发行相关 - 公司拟首次公开发行300万股普通股，发行价预计在4.00 - 5.00美元/股[10][11] - 承销商将获公开发行价格7%（承销商找的投资者）或3.5%（公司找的投资者）的折扣[25] - 本次发行预计总现金费用约1676456美元，还付承销商总收益1%非可报销费用[26] - 承销商有权在发行结束后45天内最多购买15%普通股覆盖超额配售[26] - 若承销商不行使超额配售权，发行后流通普通股为1550万股；行使则为1595万股[107] 业绩数据 - 2023和2022财年公司营收分别约为1356.5951万美元和1971.129万美元[51] - 2023财年净利润为6.3383万美元，2022财年为94.4126万美元[65] - 2023财年净现金增加86.3861万美元，2022财年净现金减少9.9709万美元[65] 用户数据 - 截至2023年9月30日，公司子公司有1054个客户，含140个直接终端用户、892个国内分销商、22个出口分销商[53] - 2023和2022财年公司子公司分别约有892个和867个国内分销商，22个和37个出口分销商[56] - 2023和2022财年公司子公司国内分销商分别获约1032个和1021个国内客户[57] - 截至2023年9月30日和2022年，公司子公司通过出口分销商海外客户关系分别约为50个和100个[58] 监管合规 - 2023年3月31日《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》等新规生效，公司2023年12月21日完成向中国证监会备案程序[14][15][96] - 公司及境内子公司无需接受中国国家互联网信息办公室网络安全审查[15] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计师，公司证券交易将被禁止，可能被摘牌[21] - 公司作为外国私人发行人，财年结束后四月内向美国证券交易委员会提交20 - F表格年度报告[101] 股权结构 - 截至招股说明书日期，LWY集团有限公司100%所有者Baiming Yu持有625万股普通股[62] - Work Cayman的5名股东共持有312.5万股普通股，发行前占5%，发行后占4.03%[67] 资金与税务 - 2023和2022财年，五家中国子公司之间转移资金本金分别为8262606美元和84234美元[23][78] - 中国子公司每年从税后利润至少提取10%作法定储备金，至累计达注册资本50%[79][162] - 非居民企业投资者股息和股票转让收益按10%缴中国税，若公司被视为PRC居民企业，非PRC居民个人投资者相关收益或按20%缴税[82][166] 风险提示 - 中国政府可能干预子公司运营，致普通股价值大幅下跌或一文不值[17] - 香港子公司若香港实施外汇管制规则，可能影响运营[18] - 中国子公司经营历史无法预示未来增长或财务结果，增长率可能下降[188] - 中国子公司面临产品质量、责任索赔等风险，可能影响财务和经营[189][193]