核心观点 - 公司2026财年第三季度业绩超预期，总收入达1.522亿美元，同比增长10%，订阅收入达1.334亿美元，同比增长11% [1][5] - 公司在AI领域持续保持领导地位，并推出基于行业领先数据训练的Digital Partners AI代理，为金融机构提供全面的AI战略 [2] - 经营利润率显著改善，GAAP运营利润率为8%，同比提升超过800个基点；非GAAP运营利润率为26%，同比提升600个基点 [5] 财务业绩摘要 - 第三季度总收入1.522亿美元，去年同期为1.388亿美元；订阅收入1.334亿美元，去年同期为1.199亿美元 [5][6] - GAAP运营收入为1170万美元，去年同期为运营亏损80万美元；非GAAP运营收入为3990万美元，去年同期为2800万美元，增长42% [6] - 归属于公司的GAAP净收入为650万美元，去年同期为净亏损530万美元；非GAAP净收入为3580万美元，去年同期为2410万美元，增长49% [6] - 截至2025年10月31日，现金、现金等价物及受限现金为8790万美元；循环信贷额度未偿余额为2.035亿美元 [6] - 第三季度以平均每股27.71美元回购约140万股普通股，总对价约3970万美元；已完成1亿美元股票回购计划，总计回购约400万股，平均价格25.02美元 [6] 近期业务亮点 - 在日本签约一家资产超800亿美元的区域性银行，为其提供抵押贷款解决方案 [6] - 与捷克一家资产达900亿美元的银行达成扩展协议，Integration Gateway解决方案展示全球适用性 [6] - 与美国两家资产均超500亿美元的前50大银行签署重要扩展协议，其nCino商业贷款承诺分别扩大超过30%和60% [6] - 一家顶级住宅建筑商的贷款部门选择nCino Mortgage，为购房者提供卓越的抵押贷款体验 [6] - 推出Digital Partners，首批基于角色的AI代理利用公司超过13年的行业专业知识和丰富的金融服务数据进行训练 [6] 财务展望 - 预计第四季度总收入在1.4675亿至1.4825亿美元之间，订阅收入在1.3075亿至1.3225亿美元之间 [11] - 预计第四季度非GAAP运营收入在3250万至3350万美元之间，非GAAP每股摊薄收益在0.21至0.22美元之间 [11] - 预计2026财年总收入在5.919亿至5.934亿美元之间，订阅收入在5.205亿至5.22亿美元之间 [11] - 预计2026财年非GAAP运营收入在1.272亿至1.282亿美元之间，非GAAP每股摊薄收益在0.90至0.91美元之间 [11] - 预计年度合同价值在5.64亿至5.67亿美元之间 [11]

核心观点 - 公司公布2026财年第二季度财务业绩 总收入和订阅收入均超预期 同比增长12%和15% [1][2][6] - 非GAAP运营收入同比增长56%至3000万美元 非GAAP净收入同比增长64%至2570万美元 [7] - 客户需求持续增强 包括新解决方案和目标市场的扩张 [2] - 公司回购75万股普通股 平均价格26.89美元 总对价2000万美元 [7] - 提供第三季度和2026财年全年乐观指引 [5][11] 财务业绩 - 总收入1.488亿美元 同比增长12% 去年同期1.324亿美元 [6][7] - 订阅收入1.308亿美元 同比增长15% 去年同期1.139亿美元 [6][7] - GAAP运营亏损930万美元 去年同期亏损790万美元 [7] - 非GAAP运营收入3000万美元 同比增长56% 去年同期1930万美元 [7] - 现金及现金等价物1.232亿美元 循环信贷额度2.035亿美元未偿还 [7] - 非GAAP每股收益0.22美元 同比增长69% 去年同期0.13美元 [7] 业务进展 - 与两家美国前50大银行和加拿大前5大银行续约并扩大关系 [7] - 签署首个西班牙客户 为非银行贷款机构 [7] - 扩大与英国挑战者银行的关系 新增客户生命周期管理解决方案 [7] - 与全美前25大住宅建筑商的贷款部门签署nCino抵押贷款解决方案 [7] 财务展望 - 第三季度总收入指引1.46-1.48亿美元 订阅收入指引1.275-1.295亿美元 [7] - 第三季度非GAAP运营收入指引3150-3350万美元 [7] - 2026财年总收入指引5.85-5.89亿美元 订阅收入指引5.135-5.175亿美元 [11] - 全年非GAAP运营收入指引1.175-1.215亿美元 [11] - 全年年度合同价值(ACV)指引5.64-5.67亿美元 [11] 资产负债表 - 总资产从16.1亿美元增至16.16亿美元 [14] - 应收账款从1.467亿美元降至9846.8万美元 [14] - 商誉从10.19亿美元增至10.71亿美元 [14] - 总负债从5.127亿美元增至5.488亿美元 [14] - 库存股从0增至6059.8万美元 [14]