分析师评级与目标价调整 - KeyBanc于1月12日维持Datadog“增持”评级 但将目标价从230美元下调至170美元 意味着34%的上涨潜力 [1] - 摩根士丹利于同日将Datadog评级从“持股观望”上调至“增持” 并维持180美元的目标价 [2] 增长驱动因素与前景 - 公司的底层增长趋势在进入2026年时显示出改善迹象 [2] - 云迁移、数字化转型项目以及监控智能体应用程序的机会 正推动其增长至2027年 [2] - 新产品（特别是云安全、数据库监控和事件管理）对整体增长有显著贡献 [3] - 预计从2025年到2028年 剔除OpenAI收入后的核心收入复合年增长率为23% 自由现金流复合年增长率为25% [3] 公司业务简介 - Datadog是一家总部位于纽约的公司 运营面向云应用程序的可观测性与安全平台 成立于2010年 [4] - 公司致力于提供对公司基础设施环境的“可观测性、分析和洞察” [4] 分析师观点与关注点 - KeyBanc调整目标价是基于同业估值倍数小幅下降、对安全预算的谨慎情绪增加以及竞争风险加剧 [1] - 摩根士丹利认为公司的新产品正切实回归整体增长 [3]