股价表现与行业对比 - AAR Corp (AIR) 股价在过去一年飙升66.3%，显著超越其所属的Zacks航空航天-国防设备行业35.8%的涨幅，同时也跑赢了Zacks航空航天板块31.3%的涨幅和标普500指数17.7%的涨幅 [1] - 其他国防设备股如Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) 和 AeroVironment (AVAV) 同样表现强劲，过去一年KTOS股价上涨201.5%，AVAV上涨57% [2] 近期财务业绩与增长动力 - 公司2026财年第二季度业绩强劲，营收同比增长16%，调整后净利润同比增长31% [4] - 业绩增长得益于稳健的季度业绩以及对运营和技术计划的持续投资，这维持了投资者信心 [4] - 公司通过设施扩张和技术计划巩固市场地位，已完成俄克拉荷马城飞机机身维护、修理和大修设施扩建，以满足商业和政府客户以及MRO和OEM日益增长的需求，新增产能预计将支持改善服务交付和长期收入增长 [5] - Trax业务势头积极，与Air Atlanta Icelandic续签了多年合同，该航空公司将在2024年升级至eMRO平台后，进一步采用eMobility和云托管解决方案，预计将提高维护效率、简化运营并支持合规，从而加强公司的技术组合和经常性收入基础 [6] 市场预期与估值分析 - Zacks对AIR 2026财年营收的一致预期为较上年水平稳健增长15.2%，盈利预期也显示将较上年同期大幅增长 [9] - 具体预期数据显示，当前季度(2026年2月)营收预计为8.07亿美元，同比增长18.99%；下一季度(2026年5月)预计为8.62亿美元，同比增长14.25%；当前财年(2026年5月)预计为32亿美元，同比增长15.23%；下一财年(2027年5月)预计为34.4亿美元，同比增长7.42% [10] - 盈利方面，当前季度每股收益预计为1.21美元，同比增长22.22%；下一季度预计为1.37美元，同比增长18.10%；当前财年预计为4.85美元，同比增长24.04%；下一财年预计为5.61美元，同比增长15.67% [11] - 过去60天内对其2026财年盈利预期的上调，反映了分析师对其盈利增长前景的信心日益增强 [11] - AIR股票估值存在折价，其未来12个月市销率为1.33倍，远低于行业平均的12.48倍 [12] - 行业同行KTOS和AVAV的估值均高于AIR，其未来12个月市销率分别为9.64倍和5.78倍 [14] 公司财务状况 - AIR流动性状况良好，流动比率为2.85，表明公司拥有充足资本偿还短期债务 [15] - 行业同行Kratos和AeroVironment的流动比率也高于1，分别为4.30和5.08 [16]