集中到单一平台[3][6] Palo Alto Networks - 公司正从下一代防火墙供应商转型为综合网络安全平台 推出"平台化"战略 停止销售单点解决方案并整合客户至三大核心平台[3] - 目前1150家顶级客户(前5000名)已采用其平台 目标2030财年达到2500-3500家平台客户[4] - 核心增长来自威胁检测解决方案Cortex和云安全产品Prisma Cloud[4] CrowdStrike - 端点安全领域领导者 长期占据Gartner排名榜首[6] - 提供威胁情报、零信任架构、日志管理等综合安全套件 Falcon Flex灵活许可模式推动模块采用[7] - 上季度67%客户使用5个以上模块 21%客户使用8个以上模块[8] - IT中断事件影响已消除 客户补偿计划将于今年逐步退出 增长有望加速[9] Zscaler - 零信任安全领域领导者 采用持续验证的访问控制模型[10] - Zscaler Private Access正替代传统VPN 包括联邦政府客户 数字体验和AI分析产品增长显著[11] - 上季度数据安全产品年合同价值增长40% 整体收入同比增长23%[12] - 净美元留存率达115% 显示现有客户群的高黏性[12] SentinelOne - 高增长端点安全公司 估值较低 前瞻市销率仅6.6倍 上季度收入增长29%[13] - 与联想达成预装合作 后者去年销售6180万台企业PC 下半年开始预装Singularity平台[14] - Purple AI产品表现突出 通过自然语言提示检测复杂威胁 支持跨平台运行[15]