公司评级与目标价调整 - 上调Nationgate评级至“增持”，目标价从0.90林吉特升至2.40林吉特[3] - 维持Goertek“中性”评级，目标价从24元上调至25元[4] - 维持Orbbec“增持”评级，目标价微调至140元[6] - 维持Qingdao TGOOD Electric“增持”评级[7] 公司业务与市场趋势 - Nationgate因磷化铟短缺和美国供应商转移制造趋势，有望受益于近100亿美元的光学数据通信市场再转移机会[3] - Goertek 2026 - 2028年盈利预计增长6%，因AI眼镜需求弱、游戏机计划延迟及新项目不足[4] - Orbbec 2026年上半年业绩未达利润预期，因产能、海外扩张和业务战略调整，但订单强劲，长期前景提升[6] - Qingdao TGOOD Electric 2026年8个月数据中心订单达10亿元，预计海外订单超20亿元，国内订单增长，估值有吸引力[7] 行业活动与趋势 - 摩根大通第11届亚洲科技之旅，会见37家公司和115名投资者，GPU和ASIC产业链需求强，非AI需求有复苏，PC需求有韧性，智能手机需求弱，供应链供应紧张[8] - 云服务提供商2026 - 2028年资本支出预计分别为9500亿美元、1.4万亿美元和1.55万亿美元，同比增长94%、47%和11%，利好半导体行业[15]