核心业绩与展望 - 公司2026财年第三季度净销售额为2.29亿美元，非GAAP每股收益为0.15美元，营收超出指引区间高端 [3][4][6] - 第三季度销售额环比增长7%，同比增长29%；每股收益环比增长15%，同比增长114% [3][6] - 公司预计第四季度净销售额为2.3亿至2.4亿美元，中值点意味着同比增长约22%；预计非GAAP每股收益为0.14至0.18美元，非GAAP毛利率为49%至51% [5][15] 盈利能力与财务状况 - 第三季度非GAAP毛利率为49.9%，营业利润率为15.4%，调整后息税折旧摊销前利润率为销售额的20.1% [2][6] - 第三季度营业费用为7900万美元，环比增加约300万美元，主要归因于可变薪酬；有效税率为7%，利息支出为470万美元 [2] - 公司预计第四季度营业费用因年度工资税重置将环比增长约3%；利息支出预计为500万美元，其中约70万美元与贷款重新定价相关 [16] 终端市场表现 - 汽车业务销售额环比增长6%，同比增长28%；其中电动出行销售额同比增长46% [1][6] - 工业及其他业务销售额环比增长11%，同比增长31%；分销销售额环比增长11%，同比增长39% [8] - 数据中心销售额创季度新高，占总销售额约10%，环比增长31% [6][7] 战略增长动力 - 公司在xEV（电动化汽车）和ADAS（高级驾驶辅助系统）领域获得设计订单，支持了汽车业务增长 [1][4] - 数据中心增长由AI服务器快速扩张驱动，增加了每机架风扇数量，带动了风扇驱动芯片需求；高速电流传感器在数据中心电源应用中也开始上量 [7] - 公司在机器人领域确认了新的订单和试产爬坡，预计收入爬坡可能在2-3年后开始，远期目标为年产数十万至数百万台机器人 [13][14] 产品创新与设计订单 - 公司推出新款电流传感器，可将相关功率损耗降低高达90%，可测量高达200安培电流，在xEV和数据中心应用中引起广泛客户兴趣 [9] - 公司扩展了隔离栅极驱动器产品组合，包括首款用于碳化硅晶体管的隔离栅极驱动器IC，并已向工业客户和xEV充电器及逆变器市场领导者送样 [10][11] - 公司在ADAS、线控转向系统（具有更高单车价值）、xEV车载充电系统和高压牵引逆变器等领域获得设计订单 [10] 运营与供应链动态 - 分销商库存在大约五个季度内下降了近50%，本季度终端销售与分销商进货基本持平，预计未来两者将大致相等 [8] - 公司认为基于订单、积压订单以及xEV和ADAS（包括在中国）的设计订单活动，对汽车业务前景感到乐观，并指出汽车供应链库存水平保持低位 [17] - 在数据中心业务中，当前占发货主体的风扇驱动产品毛利率略低于公司平均水平，而电流传感器毛利率略高，随着业务进一步向电流传感器和隔离栅极驱动器转移，数据中心利润率应会改善 [12]