公司业务重组与战略聚焦 - 康宁公司重组了运营结构，围绕五个市场准入平台（MAPs）调整高管和业务团队，这五个平台分别是移动消费电子、光通信、汽车、生命科学和显示 [2] - 公司新引入了太阳能市场准入平台，专注于在美国发展本土太阳能供应链 [2] - 公司已是太阳能行业用于晶圆制造的半导体多晶硅的领先生产商，并在美国密歇根州建立了最大的太阳能硅锭和硅片工厂 [3] - 公司将多晶硅半导体生产中心与硅锭硅片工厂设在同一地区，形成了垂直整合的制造框架，这将巩固其在美国太阳能供应链中的地位 [3] 太阳能业务表现与前景 - 康宁的美国制造太阳能产品组合获得了坚实的市场认可，这推动了其Hemlock和新兴增长业务部门的增长 [1] - Hemlock和新兴增长业务部门的收入同比增长46%，达到3.64亿美元 [1][8] - 根据Mordor Intelligence的报告，美国太阳能市场预计在2025年至2030年间将以12.34%的复合年增长率增长 [4] - 公司预计，到2028年，新的太阳能市场准入平台将产生25亿美元的收入，并对利润和现金流产生积极影响 [4][8] 财务表现与估值 - 康宁的股价上涨了87.5%，而通信元件行业的增长为111% [7] - 从估值角度看，公司股票目前基于未来12个月收益的市盈率为29.97倍，低于行业水平 [9] - 过去60天内，市场对康宁2025年和2026年的盈利预期有所上调 [8][10] - 具体盈利预期修订趋势为：第一季度预期从0.68美元上调至0.70美元（+2.94%），第二季度从0.65美元上调至0.66美元（+1.54%），2025年全年从2.50美元上调至2.52美元（+0.80%），2026年全年从2.99美元上调至3.02美元（+1.00%）[11] 行业动态与竞争对手 - 总部位于加拿大安大略省的Canadian Solar Inc 是太阳能光伏组件的领先制造商，也是太阳能和电池储能解决方案的提供商 [5] - Canadian Solar的太阳能组件和储能系统销售增长，原因是可再生能源采用率提高、太阳能安装成本下降以及随着清洁能源项目扩展而增加的电池存储使用 [5] - 为满足市场需求，Canadian Solar一直在有效提升其制造产能 [5] - 晶科能源控股有限公司是一家业务基地在中国的太阳能产品制造商 [6] - 晶科能源建立了从回收硅料到太阳能组件的垂直一体化太阳能产品价值链，其硅片、太阳能电池和太阳能组件组成的全面产品组合正迅速获得市场认可 [6] - 晶科能源遍布欧洲、北美和亚洲的全球网络使其能够迅速扩展到新兴市场 [6]