公司历史表现与近期股价 - 过去三年 公司股票年均涨幅超过50% 具体为54.05% [1] - 长期表现优异 过去五年 十年 十五年年均涨幅分别为33.56% 24.17% 20.71% 且涨幅呈加速趋势 [1] - 截至2026年当前 股价已上涨约11% [1] 公司业务概况与运营数据 - 公司是一家电子经纪商 提供股票 期权 期货 货币 债券 黄金 加密货币等多种交易服务 已运营近50年 [3] - 公司及其关联方近期日均执行交易量超过360万笔 [3] - 约84%的客户位于美国以外 这为其国际增长提供了良好定位 并在美国市场留有巨大增长空间 [3] - 公司主要采用电子化运营 有助于控制成本 从而为客户提供低价服务并实现丰厚利润率 毛利率高达95.97% [5] 公司关键财务与市场数据 - 当前股价为77.63美元 市值约为350亿美元 [4][5] - 52周股价区间为32.82美元至78.56美元 [5] - 股息率为0.39% [5] - 公司远期市盈率约为30倍 显著高于其五年平均的20倍 [7] - 市销率约为3.1倍 显著高于其五年平均的1.9倍 [7] 公司面临的潜在风险与挑战 - 若利率如预期般下降 将对依靠客户账户现金赚取利息的公司构成压力 [8] - 经济衰退或放缓可能导致股票交易活动减少 [8] - 宏观经济 地缘政治等挑战和不确定性可能对公司业务产生负面影响 [8] - 系统性市场事件可能损害公司业务 [8] - 公共卫生紧急事件可能对公司业务和运营结果产生重大不利影响 [8] - 公司未来成功取决于其对新产品 服务和技术的需求响应能力 [8] - 关键员工的流失将对业务产生重大不利影响 [8] - 公司在可预见的未来可能不支付普通股股息 [8]