基金概况 - 基金全称为State Street SPDR S&P Regional Banking ETF，代码KRE，于2006年6月19日推出 [1] - 基金为被动管理型交易所交易基金，旨在为投资者提供对股票市场中金融-区域性银行板块的广泛投资敞口 [1] - 基金由道富投资管理公司发起，截至统计时已积累超过37.9亿美元资产，是该板块内规模较大的ETF之一 [3] 跟踪指数与投资策略 - 基金寻求在扣除费用和开支前，匹配标普区域性银行精选行业指数的表现 [3] - 该指数代表了标普全市场指数中的区域性银行板块 [3] 成本与收益 - 基金年度运营费用率为0.35%，是该板块内成本最低的产品之一 [4] - 基金拥有2.36%的过去12个月追踪股息收益率 [4] 板块配置与持仓集中度 - 基金几乎全部资产配置于金融板块，占比约100% [5] - 持仓最重的个股为Cadence Bank，占总资产约2.16%，其次是First Horizon Corp和Valley National Bancorp [6] - 前十大持仓合计约占管理总资产的20.25% [6] 业绩表现与风险特征 - 截至2025年12月11日，基金今年以来上涨约4.83%，过去一年上涨约13.04% [7] - 在过去52周内，基金交易价格区间为48.81美元至67.05美元 [7] - 在过去三年期间，基金的贝塔值为0.91，标准差为31.55%，被认为是该板块内的高风险选择 [7] - 基金通过持有约150只证券，有效分散了个股特异性风险 [7] 行业分类与排名 - 金融-区域性银行是Zacks行业分类中16个广泛板块之一，目前排名第2位，处于前13%的位置 [2] 同类替代产品 - Invesco KBW Regional Banking ETF跟踪KBW纳斯达克区域性银行指数，资产规模为5348万美元，费用率为0.35% [9] - iShares U.S. Regional Banks ETF跟踪道琼斯美国精选区域性银行指数，资产规模为5.8457亿美元，费用率为0.38% [9]

基金概况 - 基金全称为State Street SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE)，于2006年6月19日推出，是一只旨在提供对金融类ETF市场广泛敞口的Smart Beta交易所交易基金 [1] - 基金由道富投资管理公司管理，追踪标普区域性银行精选行业指数的表现，该指数代表了标普全市场指数中的区域性银行板块 [5] 资产与成本 - 基金已积累超过34.4亿美元的资产，是金融类ETF中规模较大的产品之一 [5] - 基金年度运营费用率为0.35%，是该领域费用最低的产品之一，其12个月追踪股息收益率为2.48% [6] 投资策略与特点 - 该基金属于Smart Beta基金，追踪非市值加权策略，其指数基于某些基本面特征或此类特征的组合来选股，旨在挑选出具有更好风险回报表现机会的股票 [3] - 该领域为投资者提供了多种选择，包括最简单的等权重法、基本面权重法以及基于波动率/动量的权重方法 [4] 持仓与行业分布 - 基金将其投资组合的100%配置于金融行业 [7] - 前十大持仓约占其管理总资产的20.25%，其中Cadence Bank (CADE)约占基金总资产的2.16%，其次是First Horizon Corp (FHN)和Valley National Bancorp (VLY) [8] 业绩表现 - 截至2025年12月2日，该基金今年以来上涨约7.46%，过去一年下跌约-3.64% [10] - 在过去52周内，其交易价格区间为48.81美元至66.71美元 [10] 风险特征 - 在过去三年的追踪期内，该基金的贝塔值为0.96，标准差为31.63%，使其成为该特定领域的高风险选择 [10] - 基金拥有约150只持仓，有效地分散了公司特定风险 [10] 同类替代产品 - 投资者可考虑的其他区域性银行ETF包括：追踪KBW纳斯达克区域性银行指数的Invesco KBW Regional Banking ETF (KBWR)，其资产为5144万美元，费用率为0.35%；以及追踪道琼斯美国精选区域性银行指数的iShares U.S. Regional Banks ETF (IAT)，其资产为5.4371亿美元，费用率为0.38% [12] - 寻求更便宜、更低风险选择的投资者，应考虑旨在匹配金融类ETF回报的传统市值加权ETF [12]

基金概况 - iShares美国地区银行ETF(IAT)是一只被动管理型交易所交易基金 旨在为投资者提供金融-地区银行板块的广泛市场敞口 于2006年5月1日推出[1] - 该基金由Blackrock赞助 资产规模达6.0095亿美元 属于中等规模ETF 追踪道琼斯美国精选地区银行指数的表现[3] - 年度运营费用率为0.4% 与同业产品相当 12个月追踪股息收益率为3%[5] 指数构成 - 追踪的道琼斯美国精选地区银行指数是自由流通股市值加权指数 衡量美国股市地区银行子板块表现[4] 持仓结构 - 基金100%配置于金融板块[6] - 前三大持仓分别为PNC金融服务集团(占比13.99%) 美国合众银行(USB)和Truist金融公司(TFC) 前十大持仓合计占比67.74%[7] 市场表现 - 截至2025年8月6日 年内下跌0.03% 过去一年上涨16.98% 52周价格区间为39.71-56.9美元[8] - 三年期贝塔系数为0.94 年化标准差30.55% 持仓约38只股票 集中度高于同业[8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级3(持有) 反映其资产类别回报预期和费用率等综合因素[9] - 可比产品包括Invesco KBW地区银行ETF(KBWR 资产4957万美元 费率0.35%)和SPDR S&P地区银行ETF(KRE 资产32.5亿美元 费率0.35%)[10] 行业背景 - 金融-地区银行板块在Zacks行业分类16个大类中排名第2 处于前13%分位[2] - 被动管理型ETF因低成本 透明度高和税务效率等优势 日益受到零售和机构投资者青睐[1]