科技行业投资概览 - 过去十年科技行业表现远超其他行业 成为增长投资的核心领域 贡献了市场前10大股票中的5家[1][4] - 科技股在过去十年平均年回报率达20.9% 跑赢标普500指数7个百分点 领先第二名消费 discretionary 行业8.8个百分点[14] - 标普500指数中信息技术板块权重达32% 若包含通信服务类科技股则超过41%[16] 科技股定义与分类 - 全球行业分类标准(GICS)2018年调整后 原属科技板块的Meta和Alphabet被划入通信服务板块[8][9] - 科技板块包括IT服务 系统集成 电子数据处理 软件开发 硬件分销和半导体制造企业[11] - 行业边界模糊化 因各行业公司均加大技术投入 如工业自动化 零售电商等[9][12] 科技股投资逻辑 - 技术渗透率持续提升 从医疗记录到日常购物均依赖芯片 软件和互联网[12] - 企业通过技术投入而非人力扩张实现增长 推动科技支出持续增加[13] - 标普500滚动五年表现显示 科技板块连续八年位居各行业之首[15] 优质科技股筛选标准 - 标的范围限定为标普1500成分股 涵盖大中小市值企业[18] - 要求长期EPS增长率≥15% 未来两年营收年增速≥15%[19][20] - 至少10位分析师覆盖 且共识评级为买入(≤2.5分)[20][21] 重点科技公司数据 - CrowdStrike(CRWD): 长期EPS增长53.4% 两年营收增速21.5% 59位分析师覆盖[6] - Nvidia(NVDA): 两年营收增速38.6% 89位分析师覆盖 共识评级1.46[6] - Lumentum(LITE): EPS增长69.1% 营收增速26% 22位分析师覆盖[6]

Momentum investing revolves around the idea of following a stock's recent trend in either direction. In the 'long' context, investors will be essentially be "buying high, but hoping to sell even higher." With this methodology, taking advantage of trends in a stock's price is key; once a stock establishes a course, it is more than likely to continue moving that way. The goal is that once a stock heads down a fixed path, it will lead to timely and profitable trades.While many investors like to look for moment ...

公司表现 - Karooooo Ltd (KARO) 年初至今回报率为4.7%，超过计算机与技术行业平均1.5%的涨幅 [4] - 公司当前Zacks Rank为1（强力买入），反映盈利前景改善 [3] - Zacks对KARO全年盈利共识预期在过去一季度上调5.5% [3] 行业对比 - 计算机与技术行业在Zacks行业排名中位列第4，涵盖608家公司 [2] - KARO所属的互联网软件行业包含169家公司，行业年初至今平均涨幅12.9%，公司表现略低于行业水平 [6] - 同行业公司Allegro MicroSystems (ALGM) 年初至今回报率达42.1%，其Zacks Rank为2（买入） [4][5] 同业公司 - Allegro MicroSystems属于电子半导体行业，该行业包含45家公司，年初至今涨幅6.1% [7] - ALGM的全年每股收益共识预期过去三个月上调21.8% [5]

公司盈利预期 - 分析师对Allegro MicroSystems的盈利前景持乐观态度 盈利预期的上调趋势反映出这种乐观情绪 这种趋势可能反映在股价上 [1][2] - 覆盖该公司的分析师在提高盈利预期方面达成强烈共识 推动下一季度和全年的共识预期显著上升 [3] 当前季度盈利预期 - 公司当前季度预计每股收益为0 09美元 同比增长200% [5] - 过去30天内 Zacks共识预期上调11 11% 因有一项预期上调且无负面修订 [5] 全年盈利预期 - 公司全年预计每股收益为0 53美元 同比增长120 83% [6] - 过去一个月内 有一项预期上调且无负面修订 推动共识预期增长10 47% [6][7] Zacks评级 - 由于盈利预期的积极修订 Allegro MicroSystems目前获得Zacks Rank 2(买入)评级 [8] - Zacks Rank 1(强力买入)和2(买入)的股票表现显著优于标普500指数 [8] 股价表现 - 过去四周内 由于市场对公司盈利修订的看好 股价已上涨18 2% [9]

Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) is looking like an interesting pick from a technical perspective, as the company reached a key level of support. Recently, ALGM's 50-day simple moving average crossed above its 200-day simple moving average, known as a "golden cross."A golden cross is a technical chart pattern that can signify a potential bullish breakout. It's formed from a crossover involving a security's short-term moving average breaking above a longer-term moving average, with the most common moving av ...

Allegro MicroSystems (ALGM) FY 2025 Conference May 29, 2025 01:15 PM ET Speaker0 Alright, good afternoon. Welcome to one of the afternoon sessions at TD Cowen's fifty third annual TMT conference. I'm Josh Buchalter, semiconductor analyst at TD Cowen. Very pleased to be joined by Derek and Jeline from Allegro Microsystems. Thank you for joining us. I've got a bunch of questions lined up, but if if anyone in the audience has questions as well, please feel free to raise your hand and then we'll certainly get g ...

Investors in Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) need to pay close attention to the stock based on moves in the options market lately. That is because the June 20, 2025 $12.50 Put had some of the highest implied volatility of all equity options today.What is Implied Volatility?Implied volatility shows how much movement the market is expecting in the future. Options with high levels of implied volatility suggest that investors in the underlying stocks are expecting a big move in one direction or the other. It ...

公司产品与业务线概况 - 公司产品组合超1500种，每年向超10000家全球客户发货约15亿个单位[24] - 公司产品组合包含超1500种高性能模拟混合信号半导体产品[65] - 公司提供磁传感IC和功率IC解决方案，磁传感IC包括电流、位置和速度传感器IC，功率IC包括电机驱动、调节和隔离栅驱动IC等[65][66][67] - 公司产品应用于汽车、工业和其他市场，如电动汽车动力系统、太阳能发电和智能家居等[69] 各业务线市场机会与趋势 - 公司基于100V工艺技术的电源产品，因电动和混合动力汽车向48V电气架构过渡需求增加[30] - 公司TMR技术使传感器具备高磁灵敏度、低功耗和小尺寸特点，适用于车辆电动动力系统、转向和制动系统[34] - 公司高电压电源组合在混合动力和电动汽车动力系统、高效数据中心电源等领域有更多内容机会[35] - 公司为传统汽车应用提供支持，在ICE动力系统提高燃油效率方面有几十年经验[39] - 公司在清洁和云计算市场，提供大电流传感器组合，100V BCD晶圆工艺技术相关产品需求将增加[43] - 公司电机驱动器用于数据中心冷却应用，随着生成式人工智能发展，预计在服务器组件冷却系统持续增长[44] - 随着工厂自动化普及，公司在工业自动化市场有增长机会，可利用电源和传感器解决方案协同效应[45] - 公司在磁传感器IC市场是份额领先者，计划通过推出更多基于XtremeSense TMR技术产品实现增长[48] - 公司IGD和XtremeSense TMR技术是扩大市场份额新机会，IGD用于电动汽车和清洁能源系统，TMR用于个人医疗市场[50] - 每辆电池电动汽车或插电式电动汽车潜在内容机会达约100美元，是典型内燃机汽车的2.5倍[54] - 从现有系统转向机电制动和线控转向，每个系统所需设备数量几乎翻倍[54] 公司战略与发展策略 - 公司战略是为客户提供差异化IC解决方案，成为汽车和工业应用中运动控制和节能系统半导体功率和传感解决方案的全球领导者[55] - 公司通过投资研发、强调汽车优先理念、投资关键市场、拓展销售渠道、提高毛利率、选择性收购和保持可持续发展等策略实现增长[56][57][58][60][62][63][64] - 公司通过收购拓展服务可用市场，如收购Crocus Technology International Corp.和Heyday Integrated Circuits[52][63] - 公司研发投资聚焦产品设计、汽车级晶圆制造技术和IC封装开发，以保持竞争优势[56] - 公司研发聚焦开发差异化新产品，投资受严格ROI审查[80] 财务数据关键指标变化 - 公司净销售额中，分销商占比在2025、2024和2023财年分别为50.7%、52.9%和39.3%；最大股东Sanken在2023财年占比约16.5%；最大非关联分销商在2025、2024和2023财年占比分别为9.3%、10.2%和10.8%[76] - 2025、2024和2023财年每年向超10000个终端客户销售产品，约一半净销售额来自前20大客户，无终端客户占比超10%[79] - 2025、2024、2023财年，向汽车OEM供应系统和组件的客户分别占公司总净销售额的73.8%、72.4%、66.4%[131] - 2025、2024、2023财年，公司通过分销商实现的净销售额分别约占50.7%、52.9%、39.3%，2023财年与日本Sanken的分销关系占净销售额约16.5%[140] - 2025、2024、2023财年，公司向最大非关联分销商的销售额分别占净销售额的9.3%、10.2%、10.8%[140] - 2023 - 2025财年，公司分别外包了51%、47%和45%的组装业务[204] - 2020 - 2025年，公司普通股在不同时间点的股价分别为100.00美元、142.77美元、164.86美元、271.13美元、152.32美元、140.45美元[216] - 2020 - 2025年，纳斯达克综合指数在不同时间点的数值分别为100.00美元、117.46美元、126.67美元、109.26美元、146.43美元、154.87美元[216] - 2020 - 2025年，费城半导体指数在不同时间点的数值分别为100.00美元、136.02美元、154.37美元、141.48美元、214.80美元、187.63美元[216] 公司人员与研发情况 - 截至2025年3月28日，约750名员工从事研发工作，分布在美国、欧洲、南美和亚洲[83] - 过去三年公司知识产权组合近乎翻倍[83] - 截至2025年3月28日，公司拥有1942项有效专利，其中美国专利966项（有效期2025 - 2043年），另有487项专利申请待决，其中美国申请252项[92] - 截至2025年3月28日，公司约有4060名全职员工，其中研发750人、运营和质量2800人、销售和营销230人、行政280人[100] - 截至2025年3月28日，约2300名员工拥有大学及研究生学位，其中990人不在工厂所在地[102] - 2025财年公司开展第二次年度全球员工敬业度调查，参与率高，敬业度得分与行业基准持平[107] - 公司总裁兼首席执行官Michael C. Doogue 49岁，2025年2月上任，拥有超75项半导体相关美国专利[109] - 公司执行副总裁、首席财务官兼财务主管Derek P. D'Antilio 53岁，2022年1月加入公司[110] - 公司高级副总裁、总法律顾问兼秘书Sharon S. Briansky 51岁，2021年12月加入公司[111] - 公司全球销售高级副总裁Richard Madormo 57岁，2025年3月加入公司，有超25年半导体行业销售经验[112] - 公司高级副总裁兼首席人力资源官Erin E. Hagen 47岁，2024年5月加入公司[113] 公司ESG相关情况 - 公司致力于将ESG考虑因素纳入业务战略，以实现长期价值创造[71] - 公司ESG战略通过五项标志性举措推进，核心是最大化产品积极影响[72] - 公司是责任商业联盟成员，分包商和直接材料供应商需签署供应商行为准则[74] - 公司成立由法律部门领导的跨职能团队管理ESG项目[75] 公司面临的风险与挑战 - 公司业务有季节性，历史上财年下半年净销售额通常高于上半年，但多种因素会影响季节性对业务的影响[97] - 过去几个季度，公司和其他半导体公司经历市场需求下滑，主要因各市场客户需求疲软和消化过剩库存[98] - 公司面临环保法规影响产品设计和采购，虽目前成本未实质影响财务，但违规可能损害业务[117][118] - 宏观经济低迷或波动会影响公司净销售、毛利率和盈利能力，尤其在中国市场[121] - 公司在全球半导体行业竞争激烈，可能导致市场份额、净销售和盈利能力下降[123] - 公司依赖少数第三方半导体晶圆制造和材料供应商，供应问题会损害业务和财务结果，如2024年12月和2025年4月中国的出口限制[126] - 未根据市场和客户需求调整采购和库存管理，可能导致无法满足需求、库存费用增加或销售减少[127][128] - 产品、客户和渠道组合的变化可能导致毛利率下降[129] - 半导体行业的周期性可能限制公司净销售和盈利能力的提升[130] - 市场上公司产品平均销售价格（ASP）通常呈下降趋势，公司过去经历过且未来可能继续因ASP下降导致经营业绩大幅波动[133] - 公司依赖菲律宾AMPI工厂的制造业务，若该工厂运营中断，可能严重损害产品组装和测试能力，影响净销售额[138] - 公司季度净销售额和经营业绩难以准确预测，过去波动显著，未来可能继续因多种因素季度间差异大[136] - 公司订单可取消或重新安排，客户可延迟交付或取消订单，延迟确认收入或需求变化会对业务产生不利影响[137] - 收购其他公司或技术存在诸多风险，若无法成功应对，公司业务可能受损[132] - 公司产品制造成本降低困难，若不能及时降低产品价格保持竞争力，净销售额和毛利率可能下降[134] - 若公司不能及时开发出符合客户偏好并获市场认可的新产品或功能，经营业绩可能受不利影响[144] - 2025财年大中华区占公司总净销售额的比例在所有国家中最高，公司面临中美贸易政策变化风险，如出口限制、关税等可能影响销售和经营业绩[154] - 2025、2024和2023财年，公司约87.2%、85.8%和86.6%的净销售额来自美国以外的客户，国际业务面临多种风险[158] - 公司增长战略依赖混合动力汽车（HEVs）、电动汽车（EVs）及工业市场对其产品的采用，若预期需求未实现或普及时间长于预期，将影响业务[146] - 失去一个或多个重要终端客户，特别是汽车市场的客户，可能对公司净销售额和整体业务产生重大不利影响[147] - 公司探索人工智能、医疗设备和机器人等新市场和应用领域，投资可能无法产生预期回报[149] - 设计赢单过程需投入费用，但不一定能产生净销售额，即使获得设计赢单，也可能无法及时或充分实现净销售额和利润[152][153] - 产品面临保修索赔、产品责任索赔和召回风险，可能损害公司业务、经营业绩和财务状况[156] - 终端用户对某些HEVs、EVs和绿色能源产品的需求依赖政府经济激励措施，激励措施的减少、修改、到期或取消可能影响公司业务[161] - 公司依赖终端市场增长，终端市场增长放缓可能对财务结果产生不利影响[146] - 技术变革、监管环境变化或需求模式改变可能使公司现有产品过时或成本增加，影响业务[145] - 公司若无法获得产品所需进出口批准或客户接收出口受限，可能大幅减少净销售额并对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[162] - 公司过去收到过非邀约收购提议，应对此类提议成本高、耗时长，会扰乱运营并分散管理层和员工注意力[163] - 汇率波动可能对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响，若无法充分管理外汇风险，可能遭受净外汇投资价值损失[164] - 公司未来筹集资本的能力可能受限，若无法获得足够融资，业务增长和应对机会与挑战的能力将受到显著限制[165] - 全球新框架设定15%的国际最低税，公司受该规则约束，若相关提案立法实施，或增加税务不确定性并影响所得税[185] - 公司面临网络安全风险，可能损害声誉、增加运营成本、导致责任和业务中断等[178][179][180] - 公司需遵守多领域法律法规，不遵守可能增加成本、面临诉讼和声誉损害[181][182] - 违反反贿赂和反腐败法可能导致调查、处罚和声誉受损[183] - 遵守环境和职业健康安全法规可能需修改活动或承担高额成本，违规会面临罚款等[184] - 公司税务申报受审查，审计结果可能与税务处理不同，评估额外税款会影响业务[186] - 无法维持有效财务报告内部控制，会影响业务和股价，遵守相关规定成本高[187] - 持续通胀使公司成本上升，可能无法提价维持利润率，影响业务和财务状况[188] - 气候变化可能破坏设施、中断运营、减少产品需求，影响公司业务和财务[189] - 公司在ESG事项上面临利益相关者审查，应对不当会导致声誉和业务受损[190] 公司债务与资金情况 - 截至2025年3月28日，公司2025再融资贷款项下未偿还债务本金总额为3.45亿美元，循环信贷安排下无未偿还债务，另有2.56亿美元可用借款额度[167] - 公司需在每个财季末保持不超过4.00比1.00的总净杠杆率，完成超50万美元收购后的四个财季内可提高至4.50比1.00[168] - 若违反一项或多项契约，获得超过50%本金贷款和承付款项持有人同意或应其要求，行政代理人可终止承付款项、加速贷款到期并执行其他补救措施[168] - 公司现有现金资源和资本市场渠道预计至少未来12个月可满足持续运营、增长战略和计划资本支出需求[165] - 公司过去两年启动并实施了包括裁员和关闭办公室在内的成本削减策略，并产生了相关重组成本[171] 公司网络安全管理 - 公司制定并实施了网络安全风险管理计划，该计划集成到企业整体风险管理计划中[192][193] - 公司董事会将网络安全风险纳入风险监督职能，审计委员会负责监督网络安全风险管理[195] - 公司首席数字信息官负责整体网络安全风险管理计划，拥有超30年信息技术经验[197] 公司商业模式与运营地点 - 公司采用无晶圆厂商业模式，主要晶圆厂合作伙伴包括UMC、PSL、Tower和TSMC [203] - 公司在四大洲有29个运营地点，菲律宾马尼拉工厂面积约43.4万平方英尺，菲律宾文珍俞巴市和马萨诸塞州马尔伯勒市的工厂面积约5.2万平方英尺，新罕布什尔州曼彻斯特工厂面积约12.5万平方英尺[200][201] 公司股权情况 - 截至2025年5月19日，公司普通股有184,901,228股，约由8名登记持有人持有[211] 公司主要竞争对手 - 公司主要磁传感器和功率IC竞争对手有Analog Devices、Infineon等[94]

Allegro MicroSystems, Inc. (ALGM) could be a solid addition to your portfolio given a notable revision in the company's earnings estimates. While the stock has been gaining lately, the trend might continue since its earnings outlook is still improving.The upward trend in estimate revisions for this company reflects growing optimism of analysts on its earnings prospects, which should get reflected in its stock price. After all, empirical research shows a strong correlation between trends in earnings estimate ...

It’s been quite some time since I did my last article on automotive chipmaker, Allegro MicroSystems, Inc . (NASDAQ: ALGM ), wherein I reiterated my Buy rating and urged long-term investors to use the pullback to load up on theI'm an avid investor with a long-term, and sometimes contrarian, approach to equities investing. I started out as a Tech analyst but now also cover Commodities and Energy sectors as the world navigates the energy transition.Analyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar de ...