股票发行 - 公司首次公开发行247.5万股普通股，发行价预计4 - 5美元/股[9][10][11] - 授权发行1亿股资本股，含8000万股普通股和2000万股优先股，2000万股为A类优先股[12][47] - 若承销商不行使超额配售权，发行后有1647.5万股普通股流通；行使则有1684.625万股流通[13] - 授予承销商超额配售权，可在45天内按相同条款购买最多15%发行股份[17] 股权结构 - 创始人持有1400万股普通股和600万股A类优先股，不行使超额配售权占总投票权98.19%；行使占97.92%[13][65][125] - 创始人投票权中87.93%来自A类优先股[13] 财务数据 - 2024和2023财年总营收分别为8136.8078万美元和9635.012万美元，净利润分别为225.4993万美元和185.7869万美元[69][181][188] - 2024和2023财年总资产分别为4867.0482万美元和5458.5083万美元，总负债分别为4016.9431万美元和4710.0738万美元[69] - 2024和2023财年经营活动现金流分别为7.371万美元和1282.1215万美元[69] - 2024和2023财年融资活动现金流分别为 - 440.1726万美元和 - 850.4692万美元[69] - 2025和2024年上半年收入分别为36115703美元和42792023美元，净利润分别为1482515美元和1839987美元[181] 业务情况 - 主营高品质汽车照明产品批发分销，主要客户包括好市多、家得宝等[31][34] - 设施包括加州总部、南卡罗来纳州20万平方英尺仓库和德克萨斯州9万平方英尺设施[33][98] 未来规划 - 计划在纽约或新泽西开设新工厂，目标98%订单两天内发货[47] - 计划对加州总部进行重大升级，扩大14万平方英尺设施[47] 风险因素 - 两家批发分销商在2024和2023财年占合并收入超10%，失去或无法增源有不利影响[78] - 未来成功取决于高管团队，失去关键管理或无法吸引人才可能无法实现目标[79] - 依赖第三方供应商，无长期合同，易受供应中断等影响[84] 资金使用 - 预计IPO净收益约7593897美元（假设发行价每股4美元且无超额配售）[155] - 计划将净收益用于物流网络扩展和自动化1518779美元（20%）、研发2278170美元（30%）等[156]

股票发行 - 公司首次公开发行247.5万股普通股，发行价4 - 5美元，承销商行使超额配售权则为284.625万股[8][9][10][62] - 授权发行1亿股资本股，含8000万股普通股和2000万股优先股[11][46] - 不行使超额配售权，发行后1647.5万股普通股流通；行使则为1684.625万股[12][62] - 创始人持有1400万股普通股和600万股A系列优先股，不行使超额配售权占总投票权98.19%；行使占97.92%[12][64] - 假设发行价4美元，无超额配售总收益990万美元，行使为1138.5万美元[15][62] - 承销折扣为总收益7.5%，无超额配售74.25万美元，行使为85.3875万美元[15][16] - 购买普通股每股立即稀释2.95美元，假设发行价4美元[115] 业绩数据 - 2024和2023财年总营收分别为8136.8078万美元和9635.012万美元，净收入分别为225.4993万美元和185.7869万美元[68][180][187] - 2024和2023年12月31日，总资产分别为4867.0482万美元和5458.5083万美元，总负债分别为4016.9431万美元和4710.0738万美元[68] - 2024和2023年经营活动现金流分别为7.371万美元和1282.1215万美元，投资活动现金流分别为 - 8.1073万美元和 - 7.2638万美元，融资活动现金流分别为 - 440.1726万美元和 - 850.4692万美元[68] - 2024和2023财年宣布股息分别为123.8287万美元和720.945万美元[43][163] - 2025和2024年截至6月30日六个月收入分别为3611.5703万美元和4279.2023万美元，净利润分别为148.2515万美元和183.9987万美元[180] - 2025和2024年上半年批发净收入分别为1889.7001万美元和2524.9953万美元[190] - 2024和2023年批发净收入分别为4660.099万美元和5963.8911万美元，占总营收比例分别为57.3%和61.9%[187] - 2025和2024年上半年在线零售净收入分别为1213.2027万美元和1016.3538万美元[197] - 2024和2023年在线零售净收入分别为2116.2631万美元和2123.3705万美元，占总营收比例分别为26.0%和22.0%[187] - 2024和2023年代理收入分别为1230.8782万美元和1330.4623万美元，占总营收比例分别为15.1%和13.8%[187] - 2025和2024年上半年代理收入占总营收比例分别为12.7%和15.6%[200] - 2024和2023年批发业务销售产品数量分别为502131和658375，加权平均单价分别为93美元和91美元[191] - 2025和2024年上半年在线零售业务销售产品数量分别为80933和69133，加权平均单价分别为150美元和147美元[197] 未来展望 - 计划升级加州总部，扩大新空间提升生产和运营效率[46] - 计划在纽约或新泽西开设新工厂，目标98%订单两天内发货[46] - 预计从发行获约759.3897万美元净收益，用于美国业务扩张[154][155] - 计划物流网络扩张和自动化，建立配送中心、实施仓库自动化，实现两日送达[156] - 投资研发，扩大团队，专注产品设计和技术进步，提供下一代照明解决方案[157] - 通过市场扩张和品牌增长，支持多渠道营销，采用数字营销战略[158] 风险因素 - 面临股票价格波动、行业竞争、分销商和供应商保留、产品创新等风险[49][50][51] - 受消费者偏好、客户策略、供应商、经济状况、在线安全、诉讼等因素影响[81][82][83][88][89][92] - 设施面临自然灾害风险，可能导致运营中断和财务损失[97] - 美中贸易紧张致关税增加，影响业务、财务和经营成果[136][137][141] - 面临税务负担增加、合规、洗钱调查等风险[135][145] 其他要点 - 公司自2010年5月运营，加州Sonic OpCo为美国配送中心[37] - 符合“新兴成长型公司”和“小型报告公司”标准，遵守减少报告要求[13] - 2025年10月1日进行1比10000正向股票拆分[47] - 截至2025年6月30日，实际现金及等价物435585美元，预计调整后8585069美元[165] - 截至2025年6月30日，实际股东权益9633566美元，预计调整后17227463美元[165] - 截至招股书日期，创始人拥有100%已发行和流通的普通股和A类优先股[124] - 2025年6月30日终止代理协议，7月1日起无代理收入[199]

发行情况 - 公司拟发售247.5万股普通股，发行价4 - 5美元，承销商有15%超额配售权[63] - 若不行使超额配售权，公司将有1647.5万股普通股流通；行使则为1684.625万股[13] - 假设发行价4美元，不行使超额配售权总收益990万美元，行使则为1138.5万美元[63] - 预计此次发行扣除费用后净收入约7593897美元[155] 业绩情况 - 2024年总营收8136.8078万美元，2023年为9635.012万美元[69] - 2024年净利润225.4993万美元，2023年为185.7869万美元[69] - 2024年末现金及现金等价物为15.3203万美元，2023年末为456.2292万美元[69] - 2024年经营活动现金流为7.371万美元，2023年为1282.1215万美元[69] 用户数据 - 2024财年和2023财年，两大主要客户分别占公司总收入的52%和58%[83] - 2024和2023财年，两家批发分销商分别占公司合并收入超10%[78] 未来展望 - 公司计划东北扩张，目标98%的订单在两天内发货[47] - 公司预计近期不支付股息，可能通过股价上涨获回报[118] - 物流网络扩展和自动化预计投入1518779美元，占净收入20%[156] - 研发预计投入2278170美元，占净收入30%[156] - 市场拓展和品牌增长预计投入1518779美元，占净收入20%[156] - 收购和战略投资预计投入1518779美元，占净收入20%[156] 新产品和新技术研发 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司计划东北扩张，目标98%的订单在两天内发货[47] - 收购和战略投资预计投入1518779美元，占净收入20%[156] 其他新策略 - 公司计划升级加州总部、拓展到东北部、产品多元化、加强客户参与度[107]