公司概况 - 埃森哲是一家全球性专业服务公司 市值达1641亿美元 业务覆盖战略、咨询、技术及运营服务[1] - 公司服务能力涵盖系统集成、云计算、人工智能、安全、软件工程及行业特定业务流程服务[1] - 作为大型市值股票 公司服务于广泛行业领域 并与AWS等组织合作支持数字化转型项目[2] 股价表现 - 公司股价较52周高点398.35美元下跌37.4% 过去三个月下跌2.4% 同期标普500指数上涨5.1%[3] - 年内至今股价下跌29.2% 过去52周下跌31.4% 均显著低于标普500指数同期表现[4] - 股价自3月以来持续低于200日移动平均线[4] 财务业绩 - 第四财季调整后每股收益3.03美元 超出预期且同比增长8.6% 营收176亿美元同比增长7.3%[5] - 金融服务和产品等关键板块表现强劲 新增订单金额达213亿美元[5] - 公司发布乐观2026财年指引 预计第一财季营收181亿至187.5亿美元 显著高于市场共识[5] 行业比较 - 竞争对手博通股价表现强劲 年内至今上涨67.4% 过去52周上涨135.5%[6] - 分析师对埃森哲保持适度乐观 24位覆盖分析师给出"适度买入"共识评级[6] - 平均目标价284.29美元 较当前股价存在14.1%溢价空间[6]

公司估值与市场表现 - 公司股票当前交易价格较其过去一年的高点低约37% [2] - 公司股票的市销率倍数低于其过去3年的平均水平 [2] - 公司股票当前市盈率倍数为19.9倍 [7] 财务业绩与增长 - 公司2025财年营收为697亿美元 [3] - 过去12个月营收增长率为7.4% 过去3年平均营收增长率为4.2% [7] - 公司2025财年预订额达806亿美元 [3] 人工智能战略与投资 - 公司正战略性转向生成式和代理型人工智能 这将根本性改变其增长轨迹 [3] - 生成式AI收入预计在2025财年将增长两倍 达到27亿美元 [3] - 生成式AI预订额预计在2025财年将接近翻倍 达到59亿美元 [3] - 公司正在进行一项为期多年 总额达30亿美元的AI领域投资 [3] 盈利能力与运营效率 - 公司过去3年的平均营业利润率约为14.4% [7] - 公司在过去12个月内成功避免了重大的利润率下滑 [7] 业务范围与服务 - 公司提供战略 咨询 技术和运营服务 [4] - 具体服务内容包括应用现代化 敏捷转型 人工智能 数据管理 智能自动化以及人才与组织咨询 [4]

公司业务概述 - 公司提供战略、咨询、技术和运营服务，具体包括应用现代化、敏捷转型、人工智能、数据管理、智能自动化以及人才与组织咨询 [4] 财务表现与估值 - 最近十二个月收入增长率为7.4%，过去三年平均收入增长率为4.2% [8] - 过去三年平均营业利润率约为14.4% [8] - 公司在过去12个月内成功避免了任何重大的利润率下滑 [8] - 股票市盈率倍数为20.3，估值适度 [8] - 股价较其一年高点低约36% [3] - 市销率倍数低于过去三年的平均水平 [3] 历史价格波动与回报 - 在全球金融危机期间下跌约38%，在2022年通胀影响下下跌40%，在新冠疫情期间下跌33%，2018年调整导致23%的跌幅 [10] - 基于相同选股策略的数据，未来6个月和12个月的平均回报率分别为12.7%和25.8% [9] - 6个月和12个月期限的胜率均超过70% [9] - 即使在非市场暴跌时期，该策略的12个月平均回报率也接近20%，胜率为67% [9] 投资策略参考 - Trefis高质量投资组合包含30只股票，历史表现持续超越其基准指数 [12] - 高质量投资组合股票整体上提供了优于基准指数的回报，且风险更低 [12]

公司评级与市场预期 - UBS维持“买入”评级但将目标价从363美元下调至315美元 [1] - 目标价下调源于公司2026年业绩展望低于分析师预期 [1] 2025财年第四季度业绩 - 每股收益增长9%至303美元 [2] - 营收增长7%至176亿美元 [2] - 总预订额达213亿美元 其中人工智能相关预订额为18亿美元 [2] - 当季面临美国联邦政府支出减少和咨询业务疲弱的挑战 [2] 2026财年业绩展望 - 预计第一季营收在181亿至1875亿美元之间 分析师预期为1851亿美元 [3] - 预计全年营收增长率为2%至5% [3] - 预计全年每股收益在1319美元至1357美元之间 增幅为12% [3] 公司业务概览 - 公司为全球专业服务企业 提供战略、咨询、技术和运营服务 [4] - 核心专长领域包括云计算、人工智能、数字化转型、供应链管理和网络安全 [4]