量化投资系统方法论 - 量化系统利用数据、数学和算法识别投资机会，其核心是基本面分析，采用“合理价格增长”(GARP)策略 [12][13] - 系统评估股票时兼顾多元化风格，包括价值、增长、盈利能力、动量和分析师正面预期修正 [13] - 借助计算机处理能力，该系统每日可覆盖约5000只股票，分析其损益表、现金流量表、资产负债表及数百个财务指标，并提供新的方向性建议 [15][16] - 系统对股票进行相对评分，即与所在行业板块进行比较，以识别强弱 [17] - 模拟交易记录显示，过去五年其“强力买入”评级投资组合上涨227%，同期华尔街分析师的“强力买入”组合仅上涨33%，标准普尔500指数上涨66% [19] 近期市场动态与量化策略表现 - 2024年11月市场波动剧烈，开局强劲后抛售，随后又反弹 [4][5][21] - 市场波动源于对美联储利率政策、AI泡沫以及政府关门等担忧的重新定价 [23][25][26] - 11月期间，此前领涨的科技板块（尤其是大型科技股）出现抛售，一个月内下跌4.77%，而医疗保健和必需消费品成为表现最好的板块 [27][28] - 随着市场反弹，过去五天科技板块表现转好，能源板块上涨2.28%，而公用事业和医疗保健板块下跌 [29] - 市场情绪指标CNN恐惧与贪婪指数曾处于“极度恐惧”区域，随后从低点回升至24，显示市场情绪略有缓和 [32][33] - 利率期货交易员对12月降息的预期概率从70%（11月6日）波动至50%（约一周前），再升至当前的90% [30][31] 人工智能(AI)行业选股逻辑与重点公司分析 - 选股方法是从三大AI ETF（AIQ、ROBO、CHAT）的成分股中，利用量化系统筛选出评分最高的股票 [60] - 采用“杠铃策略”，同时配置AI增长股和股息收益股，以平衡波动并利用市场回调机会 [4][58] **美光科技** - 公司是量化“强力买入”评级，在信息技术板块538只股票中排名第1，在半导体行业67只股票中排名第1 [34] - 公司是美国先进的存储芯片制造商，拥有领先技术 [34] - 估值具吸引力：市盈率(PE)为15倍，较行业平均30倍有50%的折价；市盈增长比(PEG)为0.03，较行业平均0.93有96%的折价 [38] - 增长强劲：预期营收增长率为36%，远高于行业平均的约8%；预期每股收益(EPS)增长率为191%，远高于行业平均的10% [39] - 盈利能力突出：股本回报率(ROE)为17%，获得A-评级，行业平均为6% [40] - 分析师预期积极：过去90天内，29位分析师上调全年盈利预期，无人下调；24位分析师上调季度盈利预期，无人下调 [41] **康普** - 公司是量化“强力买入”评级，在信息技术板块538只股票中排名第2，在通信设备行业39只股票中排名第1 [42][43] - 公司是全球通信、数据中心和娱乐网络基础设施解决方案领导者，市值约36.6亿美元 [42][43] - 估值具吸引力：市盈增长比(PEG)较行业有51%的折价 [43] - 财务健康：每股现金达3.18美元，较行业高出42%；息税折旧摊销前利润(EBITDA)利润率为23%，无杠杆自由现金流利润率为28% [44] - 盈利能力显著改善：盈利能力评级从6个月前的C+提升至当前的A [44] - 分析师预期积极：近期有4次盈利预期上调，无下调 [44][47] - 尽管过去一年股价上涨了303%，但其估值评级为B+，增长评级为B-，表明相对于行业仍具价值 [47][49] **希捷科技** - 公司股价年内表现强劲，过去六个月上涨126%，年内至今上涨212% [52] - 增长极为强劲：预期每股收益(EPS)增长率为102%，远高于行业平均的10.5%；预期营收增长率为24%，远高于行业平均的7.9% [54] - 估值合理：市盈增长比(PEG)较行业有63%的折价；总资本回报率为30%，获得A+评级，行业平均为3.9%；净利润率为17.9%，行业平均为4.8% [55][56] - 公司基本面强劲，深度参与AI领域，且估值公平 [56] 量化产品历史表现与未来展望 - Alpha Picks产品（每月提供两只量化“强力买入”股票）自约三年前启动以来上涨约248%，同期标准普尔500指数上涨76%；年内至今上涨约40%，同期标准普尔500指数上涨约15-16% [69][70] - Pro Quant Portfolio产品（由30只股票组成的固定投资组合，每周再平衡）自6月初至11月18日上涨25%，同期等权重标准普尔500指数上涨5% [71] - 年度“十大首选股”历史表现优异：2023年组合上涨185%，同期标准普尔500指数上涨85%；2024年组合自年初以来上涨325%；2025年组合自年初以来上涨51%，同期标准普尔500指数上涨17% [74] - 2026年“十大首选股”将于1月6日公布 [73]

量化投资系统方法论 - 量化系统利用数据、数学和算法识别投资机会，其核心是基本面分析，采用“合理价格增长”策略，并融合价值、增长、盈利能力、动量和分析师修正等多种风格以实现多元化[12][13][14] - 借助计算机处理能力，该系统能每日覆盖约5000只股票，分析其损益表、现金流量表、资产负债表及数百个财务指标，并进行相对评分以识别强弱[15][16][17] - 回溯模拟交易记录显示，在过去五年中，该量化系统的“强力买入”投资组合累计上涨227%，同期华尔街分析师的“强力买入”组合上涨33%，标普500指数上涨66%[19] 近期市场动态与板块轮动 - 2024年11月市场波动剧烈，开局强劲后出现抛售，随后又开始回升，科技股一度因对AI泡沫和利率的担忧而下跌，但目前已从低点反弹[4][5][24][25] - 在过去一个月中，科技板块表现落后，下跌4.77%，而医疗保健和必需消费品是表现最好的两个板块，但在最近五天的反弹中，科技和能源板块表现领先，公用事业和医疗保健板块则出现下跌[27][28][29] - 市场情绪极度恐惧后有所缓和，CNN恐惧与贪婪指数从极端低点升至24，同时利率交易者对美联储12月降息的预期概率从约50%大幅上升至90%[30][31][32][33] 人工智能领域重点公司分析：美光科技 - 美光科技是量化系统在信息技术领域的“强力买入”标的，在538只IT股中排名第1，在67只半导体股中排名第1，市值约为2710亿美元[34] - 公司估值极具吸引力，市盈率为15倍，较行业30倍的市盈率有50%的折价，市盈增长比率为0.03，较行业0.93的水平有96%的折价[38] - 增长指标强劲，预期营收增长率为36%，远高于行业近8%的水平，预期每股收益增长率为191%，远高于行业10%的水平[39] - 盈利能力突出，股本回报率为17%，获得A-评级，显著高于行业6%的水平，且在最近90天内，有29位分析师上调其全年盈利预期，无人下调[40][41] 人工智能领域重点公司分析：康普控股 - 康普控股是量化系统在IT领域的另一“强力买入”标的，排名第2，在其所属的通信设备行业中排名第1，市值约为36.6亿美元[42][43] - 公司估值具有吸引力，市盈增长率较行业有51%的折价，每股现金达3.18美元，比行业高出42%，息税折旧摊销前利润率为23%，无杠杆自由现金流利润率为28%[43][44] - 公司盈利能力显著改善，评级从六个月前的C+提升至A，尽管增长评级从A略降至B-，但分析师修正非常积极，最近有4次盈利预期上调且无下调[44][45][47] 人工智能领域重点公司分析：希捷科技 - 希捷科技年内表现强劲，过去六个月股价上涨126%，估值与行业基本一致，但增长指标远超行业，获得A+评级[52][53] - 公司增长动力十足，预期每股收益增长率为102%，远高于行业10.5%的水平，预期营收增长率为24%，远高于行业7.9%的水平[54] - 估值与增长结合看，其市盈增长率较行业有63%的折价，盈利能力强劲，总资本回报率近30%，显著高于行业3.9%的水平，净利率为17.9%，高于行业4.8%的水平[55][56] 选股逻辑与产品表现 - 选股过程结合了专业AI ETF持仓与量化评分，通过纳入三大AI ETF的所有成分股并运行量化系统，筛选出评分最高的标的，美光科技和希捷科技以此方式位列前茅[59][60][61] - Alpha Picks产品每月提供两个量化“强力买入”股票，自推出约三年半以来累计上涨约248%，同期标普500指数上涨76%，2024年初至今其回报率已超40%，而标普500指数上涨约15-16%[69][70] - Pro Quant Portfolio是一个由30只股票组成的等权重投资组合，每周再平衡，自6月初推出至11月18日，回报率为25%，同期标普500等权重指数回报率为5%[71][72] - 年度“十大首选股”历史业绩突出，2023年组合上涨185%对标普500的85%，2024年组合自年初以来上涨325%，2025年组合自年初以来上涨51%对标普500的17%[74]