核心观点 - 尽管PVH Corp股价在财报发布后下跌超过21%，但华尔街分析师整体维持积极看法，12个月目标价隐含超过30.6%的上涨空间 [1] - 公司第三财季业绩超预期，营收和每股收益均实现增长，增长由PVH+计划的严格执行以及内衣和时尚牛仔等关键品类推动 [3] - 有分析师认为，在2025财年之后，公司有望实现两位数的每股收益增长，这基于对管理层及其战略执行能力的信心 [4] 分析师观点与评级 - Dana Telsey（Telsey Advisory）于12月19日将评级从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平”，并将目标价从95美元下调至82美元 [2] - Jay Sole（瑞银）于12月11日重申“买入”评级，目标价为148美元 [2] - Jay Sole预计公司在2025财年后将实现两位数的每股收益增长，其信心源于管理层自2021年Stefan Larsson担任CEO以来在标准化全球运营、革新产品、营销和消费者体验以及升级供应链方面所做的努力 [4] 公司近期财务表现 - 2025财年第三季度营收同比增长1.74%，达到22.9亿美元，超出市场预期1283万美元 [3] - 2025财年第三季度每股收益为2.83美元，超出市场预期0.29美元 [3] - 增长动力来自于PVH+计划的严格执行，以及内衣和时尚牛仔等关键品类的增长 [3] 公司业务与战略 - PVH Corp是一家经营Tommy Hilfiger和Calvin Klein品牌的时尚奢侈品公司 [5] - 自2021年Stefan Larsson担任CEO以来，公司推行了一系列战略举措，包括标准化全球运营、革新产品、营销和消费者体验以及升级供应链，为每股收益扩张铺平了道路 [4]