财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度调整后净收入为23 6亿美元 按固定汇率计算同比增长5% 排除资产剥离影响[38] - 调整后营业利润率提升130个基点至44 6% 排除资产剥离影响提升110个基点[38] - 调整后每股收益3 1美元 按固定汇率计算同比增长11%[38] - 商户解决方案部门调整后净收入18 3亿美元 排除资产剥离影响增长5 5%[39] - 发行解决方案部门调整后净收入5 47亿美元 按固定汇率计算增长3 5%[40] 各条业务线数据和关键指标变化 商户业务 - POS及软件业务和集成嵌入式业务均实现高个位数增长[39] - Genius平台推出后 餐厅新客户增长率在6月环比4-5月加速至中双位数 零售业务在美国直销渠道同比增长37%[10][11] - 新增85个ISV合作伙伴 国际市场表现强劲[39] - 核心支付业务实现低个位数增长 中欧 拉美和亚太地区实现高个位数或更高增长[40] 发行解决方案业务 - 传统账户数量超过9亿 年内新增1500万账户[19] - 完成6项新实施 并有4份意向书[19] - 客户协议续签包括President's Choice Bank US Bank HSBC等[20] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场签约Carefor IKEA Intermarche等关键客户[17] - 亚太地区通过收购香港软件公司增强QR码和数字钱包能力[18] - 在13个欧盟市场推出软POS解决方案 包括西班牙iOS首发[11] - 英国和爱尔兰教育市场签约16所大学[15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成Worldpay收购和Visual Solutions剥离 交易预计2026年完成[4][31] - 推出Genius统一平台 整合16个POS系统[8][24] - 出售薪酬业务获得11亿美元 其中5亿美元用于加速股票回购[6][45] - 计划2025-2027年向股东返还75亿美元资本[47] - 预计Worldpay交易将带来40万亿美元年处理量和1亿笔交易[33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费支出保持韧性但消费者情绪仍有所抑制[7] - 预计2025年全年调整后净收入增长5%-6%(固定汇率) 外汇影响约50个基点[44][45] - 商户业务全年增长预期约6% 营业利润率扩张超50个基点[46] - 发行解决方案业务预计增长约4% 利润率同样扩张超50个基点[46] 其他重要信息 - 季度调整后自由现金流约8亿美元 转化率110%[43] - 资本支出预计2025年约7 5亿美元 占收入8%[43] - 净杠杆率3 15倍 可用流动性约30亿美元[43] - 转型计划年化运营收入效益提升至6 5亿美元[48] 问答环节所有的提问和回答 商户业务增长模式 - 预计下半年增速将略高于6% 主要受益于Genius平台推出和销售转型[55][56] - 薪酬业务剥离预计影响季度收入约6500万美元[56] 资本分配 - 薪酬业务剥离相关5亿美元ASR计划将在交易完成后执行[59] - 受益于税收政策变化 2025-2027年资本回报总额增至75亿美元[60] 国际扩张 - Genius平台将陆续在加拿大 墨西哥 英国 德国等市场推出[24] - 国际市场竞争强度低于美国 公司具备本地化分销优势[103][104] 销售团队转型 - 90%核心支付销售人员已转换新薪酬计划 生产率提升高个位数[25][26] - 新招聘销售人员生产率比原计划高10%[26] 产品路线图 - Genius企业餐厅解决方案将于下月推出[12] - 教育业务将推出AI菜单优化工具[16]