AI半导体投资机会 - 投资者在寻找AI股票，特别是半导体股票时，应关注超越英伟达或博通等最大公司的机会 [1] - 对更强大AI算力的追求推高了存储芯片制造商的价值，使其估值显得相当昂贵 [1] 高通公司投资价值 - 投资者仅需150美元即可买入一家优秀的AI芯片制造商高通公司，尽管其下一年展望令人失望，但对于能够承受近期财务压力的耐心投资者而言，高通似乎是一个无需多虑的买入选择 [2] 行业现状与高通面临的挑战 - 高通绝大部分收入来自无线手持设备的销售，这源于其3G、4G LTE和5G芯片组的知识产权授权以及自研基带芯片和移动处理器 [3] - 智能手机行业因存储芯片这一关键组件成本上升而面临压力，高通警告今年智能手机出货量将下降，从而拉低其收入 [3] - AI加速器芯片和GPU与大量存储芯片封装在一起，以促进更快、更有效的大语言模型训练和推理，导致存储芯片价格上涨，但供应未能跟上需求 [4] - 存储芯片制造商美光预计供应紧张将持续到2026年底，因此，在存储芯片供应缓慢增加的过程中，高通可能面临收入压力直至2027财年中 [4] - 管理层对第二季度的展望预计总收入将同比下降3.5% [4] 高通的业务多元化与长期机遇 - 高通致力于实现智能手机之外的业务多元化，其汽车业务持续快速增长，且应不受存储芯片短缺影响 [5] - 其物联网业务在未来几年也应保持增长 [5] - 高通正凭借两款为AI推理设计的芯片进军数据中心芯片业务，这可能成为未来几年重要的增长动力，部分抵消手机业务面临的压力 [5] - 从长期看，随着AI推理从完全在数据中心服务器上运行转向可以在设备端运行，高通处于极佳的长期获益位置 [6] - 其骁龙移动处理器是智能手机中一些最好的高端芯片，设备端AI可能会增加对更多高端设备的需求，这意味着将有更多设备搭载高通芯片 [6]