EPI基金概述 - 基金全称为WisdomTree India Earnings Fund 在纽约证券交易所的代码为EPI 其采用基于公司实际盈利而非市值的加权方法构建投资组合[2] - 该基金成立于2008年2月 管理资产规模约为27亿美元 年度费用率为0.84%[4] - 其投资方法旨在筛选出真正创造利润的公司 为组合内置了估值纪律 尤其适合对高增长估值持谨慎态度的退休投资者[2][3] 投资方法论与组合特征 - EPI采用盈利加权法 根据每只成分股对指数总盈利的贡献比例来确定其权重[3] - 该方法使投资组合偏向于金融、能源和材料等领域的价值型、现金流生成型企业 而非市值加权同类基金中占主导的高增长科技公司[3] - 关键历史持仓包括印度盈利能力最强的企业之一 如信实工业有限公司和HDFC银行[3] 历史业绩表现 - 在所有主要时间范围内 EPI的表现持续超越iShares MSCI印度ETF 代码为INDA[4] - 过去十年 EPI的总回报率为168.76% 而INDA为117.83% 两者差距显著[4] - 过去五年 EPI的回报率为46.73% INDA为26.27% 盈利加权筛选法通过将资金导向盈利公司而非高估值成长股 似乎提供了结构性优势[4] 近期市场动态与挑战 - 截至2026年3月初 EPI年初至今下跌6.5%[5] - 表现不佳的原因并非印度企业盈利疲软 其盈利仍具韧性 而是由于外资在2025年全年及2026年持续从印度股市撤资 对基金造成了拖累[5] - 市场表现的逆转可能取决于宏观发展 特别是美印贸易协定的进展和印度卢比的稳定 而非EPI的盈利筛选方法所能控制的因素[5]

全球主要股指表现概览 - 截至2026年3月9日，全球市场观察列表追踪了来自美国、加拿大、英国、德国、法国、日本、中国、香港和印度的九个主要指数 [1] - 九个指数中有四个实现了年初至今的上涨，其中日本日经225指数以4.8%的涨幅位居榜首，加拿大TSX指数以4.7%的涨幅位列第二，中国上证指数以3.2%的涨幅排名第三 [1] - 在下跌的指数中，印度BSE SENSEX指数年初至今跌幅最大，为-9.0%，其次是德国DAXK指数和法国CAC 40指数，跌幅分别为-4.7%和-2.9% [1] 指数历史峰值比较 - 为提供各指数相对于其历史峰值的背景信息，列表显示了每个指数的当前价值、历史峰值、达到峰值的日期以及当前水平距离该纪录的差距 [1] 长期相对表现分析 - 自2009年3月9日以来（一个选定的起始日期，因多个指数在2009年3月上旬触及低点），通过将八个指数在该起始日统一设定为800点并使用对数纵轴，可以清晰可视化其相对表现 [1] - 自2007年10月9日（标普500指数的一个前期收盘高点，也接近其他指数在2007年6月至2008年1月期间达到峰值的中点）开始的可视化图表，提供了另一个市场周期视角 [1] - 另一张起始于世纪之交的图表，同样将各指数在起始日设定为800点，提供了更长期的相对表现观察 [1] 相关单国家/地区ETF示例 - 文章列举了跟踪部分市场的交易所交易基金（ETF）示例，包括：SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)、iShares MSCI Canada ETF (EWC)、iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)、iShares MSCI India ETF (INDA)、KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB)、WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ) 和 WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) [1]

全球市场指数年内表现 - 截至2026年3月2日，全球市场观察列表中的九个主要指数有八个实现年内正增长[1] - 日本日经225指数以15.3%的年内涨幅位居榜首[1] - 加拿大TSX指数以8.9%的年内涨幅位居第二，英国富时100指数以8.6%的涨幅位居第三[1] - 印度BSE SENSEX指数是列表中年内跌幅最大的指数，跌幅为-5.9%[1] 指数历史峰值比较 - 为提供更多背景信息，列表展示了各指数的当前价值、历史峰值、达到峰值的日期以及当前水平距该纪录的差距[1] 金融危机后市场表现比较 - 自2009年3月9日（多个指数的低点日期）起，通过将八个指数在该起始日统一设定为800点并进行对数刻度比较，可以清晰可视化其相对表现[1] - 图表左上角的标注显示了从起始日到最新周收盘的百分比变化[1] - 另一可视化图表起始于2007年10月9日（标普500的一个前期收盘高点），该日期大致处于各市场峰值区间的中点[1] - 为观察更长时期的相对表现，最终图表的起始日期设定在本世纪初，同样将各指数在起始日设定为800点[1] 相关单国家/地区ETF示例 - 文章列举了多个追踪特定国家或地区市场的交易所交易基金（ETF）示例，包括：SPDR标普500 ETF信托（SPY）、安硕MSCI加拿大ETF（EWC）、安硕MSCI香港ETF（EWH）、安硕MSCI印度ETF（INDA）、金瑞基金CSI中国互联网ETF（KWEB）、WisdomTree欧洲对冲股票基金（HEDJ）以及WisdomTree日本对冲股票基金（DXJ）[1]

全球主要股指表现概览 - 截至2026年2月23日，追踪的全球九大主要指数中有七个实现年内正收益[1] - 日本日经225指数以12.9%的年内涨幅位居榜首[1] - 英国富时100指数以7.6%的年内涨幅位列第二[1] - 加拿大标普/多交所综合指数以6.5%的年内涨幅位列第三[1] - 印度孟买敏感指数以-2.3%的年内跌幅表现垫底[1] 指数历史峰值比较 - 提供了各指数当前价值、历史峰值、峰值日期以及距峰值水平的距离的对比表格[1] 市场长期表现对比分析 - 以2009年3月9日为起点（多个指数触及低点的时间附近），将八个指数标准化至800点以对比相对表现[1] - 以2007年10月9日（标普500前一收盘高点，也接近市场峰值区间的中位点）为起点，进行同样的标准化和对比分析[1] - 以世纪之交为起点，再次将各指数标准化至800点，以提供更长期的相对表现视角[1] 相关单国家/地区ETF示例 - 美国：SPDR标普500 ETF信托[1] - 加拿大：iShares MSCI加拿大ETF[1] - 香港：iShares MSCI香港ETF[1] - 印度：iShares MSCI印度ETF[1] - 中国：金瑞基金CSI中国互联网ETF[1] - 欧洲：WisdomTree欧洲对冲股票基金[1] - 日本：WisdomTree日本对冲股票基金[1] 指数编制方法说明 - 追踪德国DAXK指数（仅价格指数）而非更常见的DAX指数（含股息），以与其他不含股息的指数保持一致[1]

全球主要股指表现概览 - 截至2026年2月2日，全球市场观察列表中的九个主要指数有八个实现年内正收益[1] - 日本日经225指数以4.6%的年内涨幅位居榜首[1] - 香港恒生指数以4.5%的年内涨幅位列第二[1] - 英国富时100指数以4.1%的年内涨幅位列第三[1] - 印度BSE SENSEX指数是列表中唯一录得年内下跌的指数，跌幅为4.2%[1] 指数历史峰值比较 - 文章通过表格提供了各指数的当前价值、历史峰值、峰值日期以及当前距峰值的距离[1] 长期市场表现对比分析 - 自2009年3月9日（多个指数的近期低点日期）以来，以对数坐标轴对比了八个市场的相对表现，并将起始点统一指数化为800[1] - 自2007年10月9日（标普500的一个前期收盘高点，也接近市场峰值区间的中位点）以来，提供了相同的市场表现对比可视化图表[1] - 为观察更长期的相对表现，提供了自世纪之交开始、同样以800为起点的最终对比图表[1] 相关单国家/地区ETF示例 - 列举了跟踪相关市场的ETF示例，包括：SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)、iShares MSCI Canada ETF (EWC)、iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)、iShares MSCI India ETF (INDA)、KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB)、WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ)、WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ)[1] 指数编制方法说明 - 文章说明其追踪德国的DAXK指数（仅价格指数）而非更常见的DAX指数（包含股息），以与其他不包含股息的指数保持一致[1]

全球主要股指追踪列表 - 列表追踪全球九个主要经济体的股指 包括美国标普500 加拿大TSX 英国富时100 德国DAXK 法国CAC 40 日本日经225 中国上证指数 香港恒生指数 印度BSE SENSEX [1] 年初至今市场表现 - 截至2026年1月26日 追踪的九个指数中有七个实现年初至今上涨 [2] - 日本日经225指数表现最佳 年初至今上涨5.1% [2] - 香港恒生指数与加拿大TSX指数并列第二 年初至今均上涨4.4% [2] - 印度BSE SENSEX指数表现最差 年初至今下跌4.3% [2] 历史峰值比较 - 各指数当前价值与其历史峰值存在差异 提供了当前水平与历史记录距离的额外背景 [3] 市场长期表现对比分析 - 自2009年3月9日低点以来 八个主要市场指数表现被进行对比 起始点均被标准化为800 左上角标注显示了从起始日到最新周收盘的百分比变化 [5] - 自2007年10月9日（标普500前一收盘高点）以来 市场表现被可视化 该日期大致处于各市场峰值范围（从CAC 40的2007年6月1日到SENSEX的2008年1月8日）的中点 [6] - 为观察更长期相对表现 另一图表从本世纪初开始 同样将各指数在起始日标准化为800 [6] 指数编制方法说明 - 为与其他指数保持一致 追踪的德国指数为不计股息的DAXK价格指数 而非更常见的包含股息的DAX指数 [8] 相关投资工具示例 - 提供了单一国家ETF的示例 包括WisdomTree日本对冲股票基金(DXJ) WisdomTree欧洲对冲股票基金(HEDJ) KraneShares CSI中国互联网ETF(KWEB) iShares MSCI印度ETF(INDA) iShares MSCI香港ETF(EWH) iShares MSCI加拿大ETF(EWC) SPDR标普500 ETF信托(SPY) [9]

全球主要股指追踪列表 - 追踪列表涵盖全球九个主要经济体股指 包括美国标普500 加拿大TSX 英国富时100 德国DAXK 法国CAC 40 日本日经225 中国上证指数 香港恒生指数 印度BSE SENSEX [1] - 为对比全球新兴市场表现 可参考相关新兴市场更新报告 [1] 截至2025年12月15日的年内表现 - 列表内所有九个指数年内均录得上涨 [2] - 香港恒生指数以30.6%的涨幅位居榜首 [2] - 加拿大TSX指数以26.5%的涨幅位列第二 日本日经225指数以25.8%的涨幅位列第三 [2] - 印度BSE SENSEX指数涨幅最小 为6.6% [2] 指数历史峰值对比 - 提供各指数当前值 历史峰值 峰值日期及距峰值水平的距离等背景信息 [3] 全球市场相对表现对比图表分析 - 以2020年2月3日（官方NBER衰退起始日）为起点 展示近期衰退后的市场图表 [4] - 以2009年3月9日为起点对比全球市场表现 该日期接近多个指数的低点日期 为便于比较 将八个指数在该起始日统一指数化为800点 并使用对数坐标轴展示相对表现 左上角标注从起始日至最新周收盘的百分比变化 [5] - 以2007年10月9日（标普500前一收盘高点）为起点进行可视化 该日期大致处于各市场峰值区间的中点 [6] - 以世纪之交为起点进行长期相对表现对比 同样将各指数在起始日指数化为800点 [6] 相关单国家ETF示例 - 列举了多个单国家或地区ETF示例 包括WisdomTree日本对冲股票基金(DXJ) WisdomTree欧洲对冲股票基金(HEDJ) KraneShares中国海外互联网ETF(KWEB) iShares MSCI印度ETF(INDA) iShares MSCI香港ETF(EWH) iShares MSCI加拿大ETF(EWC) SPDR标普500ETF信托(SPY) [9] 指数编制方法说明 - 为保持与其他指数的一致性 追踪的德国DAXK指数为仅价格指数 不包含股息 而非更常见的包含股息的DAX指数 [8]

市场近期表现与情绪 - NIFTY 50指数在12月初下跌约0.47%[1] 但市场情绪正在转变 该指数在过去五个交易日上涨0.18% 并在周五单日上涨0.57%[1] - 从更长期限看 NIFTY 50指数年初至今上涨10.19% 过去六个月上涨6.43%[2] 宏观经济与长期增长动力 - 印度经济前景保持乐观 支撑因素包括有利的人口结构 与人工智能相关的投资增加 芯片设计和数字基础设施的进展以及快速的数字化转型[2] - 杰富瑞预计印度股市将在2026年跑赢更广泛的的新兴市场经济体 受企业盈利反弹和有利的宏观条件支持[10] 其预测NIFTY 50指数到2026年底将达到28,300点 较当前水平有约8.65%的上涨空间[10] 资本市场与资金流动 - 印度不断扩大的投资者基础正吸引全球日益增长的关注和基金公司的重新兴趣[3] 跨国公司越来越多地将其印度子公司上市 提振了该国的一级市场并为基金经理创造了更多投资机会[3] - 随着更多散户投资者进入市场 家庭储蓄向金融资产的转移正在加速市场资金流入 为资产管理公司创造了快速增长的机会[4] 该国不断增长的年轻长期投资者群体对基金公司和跨国公司都有利[4] - 贝恩公司预测 印度共同基金行业中由散户投资者驱动的资产将从2025财年的45万亿卢比增长到2035年的300万亿卢比（3.3万亿美元）[5] 印度共同基金行业有显著增长空间 其个人资产占GDP比例不到15% 而在美国和加拿大等成熟市场这一比例约为80%[5] - 持续的内资流入将是2026年支撑印度经济的关键因素[10] 科技巨头投资与数字基础设施 - 大型科技公司正斥资数十亿美元投资印度 吸引因素包括数据中心资源 庞大的人才库 数字用户和市场潜力[6] 微软和亚马逊在不到24小时内承诺为印度的云和人工智能基础设施投资超过500亿美元[6] - 微软计划在未来四年向印度投资175亿美元[7] 亚马逊在已投资400亿美元的基础上 近期又公布了额外的350亿美元投资[7] - 印度旨在利用其在信息技术领域的专业知识来构建和部署企业级人工智能应用 这为大型科技公司带来了巨大机遇[8] 该国还为大规模数据中心开发提供了充足空间 其电力成本低于欧洲枢纽 且可再生能源产能不断增长 使得数据中心的经济性日益具有吸引力[8] - 全球云服务提供商 人工智能创新者和国内数字化进程在此交汇 使印度成为全球最具前景的数据中心市场之一[9] 可关注的印度ETF产品 - 投资者可考虑的印度ETF包括：iShares MSCI India ETF WisdomTree India Earnings Fund Franklin FTSE India ETF iShares India 50 ETF 和 First Trust India NIFTY 50 Equal Weight ETF [13] - iShares MSCI India ETF 拥有94.4亿美元的资产规模 是所列选项中最大的[13] 其一个月平均交易量约为520万股 是最具流动性的选择[14] - 在年度费用方面 Franklin FTSE India ETF 是最便宜的选择 费率为0.19%[13]

全球主要股指追踪列表 - 追踪列表涵盖全球九个主要经济体股指 包括美国标普500 加拿大TSX 英国富时100 德国DAXK 法国CAC 40 日本日经225 中国上证指数 香港恒生指数 印度BSE SENSEX [1] 截至2025年12月1日表现 - 列表内所有九个指数年内迄今均录得上涨 香港恒生指数以31.7%的涨幅位居榜首 加拿大TSX以24.9%的涨幅位列第二 日本日经225以23.6%的涨幅位列第三 [2] - 印度BSE SENSEX年内涨幅最小 为7.1% [2] 历史峰值对比 - 提供各指数当前价值 历史峰值 峰值日期以及当前距峰值水平的距离等背景信息 [3] 与近期衰退期的对比表现 - 使用2020年2月3日作为起始日期 展示全球市场在近期衰退期间的表现对比 [4] 长期相对表现可视化 - 以2009年3月9日为起点 通过对数坐标轴和统一基准化处理 可视化全球八个主要市场的相对表现 [5] - 以2007年10月9日为起点 可视化市场从上一轮峰值中期以来的相对表现 [6] - 以世纪之交为起点 提供更长期的相对表现对比 [6] 相关单国家ETF示例 - 列举了跟踪相关市场的单国家ETF示例 包括WisdomTree日本和欧洲对冲股票基金 KraneShares中国互联网ETF iShares MSCI印度 香港 加拿大ETF以及SPDR标普500 ETF信托等 [7][9] 指数编制方法说明 - 为保持与其他指数的一致性 追踪的德国指数为不计股息的DAXK价格指数 而非更常见包含股息的DAX指数 [8]

全球主要股指追踪列表 - 追踪列表涵盖全球九个主要经济体的知名指数，包括美国的标普500、加拿大的TSX、英国的富时100、德国的DAXK、法国的CAC 40、日本的日经225、中国的上证指数、香港的恒生指数以及印度的BSE SENSEX [1] 指数年内表现排名 - 截至2025年12月1日，列表中的九个指数全部实现上涨，香港恒生指数以31.7%的年内涨幅位居榜首 [2] - 加拿大TSX指数以24.9%的涨幅排名第二，日本日经225指数以23.6%的涨幅位列第三 [2] - 印度BSE SENSEX指数年内涨幅最小，为7.1% [2] 指数历史峰值比较 - 提供各指数当前价值与其历史峰值的对比，包括峰值水平、达到峰值的日期以及当前水平距峰值的差距 [3] 特定时期市场表现分析 - 以2020年2月3日（官方经济衰退开始日）为起点，展示全球市场在近期经济衰退期间的表现 [4] - 以2009年3月9日为基准，通过对数坐标轴可视化全球市场的相对表现，各指数在该基准日被标准化为800点，左上角标注从基准日到最新周收盘的百分比变化 [5] - 以2007年10月9日（标普500前一收盘高点）为起点进行可视化，该日期大致处于各市场峰值范围的中点 [6] - 以世纪之交为起点，通过长期图表展示各指数的相对表现，起始日同样被标准化为800点 [6] 单一国家ETF示例 - 列举了多个单一国家ETF示例，包括WisdomTree日本对冲股票基金(DXJ)、WisdomTree欧洲对冲股票基金(HEDJ)、KraneShares中国互联网ETF(KWEB)、iShares MSCI印度ETF(INDA)、iShares MSCI香港ETF(EWH)、iShares MSCI加拿大ETF(EWC)以及SPDR标普500ETF信托(SPY) [10] 指数编制方法说明 - 为保持与其他指数的一致性，追踪的德国DAXK指数为仅包含价格的非收益指数，而非更常见的包含股息的DAX指数 [8]